بازار گاوی چیست؟

بازار خرسی چیست؟ هر آنچه که باید در رابطه با فواید آن بدانید

بازار خرسی، مفهومی مربوط به بازار های مالی است که به موقعیت های نزولی، اطلاق دارد. بازار نزولی زمانی اتفاق می افتد که یک دارایی، افت قیمت طولانی مدت را تجربه می کند. این بازار، معمولا شرایطی را توصیف می کند که در آن قیمت اوراق بهادار، سهام و ارز های رمز نگاری شده برای مدت طولانی کاهش یافته اند. بدیهی است که نوسانات قیمتی، رشد و یا رکود سه عامل کلیدی و جدا ناپذیر از بازار های مالی و اقتصادی هستند. اما هر یک از این وضعیت ها اصطلاحات مربوط به خود را شامل می شوند. بازار هایی که افت مستمر و یا قابل توجهی را تجربه می کنند، بازارهای خرسی نامیده می شوند. اما بر خلاف تصور بسیاری از سرمایه گذاران بی تجربه، بازار خرسی همیشه تاثیر منفی نداشته و می تواند مفید واقع شود. اما برای آن که از مزایای این نوع بازار مطلع شوید، باید ابتدا بدانید دقیقا بازار خرسی چیست؟ و چه زمانی شروع می شود.

بازار خرسی چیست؟

اگر بخواهیم به طور کلی بررسی کنیم که بازار خرسی چیست؟ باید بگوییم که بازار خرسی(Bear market)، یکی دیگر از اصطلاحات بازار ارز یجیتال است، که به روند های نزولی پی در پی و طولانی مدت اشاره دارد. در حالت کلی، زمانی که یک سهام، ارز دیجیتال یا سایر پلتفرم های دارایی دچار افت قیمت شود، اصطلاحا می گوییم بازار خرسی فرا رسیده است. بازار های خرسی در راستای بیشتر بودن عرضه در مقابل تقاضا به وجود می آیند. در این بین افرادی نیز وجود دارند که اصطلاحا به آن ها «خرس» می گویند. در واقع سرمایه گذارانی که با بد بینی نسبت به قیمت ارز های دیجیتال، میزان ترس حاکم بر بازار را افزایش می دهند، خرس گفته می شود. معمولا این افراد از سرمایه گذاران تازه کار و بی تجربه هستند که نمی دانند همیشه بازار های مالی با نوسانات و افت های قیمتی همراه هستند. در نتیجه دارایی های خود را به طور هیجانی به فروش می رسانند و باعث رکود بیشتر بازار می شوند. این اصطلاح، نه تنها در فضای رمزنگاری بلکه در بازارهای سنتی مانند سهام، اوراق قرضه، املاک و مستغلات و بازارهای کالا نیز به طور گسترده مورد استفاده قرار می گیرد. اما با توجه به نوسانات غیر قابل پیش بینی در قیمت رمز ارز ها، مشاهده بازار خرسی در عرصه کریپتوکارنسی امری بسیار معمول و طبیعی به شمار می رود. البته لازم به ذکر است تفاوت عمده ای میان بازار خرسی در بازار سهام و دارایی های رمز نگاری وجود دارد. در بازارهای سنتی، برخی از تحلیلگران عقیده دارند بازار نزولی زمانی نشان داده می شود که 20 درصد کاهش قیمت در یک دوره 60 روزه رخ دهد. این رکود معمولاً نتیجه بدبینی سرمایه ‌گذاران، از دست دادن اعتماد به عملکرد کلی قیمت‌ ها و شاخص‌ های بازار است. اما در مقایسه با بازارهای سنتی، بازار ارز دیجیتال از نوسانات بیشتری برخوردار بوده و به دلیل جدید تر بودن، افراد فعال در آن، به نسبت کم تجربه تر از سرمایه گذاران بازار های سنتی هستند. به همین دلیل برخی از تحلیلگران بر این باور اند، بازار خرسی در حوزه رمز ارز ها، اغلب به 85 درصد افت قیمت اشاره دارد.

مراحل ایجاد یک بازار خرسی

بازارهای خرسی معمولا چهار مرحله مختلف را شامل می شوند:
1. مرحله اول با قیمت ها و تمایل بالای سرمایه گذار مشخص می شود. در پایان این مرحله، سرمایه گذاران شروع به خروج از بازار و کسب سود می کنند.
2. در مرحله دوم، قیمت شروع به کاهش شدید می ‌کند، فعالیت ‌های تجاری و سود شرکت ‌ها رو به کاهش می رود و شاخص ‌های اقتصادی که ممکن است زمانی مثبت بوده‌ باشند، دچار افت بیش از حد متوسط می شوند و در پی این چرخه، برخی از سرمایه گذاران با شروع کاهش قیمت ها، وحشت می کنند.
3. مرحله سوم نشان می دهد که، افرادی شروع به ورود به بازار کرده و در نتیجه برخی قیمت ها و حجم معاملات را افزایش می دهند.
4. در مرحله نهایی، کاهش قیمت سهام ادامه بازار گاوی چیست؟ دارد اما به کندی. از آن جایی که قیمت‌ های پایین و اخبار خوب دوباره شروع به جذب سرمایه ‌گذاران می ‌کنند، بازار های نزولی به سمت بازار های صعودی منتهی می ‌شوند.
چرخه ای که در بالا شرح دادیم، همیشه تکرار می شود. به همین دلیل است که سرمایه گذاران با تجربه، می دانند که همیشه پس از یک بازار خرسی و افت قیمت پی در پی، پدیدار شدن بازار گاوی و افزایش قیمت شدید دارایی ها اتفاق می افتد.

تفاوت بازار خرسی و گاوی

نقطه مقابل بازار خرسی، یک بازار صعودی است که به آن بازار گاوری (bull market)، گفته می شود. این نوع بازار، زمانی به وجود می آید که سرمایه گذاران خوش بین هستند و به افزایش قیمت یک رمز ارز باور دارند. به همین ترتیب، افزایش قیمت ها (روند صعودی) یک احساس مثبت در بازار ایجاد می کند و با احساس اطمینان بیشتر معامله گران، تمایل به سرمایه گذاری بیشتر و بیشتر می شود که باعث به جریان افتادن روند صعودی می شود. البته توجه داشته باشید صرفا همیشه بازار های صعودی و نزولی، نشان دهنده بازار گاوی یا خرسی نیستند. بلکه این اصطلاحات به شرایطی اطلاق دارند که بازار برای مدت طولانی در یکی از روند ها قرار گرفته باشد و یا یک وضعیت قابل توجه را ثبت کرده باشد.
شایان ذکر است که مانند بسیاری از اصطلاحات مالی، دلیل نام گذاری بازار خرسی و گاوی مشخص نیست. اما بیشتر مردم بر این باورند که آن ها از روش حمله هر حیوان الهام گرفته اند. زیرا گاو نر زمان حمله شاخ ‌های خود را به سمت بالا فشار می ‌دهد، در حالی که خرس‌ ها با چنگال ‌های خود به سمت پایین می‌ کشند.

آیا بازار خرسی می تواند مفید باشد؟

پیش بینی این که چه زمانی ممکن است بازار نزولی به پایان برسد و چه زمانی یک دارایی به پایین ‌ترین قیمت رسیده است؟ بسیار دشوار تلقی می شود. زیرا بازگشت مجدد معمولا فرآیندی آهسته و غیرقابل پیش‌ بینی است که می ‌تواند تحت تأثیر بسیاری از عوامل خارجی مانند رشد اقتصادی، روان ‌شناسی سرمایه ‌گذار و اخبار یا رویداد های جهانی باشد. اما با این حال نباید فراموش کنید که بازار های خرسی، جزوی از فرآیند طبیعی چرخه اقتصاد و حوزه های مالی گوناگون هستند. درست است که پیش بینی آن ها، پیش بینی مدت زمان دوام یا تخمین عمق کاهش را آسان نمی کند. اما برای برداشتن چند قدم محتاطانه برای به حداقل رساندن ضرر های بازار نزولی، و در عین حال بهبود بازده سرمایه گذاری بلند مدت در معامله، نیازی به حدس و گمان ندارید. بلکه باید روش های تحلیلی و گوناگون و آموزش نوسان گیری بازار ارز دیجیتال را فرا بگیرید. درواقع اگر شما از اطلاعات کافی در زمینه سرمایه گذاری برخوردار باشید، می توانید حتی در مواقع افت بازار و کاهش قیمت ها نیز به نفع خود استفاده کنید. زیرا این نوع بازار، فرصت های بسیار خوبی را در اختیار سرمایه گذاران می گذارد تا در کف قیمت، یک دارایی را خریداری کنند.
اکثر سرمایه گذاران فعال در صنعت کریپتو، تمایل به کسب سود از طریق خرید و فروش ارز دیجیتال را دارند. زیرا این ساده ترین و پرسود ترین روش سرمایه گذاری در این عرصه به شمار می رود. اما برای آن که شما بتوانید سود قابل توجه ای را از این نوع سرمایه گذاربی به دست بیاورید، باید از کیف قیمت های بازار آگاهی داشته باشید تا در زمان صحیح خرید و فروش دارایی را انجام دهید. برای مثال تصور کنید می خواهید از طریق خرید بیت کوین و فروش آن، کسب سود کنید. در این شرایط، ضروری است که شما بدانید چه هنگام قیمت بیت کوین در کف است و چه زمان نرخ آن به اوج خود خواهد رسید تا سود خوبی از خرید و فروش به موقع آن نصیب تان شود. این امر از طریق آموزش های پی در پی و آگاهی داشتن از تکنیک های کسب سود در بازار ارز دیجیتال به دست می آید. پس از آن شما می توانید از طریق استراتژی های ترید و با تعیین معاملات کوتاه مدت یا بلند مدت، در بازار های خرسی نیز به کسب سود بپردازید.

تاثیر بازار خرسی بر سرمایه گذاری

در این بخش از مقاله می رسیم به پرسش متداول، بازار نزولی برای سرمایه گذاران چه معنایی دارد؟ بازارهای نزولی با بدبینی و اعتماد به نفس پایین سرمایه گذاران نشان داده می شوند. در طول یک بازار نزولی، به نظر می‌ رسد که سرمایه ‌گذاران اغلب اخبار خوب را نادیده گرفته و به سرعت به فروش خود ادامه می ‌دهند و قیمت‌ ها را حتی پایین ‌تر می‌ آورند. درواقع ترس سرمایه گذاران بی تجربه، باعث می شود عرضه بیشتر از تقاضا شود و این امر رکود را به وجود می آورد.
ارز های رمز نگاری شده به دلیل نوسانات وحشیانه قیمت خود مشهور هستند و در تاریخ کوتاه خود، چرخه های متعددی از بازار گاوی و یا خرسی را پشت سر گذاشته اند. آخرین رکود در اوایل سال 2018 آغاز شد و حدود دو سال و نیم به طول انجامید. در نتیجه اگر تجربه کافی در این بازار نداشته و از استراتژی های کاربردی در زمان افت بازار آگاهی نداشته باشید، تنها به چرخه کاهش قیمت بیشتر کمک خواهید کرد. اما اگر از انواع روش های ترید، و بروز رفتار صحیح در بازار خرسی با خبر باشید، نه تنها از وضعیت خرسی در امان می مانید، بلکه می توانید حتی سود های عظیمی به دست بیاورید.

نحوه صحیح رفتار سرمایه گذاران هنگام فرا رسیدن بازار خرسی

روش سرمایه گذاری در هر یک از بازار های گاوی یا خرسی، بسیار متفاوت است، زیرا این دو بازار از تفاوت های بزرگی برخوردار هستند. سرمایه گذاران در یک بازار نزولی وسوسه می شوند که سرمایه گذاری های خود را در این مدت بفروشند تا خطر از دست دادن پول بیشتری را از بین ببرند. از سوی دیگر، سرمایه گذاران در یک بازار صعودی ممکن است بخشی از سهام خود را برای سود مناسب بفروشند یا به امید افزایش بیشتر قیمت ها در آینده ادامه دهند.
در حالی که گیر افتادن در مورد آنچه در بازار اتفاق می افتد آسان است، کارشناسان معمولا پیشنهاد می کنند سرمایه گذاری های خود را برای مدت طولانی به حال خود رها کنید. برای جلوگیری از واکنش به نوسانات بازار، از نگاه کردن مکرر به پرتفوی خود خودداری کنید. این یک غریزه طبیعی است که بخواهید فورا به کاهش ارزش درایی خود واکنش نشان دهید، بنابراین با بررسی سرمایه ‌گذاری ‌های خود تا حد امکان از این واکنش دور شوید و سعی کنید بر این رفتار غلط غلبه کنید. بسیاری از تحلیل گران مجرب بازار، تاکید دارند که همیشه بر دانسته های خود اعتماد کنید و فریب احساسات و هیجانات بازار را نخورید. در واقع یکی از بهترین راه های سود بردن از بازار خرسی و طعمه نشدن، این است که تا زمان افزایش قیمت مجدد دارایی خود را حفظ کنید. در این مقاله چرخه تبدیل بازار خرسی به بازار گاوی و روند صعودی را توضیح دادیم. پس حالا می دانید که همیشه پس از روند خرسی، این بازار گاوی است که از راه می رسد.

چگونه از بازار خرسی کسب درآمد کنیم؟

در این لحظه، سقوط بازار کریپتو در سال 2022، باعث آشفتگی بسیاری از سرمایه گذاران این بازار شده است. سرمایه گذاران دچار وحشت شده و شاخص ترس و طمع بیت کوین نشان می دهد عمده سرمایه گذاران در حال فروش بیت کوین های خود هستند. هم بازار های نزولی و هم بازار های گاوی، فرصت ‌های عظیم سرمایه گذاری را در اختیار معامله گران قرار می دهند. کلید کسب سود، استفاده از استراتژی ها و ایده هایی است که با شرایط این بازار ها تناسب داشته باشد. این امر مستلزم ثبات، نظم، تمرکز و توانایی استفاده از ترس و طمع است. راه هایی برای کسب درآمد هنگام روند نزولی رمز ارز ها نیز وجود دارد که در ادامه شرح داده ایم.

موقعیت های کوتاه مدت در بازار باز کنید

اگر تحقیقات گسترده ای انجام داده اید و فکر می ‌کنید ارز دیجیتالی مانند بیت ‌کوین احتمالا در آینده نزدیک سقوط می ‌کند، می ‌توانید از طریق تعیین یک پوزیشین فروش کوتاه مدت یا (Short-selling) کسب درآمد کنید. استراتژی Short-selling، یکی از راه های مناسب برای کسب درآمد هنگام ریزش بازار است که البته نیاز به آموزش های فراوان در زمینه ترید و تحلیل تکنیکال بازار دارد. از طریق این استراتژی، معامله گران موقعیت های کوتاه مدتی را در بازار تعیین می کنند که از کاهش قیمت، سود نصیب سرمایه گذار می کند.

معاملات روزانه آلت کوین های با رشد سریع

درست است زمانی که بازار در حالت خرسی فرو می رود اغلب رمز ارز ها دچار کاهش قیمت شدیدی می شوند، اما همیشه در این بین آلت کوین هایی که رشد داشته اند وجود دارند. اگر پر سود ترین ارز های دیجیتال در یک سال اخیر، را بشناسید، متوجه می شوید که این رمز ارزها دقیقا زمانی که بیت کوین و بیشتر آلت کوین های بازار دچار افت شدید بودند، همچنان به رشد خود ادامه می دادند. در نتیجه همیشه به دنبال پروژه های سود ده بازار بگردید، حتی اگر قیمت 90 درصد از کوین های بازار روند نزولی را تجربه می کرد. برای این کار، می توانید به صفحه وب سایت کوین مارکت کپ، مراجعه کرده و در آن جا روند رمز ارز ها را زیر نظر بگیرید.

خرید در کف قیمت

این استراتژی دقیقا مخصوص زمان هایی است که بازار در حالت نزولی قرار دارد. خرید در کف قیمت، بدان معنی است که سرمایه گذاران بتوانند یک دارایی را در پایین ترین نرخ خود خریداری کنند. شاید در نگاه اول این امری بسیار ساده به نظر برسد، اما باید بدانید به دلیل تغییرات دائم بازار ارز دیجیتال و غیر قابل پیش بینی بودن آن، یافتن دقیق کف قیمت می تواند دشوار باشد.

نتیجه گیری

بازار خرسی یا Bear market، به وضعیتی از بازار اشاره دارد که به طور طولانی مدت در کانال نزولی قرار گرفته باشد. زمانی که بازار با افت 20 درصدی یا بیشتر همراه می شود، سرمایه گذاران را به وحشت انداخته و باعث فشار فروش می شود. در پی این روند میزان عرضه بالاتر از تقاضا می رود و روند نزولی ادامه می یابد. مدت زمان بازار خرسی مشخص نیست و تا حد زیادی به نحوه رفتار سرمایه گذاران بازار بر می گردد. اما بازار های خرسی همیشه بد نیستند و اگر شما یک تریدر یا معامله گر حرفه ای باشید، می توانید از شرایط نزولی بازار نیز به نفع خود استفاده کنید.

بازار گاوی و بازار خرسی (Bullish & Bearish) در دنیای ارزهای دیجیتال

اصطلاح بازار گاوی و خرسی (Bullish & Bearish) از روشی نشأت می گیرد که هر دو حیوان به دلیل قدرت باورنکردنی و غیرقابل پیش‌بینی‌شان برای دفاع از خود به حریف حمله می کنند. یعنی یک گاو نر شاخ هایش را به هوا پرتاب می کند(با بالا بردن شاخ خود حمله می کند)، در حالی که یک خرس به سمت پایین می کشد(با کشیدن پنجه های خود به سمت پایین حمله می کنند).

این اقدامات به صورت استعاره به حرکت بازار مرتبط میشود اگر روند صعودی بود، بازار گاوی و اگر روند نزولی بود، بازار خرسی است، بنابراین تصویری که هرکدام در رابطه با نوسانات بازارهای مالی ایجاد می‌کنند، مطمئناً درست است.
اصطلاحات بازار خرسی و بازار گاوی اغلب برای توصیف اقدامات و نگرش ها یا احساسات خریداران و فروشندگان استفاده می شود.

در دنیای سرمایه گذاری، اصطلاحات گاو نر و خرس اغلب برای اشاره به شرایط بازار استفاده می شود. این عبارات نحوه عملکرد بازارهای مالی را به طور کلی توصیف می کنند، یعنی اینکه آیا ارزش آنها در حال افزایش یا کاهش است و به عنوان یک سرمایه‌گذار، جهت گیری بازار چه خرسی و چه گاوی(نزولی و صعودی)، تأثیر زیادی بر سهم شما دارد. بنابراین، درک اینکه چگونه هر یک از این شرایط بازار ممکن است بر سرمایه گذاری شما تأثیر بگذارد، مهم است.

مفهوم بازار گاوی (Bullish) در دنیای ارز دیجیتال

بازار صعودی در ارزهای دیجیتال نقطه مقابل بازار نزولی است. بنابراین، اگر بازار روند صعودی داشته باشد، ما در میانه یک بازار صعودی هستیم. بازارهای صعودی با خوش بینی و اعتماد سرمایه گذاران از این نظر مشخص می شود. یک نمونه برجسته از بازار صعودی ارزهای دیجیتال بیت کوین است که در دسامبر ۲۰۱۷ به ۲۰۰۰۰ دلار آمریکا در هر سکه رسید.

بازارهای مالی (سهام، اوراق قرضه، ارز دیجیتال و کالاها) تا حد زیادی تحت تاثیر اعتماد مصرف کننده قرار دارند. و در بازارهای صعودی، زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت‌های سرمایه‌گذاری برای دوره‌های متمادی در حال افزایش است. سرمایه گذاران با توجه به اقتصادهای پر رونق که معمولاً بازارهای صعودی را همراهی می کنند، مشتاق خرید یا نگه داشتن سهم خود هستند، معمولا بازار شروع به رشد می کند.

روند صعودی به یک دوره طولانی اشاره دارد که طی آن سرمایه‌گذاران زیادی در حال خرید ارزهای دیجیتال هستند و باعث افزایش قیمت میشود که تقاضای عرضه و اطمینان بالای بازار را بهمراه دارد.
اعتماد سرمایه‌گذاران معمولاً بازخورد مثبت در بازار ایجاد می‌کند و این امر روند صعودی را بیشتر می‌کند (سرمایه‌گذاری بیشتر، افزایش مداوم قیمت‌ها).

نشانه های پایان یک بازار صعودی چیست؟

حتی در طی یک بازار صعودی، نوسانات، افت قیمت و اصلاحات در طول مسیر به چشم میخورد. به راحتی می توان حرکات اصلاحی نزولی کوتاه مدت را به عنوان پایان یک بازار صعودی به اشتباه در نظر گرفت. به همین دلیل مهم است که هر گونه نشانه بالقوه برای تغییر روند را از منظری وسیع‌تر در نظر بگیریم و به عملکرد قیمت در بازه‌های زمانی طولانی‌تر نگاه کنیم.

تاریخ نشان داده است که بازارهای صعودی برای همیشه دوام نمی‌آورند، و در برخی مواقع، اعتماد سرمایه‌گذاران شروع به کاهش می‌کند، این می‌تواند توسط هر چیزی از اخبار بد مانند قوانین نامطلوب گرفته تا شرایط پیش‌بینی نشده مانند همه‌گیری COVID-19 ایجاد شود. یک اصلاح قیمت شدید می تواند منجر به شروع یک بازار نزولی شود، جایی که سرمایه گذاران معتقدند قیمت ها به کاهش ادامه خواهد داد و باعث ایجاد یک مارپیچ نزولی در هنگام فروش می شود تا از زیان بیشتر جلوگیری شود.

مفهوم بازار خرسی (Bearish) در دنیای ارزهای دیجیتال

وقتی در مورد بازار نزولی ارزهای دیجیتال صحبت می‌کنیم، به وضعیت بازاری اشاره می‌کنیم که با احتیاط و بدبینی تعریف می‌شود که در طی آن معامله‌گران احتمال بیشتری برای فروش دارند تا خرید.(اصطلاح بازار نزولی به روند منفی قیمت ها در یک بازار اشاره دارد.)

در بازارهای سنتی، برخی می گویند که بازار نزولی زمانی نشان داده می شود که ۲۰ درصد کاهش قیمت در یک دوره ۶۰ روزه رخ دهد. این رکود معمولاً نتیجه بدبینی سرمایه‌گذاران مربوط به از دست دادن اعتماد به عملکرد کلی قیمت‌ها و شاخص‌های بازار است. در پاسخ به احساسات بدبینانه بازار، سرمایه گذاران شروع به فروش دارایی های خود می کنند که بیشتر بر کاهش قیمت ها تأثیر می گذارد و اغلب منجر به دوره رکود می شود. سقوط بیت کوین در آغاز سال ۲۰۱۸ نمونه ی بارز این موضوع است.

بازار نزولی یک دوره زمانی پایدار است که با حرکات نزولی قابل توجه مشخص می شود. اصلاح قیمت، زمانی اتفاق می افتد که قیمت ارز یا کالایی که بیش از حد ارزش گذاری شده است، خود را اصلاح کند.
تشخیص بین یک بازار نزولی و یک اصلاح قیمت بسیار مهم است. یک بازار نزولی با نوسانات منفی قابل توجه در یک دوره طولانی مشخص می شود. زمانی که قیمت یک ارز یا کالا افزایش شدیدی را تجربه کرده خود به خود اصلاح می شود،که به آن اصلاح قیمت می گویند.

بازار خرسی بهترین زمان ورود به بازار ارزهای دیجیتال است.

بازار خرسی چه ویژگی هایی دارد؟

• کاهش قیمت ها در یک دوره زمانی پایدار
• عرضه بیشتر از تقاضا است.
• عدم اعتماد سرمایه گذاران به بازار و بی اعتمادی عمومی به ارزهای دیجیتال در میان اقتصاددانان، تحلیلگران امور مالی
• اخبار منفی در مورد ارز دیجیتال در رسانه های اصلی و همچنین رسانه های اجتماعی.

روند گاوی در مقابل خرسی در بازار ارزهای دیجیتال

مفاهیم بنیادی گرایش‌های گاو نر و خرس که از بورس اوراق بهادار نشأت می‌گیرد، به بازار ارزهای دیجیتال هم نفوذ کرده و تاکتیک‌های حملات حیوانات را در طبیعت وحشی نشان می‌دهد. اگر تصور میکیند که امکان دارد این اصطلاحات رابه اشتباه بکارمی برید، فقط باید به یاد داشته باشید که خرس ها پنجه های خود را برای حمله از بالا به پایین می کشند در حالی که گاو نر شاخ های خود را بلند می کند و به سادگی به جلو می رود. بنابراین خرس‌های کریپتو برای سقوط معامله می‌کنند و گاوهای کریپتو رشد نرخ ارز را هدف قرار می‌دهند.

نقطه مقابل یک بازار نزولی، یک بازار صعودی است و زمانی به وجود می آید که سرمایه گذاران خوش بین هستند. افزایش قیمت ها (روند صعودی) یک احساس مثبت در بازار ایجاد می کند و از آنجایی که معامله گران احساس اطمینان بیشتری می کنند، تمایل به سرمایه گذاری بیشتر و بیشتر دارند که باعث افزایش بیشتر قیمت ها می شود. اقتصاددانان می گویند که بین سال های ۱۹۲۹ تا ۲۰۱۴، ۲۵ بازار صعودی و ۲۵ بازار نزولی در ایالات متحده وجود داشته است. میانگین زیان بازار خرسی منفی ۳۵٪ بود، در حالی که میانگین سود بازار صعودی تقریباً مثبت ۱۰۴٪ بود. این روندها نشان می دهد که چگونه حرکت بازار افزایش مداوم قیمت (در بازارهای صعودی) و کاهش (در بازارهای نزولی) را حفظ می کند.

بر این اساس، یک روند منجر به تکرار تغییرات قیمت در بازار مالی می شود. این امر به ویژه برای صنعت ارزهای دیجیتال، که بیشتر در معرض رویدادهای جهانی است که می تواند آن را به شدت تغییر دهد، مرتبط است.
و این در صنعت فین‌تک(فناوری) هر روز اتفاق می‌افتد: فناوری‌ها و معاملات جدید پدید می‌آیند، استارت‌آپ‌ها راه‌اندازی می‌شوند، مقررات قانونی تغییر می‌کنند، و تلاش‌هایی برای ادغام بلاک چین در حوزه‌های مختلف زندگی وجود دارد که همیشه در بازار ارزهای دیجیتال اثری از خود بر جای می‌گذارد.

بازار صعودی، بازاری است که روند افزایشی دارد(تقاضا بیشتر از عرضه است)، در حالی که بازار نزولی، بازاری است که روند نزولی دارد(عرضه بیشتر از تقاضا است).

عرضه و تقاضا در بازارهای مالی

در بازار صعودی، تقاضای قوی و عرضه ضعیف وجود دارد. به عبارت دیگر، بسیاری از سرمایه گذاران مایل به خرید هستند اما تعداد کمی حاضر به فروش هستند. در نتیجه، با رقابت سرمایه گذاران برای به دست آوردن سهام، قیمت سهام افزایش خواهد یافت.

در بازار نزولی، عکس این موضوع صادق است: افراد بیشتری به دنبال فروش هستند تا خرید. تقاضا به طور قابل توجهی کمتر از عرضه است و در نتیجه قیمت سهام کاهش می یابد.

سنجش تغییرات بازار

عامل اصلی تعیین کننده گاوی یا خرسی بودن بازار فقط واکنش تند بازار به یک رویداد خاص نیست، بلکه نحوه عملکرد آن در دراز مدت است. حرکات کوچک فقط نشان دهنده یک روند کوتاه مدت یا یک اصلاح بازار است. اینکه آیا قرار است بازار صعودی یا نزولی وجود داشته باشد یا خیر، تنها در یک دوره زمانی طولانی‌تر قابل تعیین است.

با این حال، تمام حرکات طولانی در بازار را نمی توان به عنوان گاو یا خرس توصیف کرد. گاهی اوقات یک بازار ممکن است دوره رکودی را پشت سر بگذارد، زیرا سعی می کند جهت پیدا کند.

در مواجهه با بازار گاوی و خرسی چه باید کرد؟

در یک بازار صعودی، رفتار ایده آل برای یک سرمایه‌گذار این است که با خرید سهام در اوایل روند (در صورت امکان) و سپس فروش آنها در زمانی که به اوج خود رسیدند، از افزایش قیمت ها استفاده کند.در طول بازار صعودی، هر گونه بازار گاوی چیست؟ ضرر باید جزئی و موقت باشد. یک سرمایه‌گذار معمولاً می تواند به طور فعال و با اطمینان در سهام بیشتری با احتمال بالاتری برای بازدهی سرمایه گذاری کند.

با این حال، در یک بازار نزولی، احتمال ضرر بیشتر است زیرا قیمت‌ها دائماً ارزش خود را از دست می‌دهند و پایان آن اغلب در چشم نیست. حتی اگر تصمیم به سرمایه‌گذاری به امید رونق داشته باشید، احتمالاً قبل از وقوع هرگونه تغییری ضرر خواهید کرد. بنابراین، بیشترین سودآوری را می توان در فروش کوتاه مدت داشت.

اصطلاح بازار گاوی به بازاری اشاره دارد که در حال افزایش بوده است. بازار خرسی بازاری است که قیمت ها در آن کاهش یافته است. در هر دو مورد، اصطلاح بازار گاوی و خرسی زمانی اتفاق می افتد که قیمت ها بیش از ۲۰ درصد افزایش یا کاهش می یابد. وقتی صحبت از سرمایه گذاران فردی می شود، یک گاو انتظار دارد سهام افزایش یابد، در حالی که خرس با این فرض عمل می کند که آنها سقوط خواهند کرد.

بازار گاوی و بازار خرسی چیست؟

بازار گاوی و بازار خرسی دو اصطلاح بسیار رایج در بازار سرمایه به شمار می روند. که مشخص کننده ی کلی روند بازار می باشند. در صورتی که روند حاکم بر بازار رو به رشد بوده و قیمت سهام نیز در حال افزایش باشد، اصطلاحا می گوییند بازار " گاوی " است اما در صورتی که روند حاکم بر بازار نزولی باشد و قیمت سهام نیز در حال کاهش باشد، اصطلاحا می گویند بازار "خرسی" است. در ادامه به جزئیات این دو اصطلاح می پردازیم.

بازار گاوی ( Bull Market )

Bullish از ریشه ی کلمه ی Bull مشتق می شود، که به معنی گاو نر می باشد. بازار گاوی نشان دهنده ی صعودی بودن بازار است. در بازارهای مالی، گاو سمبل سرمایه گذاران ریسک پذیر و امیدوار به رشد قیمت و در کل نماد سرمایه گذاران موفق می باشد، بازار گاوی چیست؟ هرچند امکان عدم موفقیت آنها وجود دارد.

در حالت کلی این بازار معمولا نشان دهنده ی قدرت خریداران است.

بازار خرسی ( Bear Market )

Bearish از ریشه ی کلمه ی Bear مشتق می شود، که به معنی خرس می باشد. بازار خرسی نشان دهنده نزولی بودن بازار است. در بازارهای مالی خرس سمبل سرمایه گذاران ریسک گریز و بد بین به رشد قیمت می باشد. در بازار خرسی، فروشندگان بالایی دارند و معتقد به افت قیمت سهام هستند.

نکته: اکثر سرمایه گذاران در بازارهای مالی جهت کسب سود بیشتر، زمانی که بازار گاوی است وارد عمل می شوند.

بازار گاوی و خرسی خصوصیاتی از منظر عرضه و تقاضا و روانشناسی سهم دارا می باشند، که در ادامه به توضیح آن ها می پردازیم.

عرضه و تقاضای گاوی و خرسی به چه شکل است؟

در بازار گاوی، سرمایه گذار روند پیش رو را صعودی دانسته و به دنبال کسب سود بیشتر است، بنابراین اقدام به خرید سهام جدید می کند و در نتیجه باعث افزایش تقاضا در این بازار می شود. فروشندگان در بازار گاوی تمایلی برای فروش ندارند، در نتیجه شاهد کاهش عرضه خواهیم بود.

در بازار خرسی به علت روند نزولی موجود، عرضه و تقاضا هر دو بسیار کم می شوند.

روانشناسی سرمایه گذار در بازارهای گاوی و خرسی

جو روانی حاکم بر سرمایه گذاران و روند بازار، هر دو از همدیگر تاثیر می پذیرند. در بازار گاوی، اخبار خوب و خوشایند باعث می شود که سرمایه گذاران به امید کسب سود وارد عمل شوند، اما در بازار خرسی به علت وجود جو منفی حاکم بر بازار و اخبار بد، سرمایه گذاران ترس از دست دادن سرمایه خود را دارند و به همین علت برای خرید سهم جدید مصمم نیستند.

منظور از بازار خرسی و گاوی در بورس چیست؟

برای تشریح وضعیت روند کلی بازار سرمایه در دو حالت رشد و رکود، از دو اصطلاح بازار گاوی و خرسی استفاده می‌کنند.

بازار سرمایه همواره روند ثابتی ندارد. گاهی وضعیت بازار رو به رشد است و قیمت سهام شرکت‌ها رو به افزایش است، در مقابل گاهی اوقات هم قیمت سهام شرکت‌ها سیر نزولی را طی می‌کند. برای تشریح وضعیت بازار در این دو موقعیت از دو اصطلاح بازار گاوی و بازار خرسی استفاده می‌کنند.

بازار گاوی (Bull market) و بازار خرسی (Bear market) از جمله واژه‌هایی هستند که در توصیف وضعیت بورس به کار می‌روند. هنگامی که بازار سرمایه رو به رشد باشد و قیمت سهام روندی صعودی دارد می‌گویند بازار گاوی است و در مقابل اگر قیمت سهام روندی نزولی داشته و رکود در اوضاع اقتصادی حاکم شده باشد، از عبارت بازار خرسی استفاده می‌کنند.

خصوصیات بازار گاوی چیست؟
در بازار گاوی تقاضا بسیار زیاد است و عرضه به ندرت صورت می‌گیرد. سرمایه‌گذاران با امید به رشد بازار در روزهای آینده، سهام جدید می‌خرند و فروشندگان در چنین شرایطی تمایلی برای فروش ندارند. در بازار گاوی، بیشتر افراد به امید کسب سود بیشتر، در بازار سرمایه‌گذاری می‌کنند.

خصوصیات بازار خرسی چیست؟
در بازار خرسی میزان عرضه سهام افزایش و تقاضا برای خرید سهام توسط سرمایه‌گذاران به شدت کاهش می‌یابد. به طور کلی در بازار خرسی، جوی منفی بر بازار حاکم است و همین امر رمقی برای سرمایه‌گذاران به منظور خرید سهام جدید باقی نمی‌گذارد.

گفتنی است، اخبار ناخوشایند و منفی می‌تواند منجر به بازار خرسی شود و در مقابل، اخبار خوب، می‌تواند بازار گاوی را رقم بزند.

باید در نظر داشت که افت قیمت‌ها در یک روز یا یک هفته یا افزایش آن‌ها نشان از بازار خرسی و گاوی نیست و آنچه نوع بازار در حالت خرسی یا گاوی را مشخص می‌کند، روند بلندمدت آن است. برای مثال ممکن است در هفته اخیر روند بورس بیانگر بازار خرسی باشد، در حالی که یک‌ سال اخیر، روند بازار حاکی از بازار گاوی است.

چکونه بازار گاوی به بازار خرسی تبدیل می‌شود؟
وقتی عموم مردم در بازار هستند، بازار گاوی (صعودی) آمادگی زیادی برای تبدیل شدن به بازار خرسی (نزولی) دارد. دلیل آن هم این است که عموم مردم کمترین تحملی برای پذیرش ریسک ندارند و در نتیجه نیاز به اطمینان و تایید زیادی دارند که یقین کنند کاری که انجام می‌دهند یک سرمایه‌گذاری مطمئن است.

در یک بازار گاوی، صرف نظر از اینکه چقدر طولانی مدت باشد، عموم مردم در آخرین لحظات سوار بر ارابه قیمت می‌شوند غافل از اینکه بازار گاوی و صعود مرتب قیمت‌ها، نیاز به تزریق دائمی پول توسط معامله‌گرانی دارد که خواهان خرید در قیمت‌های بالاتر هستند. در نهایت هر چقدر از عمر بازار گاوی بگذرد، تعداد بیشتری از معامله‌گران خرید‌های خود را انجام داده‌اند و کمتر مشتری جدیدی باقی می‌ماند و در نتیجه تعداد کسانی که حاضر هستند قیمت‌های بالاتری برای خرید پیشنهاد دهند کمتر خواهد شد.

وقتی عموم مردم وارد بازار سرمایه می‌شوند و دسته جمعی شروع به خرید می‌کنند، تعداد خریداران و حجم پولی که باید در خرید صرف شود محدود می‌شود و سرانجام نقطه‌ای فرا می‌رسد که سرمایه‌گذارانی که می‌توانسته‌اند در حکم خریدار ظاهر شوند، خرید خود را انجام داده و دیگر خریداری باقی نمانده است. در این شرایط با عدم استقبال خرید، قیمت سهام کاهش می‌یابد و نمی‌تواند حرکتی جز رو به پایین داشته باشد.

تله گاوی چیست؟

با توجه به گسترش روزافزون ازار ارزهای دیجیتال در سراسر جهان، افراد زیادی جذب این بازار شدخ و تصمیم دارند در آن سرمایه گذاری کنند. اما هنگام سرمایه گذاری در هر بازاری، توانایی تحلیل داده ها، پیش بینی روند بازار و تصمیم گیری صحیح . به موقع بسیار حائز اهمیت است. هر بازاری تله ها و حباب های مخصوص به خود را دارد که افراد باید با آگاهی از آن ها توجه داشته باشند که در دوران سرمایه گذاری خود در این تله ها نیافتند. در بازار ارزهای دیجیتال نیز، تله ها و حباب هایی وجود دارد که یکی از مشهور ترین ان ها تله های خرسی و تله های گاوی است. در ادامه این مطلب قصد داریم تله های گاوی را به طور کامل برای شما همراهان معرفی کنیم تا در معاملات اینده خود تحت تاثیر آن ها قرا نگیرید و بتوانید سودآوری بالایی داشته باشید.

معرفی تله گاوی

تله گاوی یکی از الگوهای تکنیکال بازار ارزهای دیجیتال است که در آن افراد با توجه به صعودی شدن موقتی و کوتاه مدت روند بازار، تصور می کنند که روند نزولی بازار پایان یافته است و صعودی شده و بنابراین اقدام به خرید می کنند و یا موقعیت لانگ ایجاد می کنند. این در حالی است که روند صعودی بازار متوقف شده و مجددا بازار در موقعیت نزولی قرار می گیرد. در نتیجه معامله گرانی که موقعیت لانگ ایجاد کرده اند و یا اقدام به خرید ارزهای دیجیتال کرده اند، در تله گاوی به دام می افتند. به تله گاوی الگوی شلاقی نیز گفته می شود.

معکوس این مسئله نیز ممکن است اتفاق بیفتد که روند صعودی بازار، به اشتباه نزولی تفسیر شود و معامله گر اقدام به فروش ارزهای خود نماید. به آن شرایط نیز تله خرسی گفته می شود.

دلیل گرفتار شدن در تله گاوی

تحلیل گران معتقدند گرفتار شدن در تله های گاوی دیدگاهی روانشناختی دارد. در واقع زمانی که ناحیه مقاومت رو به بالا می شکند، معامله گران از این روند صعودی با تردید حمایت می کنند که این امر به دلیل کاهش قدرت حرکت قیمت و کاهش اندازه است.در نتیجه زمانی که فروشندگان با حرکت واگرای بازار مواجه می شوند، اقدام به فروش دارایی های خود می کنند.

این مساله متاسفانه موجب فعال شدن حد ضرر معامله گران شده، روی روند بازار تاثیر گذاشته و قیمت ها را به شدت کاهش می دهد.

در نتیجه شناسایی تله های گاوی و فریب نخوردن از تغییرات کوتاه مدت روند بازار و حرکت واگرای آن یکی از نکات پر اهمیت برای داشتن یک سرمایه گذاری مطمئن و رسیدن به سود آوری است.

در ادامه نکاتی که به شما کمک می کند تا تله های گاوی را بشناسید و فریب آن ها را نخورید، به شما معرفی خواهد شد.

نحوه شناسایی تله های گاوی

افرادی که در زمینه ارزهای دیجیتال فعالیت می کنند، به الگوهای بازار باید توجه ویژه ای داشته باشند و با استفاده از تحلیل های تکنیکال و ارزیابی های راهبردی بتوانند روند بازار با به طور صحیح پیش بینی کنند.

برای داشتن یک پیش بینی صحیح از روند بازار و فریب تله ها و حباب های بازار را نخوردن، باید به علائم هشدار دهنده این تله ها دقت داشت. حجم معاملات و شاخص قدرت های نسبی rsi از جمله روش های تحلیل بازار است که در تشخیص تله های گاوی نیز بسیار مورد استفاده قرار می گیرد.

در ادامه نکات مهمی که می تواند شما را از تله های گاوی آگاه کند، معرفی می شوند:

• بررسی حجم معاملات- هنگام سرمایه گذاری در هر بازاری از جمله بازار ارزهای دیجیتال، باید به حجم معاملات توجه داشته باشید. چنانچه یک تغییر قیمت لحظه ای ایجاد شود، برای ثبات باید حجم معاملات گسترده ای از آن حمایت کنند .چنانچه تغییر ناگهانی قیمت با حجم معاملات زیاد پشتیبانی نشود، این امر می تواند نشانگر یک تله گاوی باشد.
• تعیین یک حد ضرر برای معاملات- وارد کردن یک حد ضرر در انجام معاملات حرکتی عاقلانه است که به موجب آن افراد می توانند معاملات خود را با کمترین ضرر انجام دهند. زیرا حتی افراد آگاه و فعال ممکن است علی رغم به کارگیری استراتژی های تجاری گوناگون، تحت شرایط خاصی تصمیمات نادرستی بگیرند و بنابراین تعیین یک حد ضرر موجب می شود افراد در انجام معاملات خود با کمترین میزان ضرر و اسیب رو به رو شوند.
• بررسی اخبار- اخبار مثبت و منفی می تواند افکار معامله گران را به شدت تحت تاثیر قرار دهد و موجب شود این افراد تحت تاثیر جو عاطفی ایجاد شده، تصمیماتی گیرند که روی روند کلی بازار به شدت تاثیرگذار خواهد بود. بنابراین توصیه می شود در صورت مشاهده تغییرات قیمت ناگهانی اصلا تحت تاثیر قرار نگیرید و حتما اخبار را بررسی کنید تا مبادا در اثر یک خبر مثبت یا منفی این تغییرات اتفاق افتاده باشد و روند بازار مجددا به حالت قبلی بازگردد.

آشنایی با موقعیت لانگ در تله گاوی

همانطور که پیش از این نیز به این مسئله اشاره شد، تله گاوی زمانی ایجاد می شود و افراد را به دام می اندازد که معامله‌ گران به اشتباه روند بازار را صعودی پیش بینی کنند و در اثر این پیش بینی نادرست، تصمیم به خرید دارایی نمایند. این در حالی است که روند بازا نه تنها صعودینیست، بلکه ممکن است به شدت نزولی باشد و معامله گران را با ضرر و زیان قابل توجهی مواجه خواهد کرد.

موقعیت لانگ یکی از ابزار تحلیلی تکنیکال است که در انجام معاملات ارز های دیجیتال مورد استفاده قرار می گیرد. موقعیت لانگ که به آن موقعیت خرید نیز گفته می شود، موجب می شود معامله گر با انتظار صعودی بودن روند بازار و افزایش قیمت دارایی ها، اقدام به خرید دارایی و فروش ان در زمان معینی می کند که متاسفانه با توجه به پیش بینی نادرست روند بازار، معامله گر مجبور است دارایی خود را با قیمتی کمتر از آنچه خریداری کرده است به فروش برساند.

نتیجه گیری

تله های گاوی و تله ‌های خرسی حباب ها و دام هایی هستند که در بیشتر حوزه های سرمایه گذاری اتفاق می افتند. در صورتی که معامله گران بدون داشتن آگاهی کامل از این حباب ها و دام ها اقدام به سرمایه گذاری کنند، به احتمال خیلی زیاد در این تله ها به دام می افتند و با ضرر و زیان مالی رو به رو می شوند.

یک سرمایه گذار با تجربه باید با شناخت این تله ها بتواند در زمان مناسب تصمیم به خرید یا فروش سهام خود بگیرد و به این ترتیب به سود آوری برسد. تعیین حد ضرر مناسب موجب می شود قبل از افت شدید قیمت و ضرر غیر قابل بازگشت، فرد بتواند ازتله ها رهایی یابد. در نهایت لازم است به این نکته توجه داشته باشید که سرمایه گذاری در هر زمینه ای با ریسک همراه است و افراد باید با آگاهی کامل با پذیرش این ریسک، بتوانند پس از انجام تحقیقات اقدام به معامله کنند و به سودآوری برسند.