کاربردهای استخر نقدینگی

اغلب استخرهای نقدینگی به کاربران این امکان را می‌دهند که هر وقت خواستند توکن‌های نقدینگی خود را بدون هیچ‌ گونه مداخله‌ای بازخرید نمایند. با وجود این، بسیاری از آنها در موارد بازخرید زودتر از موعد، از شما مبلغی را به‌ عنوان جریمه دریافت می‌کنند.

Defi 2 چیست؟

DeFi 2.0 عبارتی جدید در دنیای بلاک چین است و به زیرمجموعه ای از پروتکل های DeFi است که بر اساس پیشرفت های قبلی DeFi مانند وام دهی و موارد دیگر ساخته شده اند.

به عبارتی دیگر DeFi 2.0 به لایه ای از برنامه های کاربردی اشاره دارد که بر اساس نسل اول پروتکل ساخته شده اند. هسته اصلی DeFi 2.0 افزودن نقدینگی به لایه زیرساخت است که توسعه صنعت را پایدارتر می کند.

ابتدا، به خلاصه ای از توضیحات DeFi 1.0 توجه کنید. DeFi 1.0 زیرساخت مالی غیرمتمرکز اولیه است که اکوسیستم DeFi فعلی را تشکیل می دهد و شامل:

برنامه های غیرمتمرکز و DEX ها (Uniswap، SushiSwap)

برنامه های وام دهی (Aave، Compound)

برنامه های استیبل کوین (MakerDao)

کاربردهای استخر نقدینگی (Yearn)کاربردهای استخر نقدینگی

دارایی های مصنوعی (Synthetix، UMA)

پروژه های بیمه (Cover، Nexus Mutual)

DeFi اصطلاحی است برای راه‌حل‌ها و ابزارهای مالی مختلف که برای کار به قراردادهای هوشمند متکی هستند و انجام عملیات کارآمدتر و ارزان‌تر را ممکن می‌سازند.

دیفای بر راحتی تراکنش‌های همتا به همتا برای سرمایه‌گذاران تمرکز دارد. پلتفرم‌های DeFi با بهره‌گیری از کارایی و قدرت قراردادهای هوشمند (قراردادهای دیجیتالی که روی بلاک‌چین انجام می شوند) فضایی را برای وام‌دهی، استقراض، معامله، پس‌انداز و کسب سود ایجاد می‌کنند.

DeFi 2.0 یک نسخه بهبود یافته از مدل فعلی DeFi است که با هدف رفع نقص‌های موجود و در عین حال استفاده از نقاط قوت برای ارائه گزینه‌های جدید به مشتریان در مسیر آزادی مالی، طراحی شده است. تحقیقات DeFi 2.0 زمانی آغاز شد که کاربران و پروژه‌ها، محدودیت‌های DeFi را درک کردند. که این موضوع آنها را به یافتن راه‌حل‌های مناسب ترغیب کرد.

کارمزدهای بالا و زمان انتظار طولانی برای تراکنش های تایید شده، از همان محدودیت ها هستند. اکثر راه حل های DeFi بر روی بلاک چین اتریوم ساخته شده اند و به دلیل تعداد بسیار زیاد کاربران در شبکه، تاخیرهای قابل توجهی وجود دارند و هزینه های تراکنش اصطلاحا سر به فلک کشیده اند. در نتیجه، کاربرانی که کمتر از چند هزار دلار درآمد دارند، استفاده از دستگاه‌های DeFi را بی‌فایده می‌دانند.

در کمتر از دو سال، کل ارزش قفل شده (TVL) در پروتکل های مختلف DeFi بیش از 220X افزایش یافت و از 1 میلیارد دلار در اوایل مارس 2020 به بیش از 228 میلیارد دلار در سه ماهه اول 2022 رسید.

در طول این دوره، رشد بی‌سابقه، قدرت واقعی قراردادهای هوشمند و دفتر کل غیرمتمرکز آشکار شد.

پروژه برتر DeFi در 2022

تیم آموزشی دارا صدهزاری در این مقاله لیستی از 10 پروژه برتر DeFi در سال 2022 را معرفی کرده است:

Bancor

Bancor توسط Galia Benartzi در سال 2016 تاسیس شد و یکی از اولین DEX های مبتنی بر اتریوم است. این پلتفرم منبع باز است و امکان تبادل بدون مجوز توکن ها را با استفاده از قراردادهای هوشمند فراهم می کند.
در مرکز Bancor مدل بازارساز خودکار (AMM) قرار دارد که به کاربران امکان عرضه نقدینگی به یک استخر و دریافت سهمی از کارمزد معاملات را می دهد. در Bancor، مبادله توکن ها ابتدا به BNT (توکن بومی Bancor) به عنوان یک مرحله میانی، تبدیل می شوند.

Uniswap

Uniswap بزرگ‌ترین صرافی غیرمتمرکز جهان و اولین پروتکلی است که استفاده از بازارساز خودکار (AMM) را ارتقا می‌دهد. یونی سواپ در حال حاضر زیربنای اکثر پلتفرم‌های DEXدر سراسر اتریوم و سایر بلاک‌چین‌های مبتنی بر حساب است.
UNI توکن بومی ERC-20 Uniswap است. اولین نسخه DEX اولین بار در نوامبر 2018 توسط هیدن آدامز عرضه شد.
به دلیل استفاده از AMM، DEX به طور مداوم سطوح بالایی از نقدینگی را جذب می کند و امکان مبادله با نوسانات کم را فراهم می کند.

Safuu

Safuu یک پروتکل سهام‌گذاری مبتنی بر زنجیره BNB است که بالاترین APY را در کریپتو تا 383,025.80 درصد ارائه می‌کند. ( همراه با صندوق بیمه SIF)

SAFUU توکن بومی منطبق با استاندارد BEP-20 در زنجیره BNB است که عرضه آن در مکانیزم توکن سوزی در Fire Pit به تدریج کاهش می یابد.

دارندگان به طور خودکار با 0.02355 درصد سود هر 15 دقیقه پاداش دریافت می کنند. در مرکز Safuu، پروتکل SAP قرار دارد که هر 15 دقیقه یک بار از طریق یک سیستم، سود مرکب ثابت پرداخت می‌شود.

MakerDAO

MakerDAO، توسط Rune Christensen خلق شده، یکی از اولین پلتفرم‌های DeFi در اتریوم است که وام‌دهی مبتنی بر قراردادهای هوشمند و تسهیلات بیش از حد وثیقه‌ای را برای دارندگان توکن ERC-20 راه‌اندازی می‌کند.

DAO همچنین استخراج کننده کوین پایدار الگوریتمی DAI است. نشانه حاکمیت پروتکل( MKR) صدور DAI را مدیریت می کند و به عنوان آخرین راه حل استفاده می شود.

دارندگان MKR می توانند در مورد پیشنهادهای توسعه MakerDAO رأی دهند و بر مسیر طی شده توسط پروژه تأثیر بگذارند.

Terra (LUNA)

Terra ارزشمندترین پروژه DeFi است که توکن اصلی آن لونا( LUNA) بوده که دارای ارزش بازار بیش از 37.5 میلیارد دلار تا سه ماهه اول 2022 است. پروتکل ایجاد شده از Do Kwon و Terraform Labs، با استفاده از Cosmos SDK ساخته شده است و از اثبات سهام (dPos) تفویض شده برای اجماع استفاده می کند. شبکه Terra استفاده از استیبل کوین ها را به کاربردهای استخر نقدینگی عنوان وسیله پرداخت با در نظر گرفتن مزایای آن ها نسبت به ارزهای فیات ترویج می کند. از طریق Terra، کاربران می‌توانند استیبل کوین ها را که به ارزهای فیات متصل شده‌اند، مینت کنند.
لونا چندین نقش از جمله پرداخت هزینه ها، مدیریت نوسانات اکوسیستم استیبل کوین ها و حکمرانی را ایفا می کند.

Avalanche یک بلاکچین مدرن است که بر روی سرعت، کارایی، قابلیت همکاری و مقیاس‌پذیری تمرکز دارد و به هزینه‌های پایین شبکه و توانایی میزبانی برنامه‌های فشرده بدون تأثیر بر تجربه کاربر تبدیل می‌شود.

Avalanche قادر به پردازش تراکنش های زیر ثانیه ای است و می تواند با استفاده از شبکه های فرعی مقیاس شود. از AVAX به عنوان کوین ابزار خود استفاده می کند که دارندگان آن نیز می توانند در رای گیری شرکت کنند.

Chainlink یک اوراکل غیرمتمرکز مبتنی بر بلاک چین است که داده های خارجی تایید شده و قابل اعتماد را با قراردادهای هوشمند در بلاک چین های مختلف پیوند می دهد.

چین لیک اغلب به عنوان میان‌افزار شناخته می‌شود که با اجازه دادن به داده‌های قابل اعتماد بین بلاک چین و منابع خارجی نقش مهمی در DeFi ایفا می‌کند.

راه‌حل‌های وابسته به قراردادهای هوشمند مفیدتر هستند و کاربردهای بیشتری را ارائه می‌دهند. INK توکن اصلی Chainlink است.

Genius Yield یک صرافی غیرمتمرکز در Cardano است. از نقدینگی متمرکز مانند Uniswap نسخه 3 استفاده می کند و به کاربران امکان خودکارسازی استراتژی های معاملاتی را از طریق بهینه ساز بازدهی که در بالای DEX ساخته شده است، می دهد.

GENS نماد اصلی Genius Yield است و دارندگان می توانند آن را برای دسترسی به استراتژی های خودکار Genius Lab و دریافت تخفیف در هزینه ها هنگام مبادله در DEX به اشتراک بگذارند.

این یک لیست جامع نیست. دیفای هر روز در حال رشد است. آنها فرصتی برای تعامل با راه حل های مالی مستقل و دریافت سود بالاتر برای مشارکت دارند.

یونی سواپ چیست؟

اولین مورد استفاده برای امور مالی غیرمتمرکز ، که به عنوان DeFi نیز شناخته می شود ، همانطور که امروزه معمولاً قابل درک است ،حتی قبل از اینکه اصطلاح خود آن را ایجاد کرده و در کل فضای رمزنگاری گسترش یابد ، کاربردهای استخر نقدینگی ظهور کرد.

از آن زمان ، صرافی غیرمتمرکز در زمینه های متنوعی مانند کوین های با ثبات ، استقراض و وام ، پس انداز جایگزین و سهام ، به نام چند مورد ،پیشرفت کرده است. اما صرافی رمزنگاری ها به صورت آزاد و غیرمتمرکز اهمیت و جذابیت خود را از دست نداد. این درایور اصلی DeFi شد ، با Uniswap که در حال حاضر بر چشم انداز DEX تسلط دارد. در این مقاله ، ما بیان می کنیم Uniswap چیست و نحوه کار آن را بررسی خواهیم کرد.

Uniswap چیست؟

Uniswap خود را به عنوان “زیرساخت مالی شفاف و مقاوم در برابر Ethereum” توصیف می کند که “هر کسی را قادر می سازد بازارهای جدیدی ایجاد کند، نقدینگی و کاربردهای استخر نقدینگی برنامه های مالی به وجود آورد که قبلاً وجود نداشته اند.

آنها دارایی های مبتنی بر بلاکچین هستند که می توانند در یک بلاکچین خاص صادر و منتقل شوند و از آنجا که توکن ها می توانند دارای ارزش نیز باشند ، می توان بومی آنها را بصورت زنجیره ای در برابر یکدیگر معامله کرد.

در اکوسیستم Ethereum می تواند چند توکن باشد و بسیاری از توکن ها از استاندارد ERC20 پیروی می کنند.

بنابراین ، Uniswap یک صرافی غیرمتمرکز است که بر روی بلاک چین Ethereum ساخته شده است و امکان مبادله توکن ERC-20 و تبدیل Ethereum به ERC-20 و بالعکس را فراهم می کند.

درک استخرهای نقدینگی از Uniswap

مورد بعدی برای درک عملکردهای داخلی Uniswap ، منابع نقدینگی آن است. نقدینگی که به عنوان در دسترس بودن دارایی در بازار تعریف میشود ، برای هرگونه صرافی ، غیر متمرکز یا غیر آن ، کار صحیح است. بدون نقدینگی کافی ، راهی برای کشف قیمت یک دارایی وجود ندارد ، و ممکن است توکن های تجاری غیرممکن باشد. به طور خلاصه ، ایجاد صرافی کافی نخواهد بود زیرا شما همچنین نیاز به ایجاد بازار برای آن و تأمین نقدینگی آن دارید.

در حقیقت ، Uniswap کاربران را قادر می سازد تا با ایجاد یک قرارداد Exchange که دارای نقدینگی ETH و توکن است ، صرافی اختصاصی برای هر توکن ERC20 را آغاز کنند. هر کسی می تواند در ازای دریافت سهم متناسب از هزینه های معاملاتی جمع شده در مبادله توکن ، به این مجموعه نقدینگی اضافه کند.

اما چگونه نقدینگی به قرارداد Exchange در Uniswap اضافه می شود؟ درک پاسخ آن کلیدی در درک کل مفهوم جمع شدن نقدینگی و ایجاد مبادله برای توکن است. افزودن نقدینگی به مجموعه به معنای ارسال به آدرس قرارداد token’s Exchange معادل ارز ETH و ERC20 است که با نرخارز در زمان واریز تعیین می شود.

از نظر فنی ، شما حتی نیازی به وارد کردن دقیق مقدار توکن ندارید زیرا به طور خودکار براساس مقدار ETH مورد نظر برای جمع آوری و نرخ ارز آن توکن محاسبه می شود. اگر شما اولین تأمین کننده نقدینگی باشید که به یک استخر پیوستید ، نرخ اولیه ارز را با واریز آنچه که ارزش واقعی توکن را در ETH می دانید تعیین می کنید ، اگرچه این خطر را دارد که معامله گران آربیتراژ از هرگونه اختلاف قیمت استفاده کنند.

با وجود استخرهای نقدینگی ، نیازی به نگه داشتن دفترچه سفارش نیست زیرا در صرافی های متمرکز مانند Bitfinex و Binance یا در مراکز غیرمتمرکز مانند IDEX و EtherDelta انجام می شود. از آنجا که قراردادهای Uniswap Exchange ذخایر نقدینگی را در توکن های ETH و ERC20 نگهداری می کنند ، بدون توجه به اینکه توکن می فروشید یا می خرید ، معاملات فوراً می توانند در برابر این ذخایر انجام شوند ، قیمت ها به طور خودکار با توجه به موجودی استخر تنظیم می شوند.

به این ترتیب ، استخرهای نقدینگی به Uniswap امکان می دهد سازوکار سازنده خودکار بازار را ارائه دهد که قیمت را بر اساس تعادل ذخایر استخر پیدا کند ، همانطور که ​​با مقدار توکن های ETH و ERC20 موجود برای یک صرافی خاص نشان داده می شود.

Uniswap در 2 نوامبر 2018 راه اندازی شد ، نسخه دوم آن در 18 مه 2020 به طور مستقیم پخش شد و به هر کسی اجازه می دهد تا یک توکن ERC20 ایجاد کند ، توکن های ERC20 را به روشی غیر قابل اعتماد مبادله کند و برای بدست آوردن هزینه مبادله ، به یک منبع نقدینگی توکن اضافه کند . این مدل تجاری به ظاهر ساده اخیراً به Uniswap اجازه داده بود تا سهم خود را در بازار تا حدود 40٪ گسترش دهد.

بازار مبادلات غیر حضوری با پروتکل های رقابتی مانند Uniswap به سرعت در حال تکامل است. FLETA تشخیص می دهد که قرار گرفتن در فهرست Uniswap برای اعضای جامعه بین المللی فرصتی عالی برای مبادله آسان FLETA خواهد بود.

وایت پیپر یونی سواپ UNI SWAP

وایت پیپر یا کاغذ سفید معمولا توسط پروژه های معتبر برای روشن ساختن مسیر و اهداف پروژه ارِائه می شود.

واست پیپر یک پروژه به شما یک دید کال از آینده آن پروژه به شما میدهد و به شما کمک میکند که بهتر در مورد پروژه مورد نظر خود تصمیم بگیرید.

از طرفی باید در نظر داشته باشید که عملی کردن وایت پیپر توسط تیم پروژه نیز امر مهمی هست و باید فعالیت تیم و به موقع انجام دادن وعده های داده شده در وایت پیپر را زیرنظر بگیرید.

هر وایت پیپر بسته به ایده ای که در پشت پروژه وجود دارد ممکن از زیاد و یا مختصر باشد. زیاد بود یک وایت پیپر دلیل بر خوب و ایده آل بودن پروژه مورد نظر نمی باشد.

در یک وایت پیپربخش های زیادی وجود دارد که میتوان به مسیر راه، اهداف، نحوه و زمان پیاده سازی آنها، شرکا و کسانی که در پروژه سرمایه گذاری کرده اند، تیم توسعه دهنده و سابقه آن و توکنومیک یا نحوه توزیع توکن می باشد که هر یک به اندازه ی خود از اهمیت بالایی برخوردار هستند.

تمامی این موارد در مورد یونی سواپ نیز صدق میکند و شما قبل از سرمایه گذاری در آن باید این موارد را از طریق وایت پیپر آن که در وبسایت رسمی آن منتشر شده است برسی کنید.

شما برای اینکه وبسایت اصلی یک پروژه را پیدا کنید به سایت کوین مارکت کپ مراجه کنید و نماد توکن آن را سرچ کنید و از صفحه آن به وبسایت آن مراجعه کنید و از سرچ کردن نام پروژه در گوگل خود داری کنید زیرا ممکن است وبسایت های نامعتبر و جعلی سر راه شما قرار بگیرند.

یونی سواپ (UNI) چیست؟

یونی سواپuni یک پروتکل مبادله غیرمتمرکز مبتکرانه است که بر روی اتریوم ساخته شده است. به طور خاص، یونی سواپ یک پروتکل نقدینگی غیر متمرکزخودکار است. هیچ دفترچه سفارش یا هیچ گروه متمرکزی مورد نیاز نیست. به لطف قراردادهای تعبیه شده در پروتکل خود، یونی سواپ می تواند به کاربران اجازه دهد بدون هیچ واسطه ای ترید کنند و به سطح بالایی از عدم تمرکز و مقاومت در برابر سانسور دست پیدا کنند.

ممکن است از خود بپرسید که چگونه ممکن است معاملات بدون دفترچه سفارش اتفاق بیفتد؟

یونی سواپ پروتکلی ابداع کرده است که متکی به ارائه دهندگان نقدینگی است که استخرهای نقدینگی ایجاد می کنند که سپس نقدینگی را در سراسر پلتفرم ارائه می دهند و به کاربران اجازه می دهد تا به طور یکپارچه بدون نیاز به دفترچه سفارش ترید کنند.

از آنجایی که پروتکل یونی سواپ کاملاً غیرمتمرکز است، هیچ فرآیند فهرست بندی واقعی مانند یک صرافی متمرکز وجود ندارد. هر توکن ERC-20 را می توان برای معامله در پلتفرم یونی سواپ راه اندازی کرد تا زمانی که استخر نقدینگی در دسترس باشد. به همین دلیل، یونی سواپ هیچ هزینه لیستی را دریافت نمی کند، و آن را به یک منبع ضروری برای پروژه های جدید یا کوچکتر ERC-20 تبدیل می کند.

یونی سواپ چگونه کار می کند؟

یونی سواپ معماری سنتی صرافی‌های دیجیتال و متمرکز را کنار می‌گذارد و دفتر سفارش را به چیزی از گذشته تبدیل می‌کند. این امر تا حدی به دلیل طراحی Constant Product Market Maker آن‌ها امکان‌پذیر شده است، که نوعی از یک مدل مبادله غیرمتمرکز رایج‌تر به نام بازارساز خودکار (AMM) است.

بازارسازان خودکار قراردادهای هوشمندی هستند که ذخایر نقدینگی (استخرها) را نگه می‌دارند که معامله‌گران می‌توانند از آنها برای معامله استفاده کنند. این منابع از طریق تامین کنندگان نقدینگی تهیه می شود. هر کسی که بتواند ارزشی معادل دو توکن مختلف را در استخر واریز کند، می‌تواند یکی از این تامین‌کنندگان نقدینگی باشد. معامله‌گران در ازای سهام خود در استخرهای نقدینگی، کارمزدی را به استخر پرداخت می‌کنند که سپس با توجه به سهم آنها از استخر بین تأمین‌کنندگان نقدینگی توزیع می‌شود.

ارائه دهندگان نقدینگی با واریز ارزش برابر دو توکن، یک بازار تجاری جدید در دسترس ایجاد می کنند. آنها می توانند ETH و هر توکن ERC-20 یا دو توکن ERC-20 باشند. اغلب، این استخرها از استیبل کوین هایی مانند DAI تشکیل شده اند، اما این اجباری نیست. در ازای ایجاد بازارها و ارائه نقدینگی به منظور معامله معامله گران، ارائه دهندگان نقدینگی یونی سواپ با “توکن های نقدینگی” پاداش می گیرند که معمولاً سهم آنها از کل استخر نقدینگی را نشان می دهد.

بیایید مفهوم استخرهای نقدینگی یونی سواپ را با استفاده از یک استخر نقدینگی ETH/DAI به عنوان مثال شرح دهیم. برای فرمول ما، بخش ETH از استخر “x” خواهد بود، در حالی که بخش DAI “y” خواهد بود. کاری که یونی سواپ انجام می دهد این است که این دو مقدار را می گیرد و آنها را ضرب می کند تا کل نقدینگی موجود در مجموعه را محاسبه کند، در فرمول، اینk” “خواهد بود. مفهوم اصلی که یونی سواپ را تقویت می کند این است که “k” باید همیشه ثابت بماند، به این معنی که کل نقدینگی در استخر ثابت است.

بنابراین، فرمول نقدینگی کل در استخر این است:

اگر کسی بخواهد معامله کند چه؟

به عنوان مثال، فرض کنید دیوید با استفاده از استخر نقدینگی ETH/DAI، 1 ETH را به ازای 1600 DAI خریداری می کند. دیوید با انجام این معامله، مقدار DAI در استخر را افزایش داده و در عین حال میزان ETH را کاهش داده است. این در واقع به این معنی است که قیمت ETH بالا می‌رود، زیرا پس از معامله، ETH کمتری در استخر وجود دارد و می‌دانیم که نقدینگی کل (k) باید ثابت بماند. این مکانیسم چیزی است که قیمت گذاری ارزها را در استخر هدایت می کند.

بنیانگذاران یونی سواپ چه کسانی هستند؟

یونی سواپ اولین بار در سال 2018 توسط موسس Hayden Adams منتشر شد. در سال 2020، ورژن دوم یونی سواپ راه اندازی شد، که امکان مبادله مستقیم بین هر توکن ERC-20 در اتریوم را فراهم کرد.

راه اندازی توکن UNI در سپتامبر 2020 شامل ایردراپ 400 توکن UNI به هر آدرس ETH بود که تراکنش در شبکه را قبل از اول سپتامبر همان سال انجام داده بود.

علاوه بر این، برخی از کاربران بر اساس میزان نقدینگی که به پروتکل یونی سواپ ارائه کردند، توکن های بیشتری دریافت کردند.

مارکت یونی سواپ

یونی سواپ یکی از ارزهای دیجیتالی است که در اکثر صرافی های خارجی لیست و معامله می شود و شما برای اینکه بهترین قیمت یونی سواپ و بهترین صرافی ارزدیجیتال یونی سواپ را پیدا کنید باید حجم معاملات یونی سواپ در صرافی های مختلف را برسی کنید.شما میتوانید لیست صرافی های خارجی یونی سواپ را از سایت کوین مارکت کپ در صفحه یونی سواپ و قسمت Market آن مشاهده کنید.

نحوه خرید، فروش و تبدیل یونی سواپ ازمجموعه پی ام ایکسچنج:

خرید، فروش و تبدیل از طریق ربات هوشمند تلگرام

خرید، فروش و تبدیل از طریق وبسایت

خرید، فروش و تبدیل از طریق اپلیکیشن

ربات تلگرام:

خریدارزدیجیتال یونی سواپ ازربات:

برای خرید ارزدیجیتال یونی سواپ از کاربردهای استخر نقدینگی ربات تلگرام ابتدا وارد ربات شده و start را بزنید سپس در کانال تلگرام عضو شده و گزینه عضو شده ام را بزنید.بعد از این مراحل شما به پنل کاربری ربات دسترسی خواهید داشت و با زدن گزینه پنل کاربری و همچنین گزینه ارتقاع به سطح نقراه ای اقدام به احراز هویت سریع کنید.

در احراز هویت سطح نقره ای تنها نیاز است شماره ملی، شماره همراه، شماره تلفن ثابت و اطلاعات فردی از قبیل نام و نام خانوادگی و…را ثبت کنید و بدون ارسال مدارک در کمتر از چند دقیقه ارزدیجیتالی که قصد خرید آن را دارید خریداری کنید.

لازم به ذکر است در سطح نقره ای شما محدودیت سقف خرید خواهید داشت که در همان مرحله به شما اعلام خواهد شد و برای برداشتن این محدودیت باید احراز هویت سطح طلایی را تکمیل نمائید.

بعد از اتمام احراز هویت به قسمت خرید و فروش رفته مبدا را تومان زده و برای ارز مقصد کلید رمزارزها را بزنید و یونی سواپ را از لیست ارزها انتخاب کنید و باقی مراحل را طبق توضیحات ربات در هر مرحله طی کنید.

برای راحتی شما عزیزان ویدیوهایی از نحوه خرید و فروش رمزارزها در قسمت آموزش ربات تهیه شده است که میتوانید از آن استفاده نمائید.

فروش ارزدیجیتال یونی سواپ به ربات:

برای فروش ارزدیجیتال یونی سواپ و تبدیل آن به تومان نیاز به احراز هویت نیست و طبق توضیحاتی که در بالا داده شد ارزمبدا را از قسمت رمزارزها انتخاب کرده و مقصد را تومان قرار میدهید و طبق توضیحات ربات مراحل را ادامه داده و فروش خود را تکمیل می کنید.

تبدیل ارزدیجیتال یونی سواپ به سایرارزها:

برای تبدیل ارزهای دیجیتال به یکدیگر نیاز به احراز هویت نیست و شما باید ارز مبدا را از قسمت رمزارزها یونی سواپ انتخاب کنید و به دنبال آن ارزدیجیتالی که قصد دریافت آن را دارید انتخاب کنید و طبق توضیحات ربات مراحل را ادامه دهید.

وب سایت:

خریدارزدیجیتال یونی سواپ ازوبسایت:

برای خریدارزدیجیتال از طریق وبسایت به قسمت خرید و فروش سریع رفته و با وارد کردن اطلاعات هویتی که در بالا ذکر شد احراز هویت خود را به صورت اتوماتیک کامل کرده و کاربردهای استخر نقدینگی ارز مبدا را بر روی تومان و ارز مقصد را بر روی یونی سواپ قرار دهید و باقی مراحل را طی کند.

لازم به ذکر است که با احراز هویت در یکی از پلتفرم های معاملاتی پی ام ایکسچنج دیگر به احراز هویت در دیگر پلتفرم ها ندارید و از طریق هر یک از آنها میتوانید به معامله بپردازید.

فروش ارزدیجیتال یونی سواپ ازوبسایت:

برای فروش ارز دیجیتال یونی سواپ نیاز به احراز هویت ندارید و در این مرحله ارزمبدا را بر روی یونی سواپ و ارزمقصد را بر روی تومان قرار دهید و باقی مراحل را برای تکمیل فروش خود طی نمائید.

تبدیل ارزدیجیتال یونی سواپ به سایرارزها:

برای تبدیل ارزهای دیجیتال به یکدیگر نیاز به احراز هویت نیست و شما باید ارز مبدا را از قسمت رمزارزها یونی سواپ انتخاب کنید و به دنبال آن ارزدیجیتالی که قصد دریافت آن را دارید انتخاب کنید و مراحل را ادامه دهید.

اپلکیشن: (بزودی)

تمامی مراحل خرید و فروش در اپلکیشن مشابه توضیحات بالا می باشد.

از اینکه مجموعه پی ام ایکسچنج را برای مبادلات خود انتخاب کردید کمال تشکر را داریم.

توکن نقدینگی یا LP Token چیست؟ کاربرد توکن ال پی در دیفای

توکن ‌های نقدینگی یا LP token ها توکن‌هایی هستند که به تأمین‌کنندگان نقدینگی در صرافی‌ های غیر متمرکز (DEX) که روی پروتکل‌های بازارساز خودکار (AMM) اجرا می‌شوند، تعلق می‌گیرند. یونی سواپ، سوشی سواپ و پنکیک سواپ برخی از مثال‌های شناخته‌شده صرافی ‌های غیر متمرکز به حساب می‌آیند که ال پی توکن‌ ها را در بین تأمین‌کنندگان نقدینگی خود توزیع می‌کنند. در این مطلب قصد داریم به معرفی توکن نقدینگی یا توکن LP در بازارهای مالی بپردازیم.

توکن نقدینگی یا LP Token چیست؟

توکن‌های ال پی به ‌منظور ردیابی مشارکت افراد در استخر نقدینگی کل به کار برده می‌شوند؛ چون این توکن‌ها با سهم هر فرد از استخر نقدینگی کل تناسب و همبستگی دارند.

به زبان بسیار ساده، توکن نقدینگی بر اساس فرمول زیر عمل می‌کند:

ارزش کل استخر نقدینگی تقسیم بر عرضه در گردش توکن‌های LP = ارزش یک توکن ال پی

از نظر خصوصیات فنی، LP token ها چندان با دیگر توکن‌های موجود در شبکه تفاوت ندارند. برای مثال، توکن‌های ال پی کاربردهای استخر نقدینگی کاربردهای استخر نقدینگی صادرشده در یونی سواپ و سوشی سواپ که هر دو روی شبکه اتریوم فعالیت می‌کنند، در واقع توکن‌های ERC-20 محسوب می‌گردند. همانند دیگر توکن‌های ERC-20 این توکن‌ها نیز قابل انتقال، مبادله و استیک کردن روی دیگر پروتکل‌ها خواهند بود.

همانند هر توکن دیگری، تأمین‌کنندگان نقدینگی با در اختیار داشتن ال پی توکن‌ ها می‌توانند اختیار کامل نقدینگی قفل‌شده خود را داشته باشند.

اغلب استخرهای نقدینگی به کاربران این امکان را می‌دهند که هر وقت خواستند توکن‌های نقدینگی خود را بدون هیچ‌ گونه مداخله‌ای بازخرید نمایند. با وجود این، بسیاری از آنها در موارد بازخرید زودتر از موعد، از شما مبلغی را به‌ عنوان جریمه دریافت می‌کنند.

رابطه میان توکن LP و سهم نسبی از یک استخر نقدینگی در اکثر اوقات دست‌کم در دو مورد کاربرد دارد:

۱. به‌ منظور تعیین سهم تأمین‌کننده نقدینگی از کارمزد تراکنش‌های انباشته‌شده در طی ‌زمان تأمین نقدینگی.

۲. به ‌منظور تعیین میزان نقدینگی که هنگام بازخرید توکن‌های ال پی از محل استخرهای نقدینگی به تأمین‌کنندگان بازگردانده می‌شود.

موارد استفاده دیگری نیز در پلتفرم‌های امروزی DeFi برای توکن نقدینگی در حال پدید آمدن است. این موارد عبارتند از:

۱. استیک کردن توکن‌های LP به ‌منظور دریافت پاداش‌های بیشتر که به ‌عنوان راهی برای ترغیب LP ها به قفل ‌کردن نقدینگی خود در استخرها شناخته می‌شود. گاهی اوقات به این فرآیند، فارمینگ اطلاق می‌گردد.

1. استفاده از ارزش توکن ال پی به ‌عنوان فاکتور واجد شرایط بودن برای دسترسی به عرضه اولیه صرافی متمرکز (IDO). به‌ عبارت‌ دیگر، برای مشارکت در IDO های به‌خصوص، یک فرد باید مقدار مشخصی از توکن LP را در اختیار داشته باشد.

توکن نقدینگی یا LP Token چگونه کار می‌کند؟

نسخه V2 یونی سواپ از توکن‌های ERC-20 مبتنی بر اتریوم به ‌عنوان توکن‌های نقدینگی استفاده می‌کند. این توکن‌های LP گواه مالکیت شما بر بخشی از استخر نقدینگی هستند و می‌توانید از این طریق هر وقت خواستید توکن‌های رمزارز خود را از استخر نقدینگی خارج کنید. کارمزدهای به‌دست‌آمده از تراکنش‌ها مستقیماً به استخر نقدینگی واریز می‌گردند؛ بنابراین هر چه استخر نقدینگی بزرگ‌تر شود، به همان تناسب توکن‌های شما نیز ظرفیت رشد خواهند داشت.

نسخه جدید V3 یونی سواپ در ماه می ۲۰۲۱ آغاز به کار کرده و از توکن‌ های غیر قابل تعویض (NFT) به‌ عنوان توکن LP استفاده می‌کند. البته این بدان معنا نیست که شما از آثار هنری یا کلکسیونی به‌ عنوان نقدینگی استفاده می‌کنید؛ بلکه توکن‌ های NFT ارزش مشخص و جداگانه‌ای برای خود دارند.

با توجه ‌به ارزش جداگانه هر توکن NFT، یونی سواپ V3 به تأمین‌کنندگان نقدینگی اجازه می‌دهد که بازه قیمت دارایی‌های رمزارزی را که می‌خواهند برای آن نقدینگی فراهم آورند، انتخاب کنند. این بازه قیمت انتخابی با توکن NFT نمایش داده می‌شود که می‌توان از آن برای خارج کردن نقدینگی در زمان دلخواه خود استفاده کرد.

پروتکل این مفهوم را تحت عنوان «سفارش محدود کسب سود» معرفی می‌کند. اگر قیمت رمزارز در خارج از بازه قیمتی که شما تعیین کرده‌اید قرار گیرد، قرارداد هوشمند شما را از استخر نقدینگی حذف می‌کند و رمزارزهایتان را در ازای توکن‌هایی که هنوز در بازه قیمت مد نظرتان قرار دارند به فروش می‌رساند.

برای مثال فرض کنید که می‌توانید برای استخر ETH/USDC در بازه مشخص ۱۵۰۰ دلار اتر تا ۲۰۰۰ دلار اتر نقدینگی تأمین نمایید. اگر ارزش توکن‌های اتر شما تا ۱۵۰۰ دلار سقوط کند، شما می‌توانید توکن‌های DAI را در ازای اتر به فروش برسانید و تمامی وجوه خود را به ‌صورت توکن‌های اتر درآورید. همچنین می‌توانید بازه قیمت مدنظر خود برای تأمین نقدینگی را تغییر دهید و به ‌این‌ ترتیب نقدینگی خود را مطابق با شرایط بازار تنظیم کنید.

بازار ساز خودکار (AMM) چیست؟

بازارساز های خودکار (AMM) جایگزین نیاز به دفاتر ثبت به‌ کار رفته در صرافی‌های متمرکز به شمار می‌آیند. صرافی‌هایی مانند کوین بیس و جمینی از سفارش‌های خرید و فروش سرمایه‌گذاران به ‌منظور تأمین نقدینگی استفاده می‌کنند. علت آنکه چنین امری میسر شده، این است که صرافی‌های متمرکز درجه به‌خصوصی از نفوذ را بر وجوه سرمایه‌گذاران اعمال می‌کنند. در خصوص صرافی ‌های غیر متمرکز (DEX)، قراردادهای هوشمند قیمت یک دارایی را از طریق تقسیم مقدار کل توکن‌های موجود در استخر نقدینگی بر یکدیگر محاسبه می‌کنند.

با توجه ‌به اینکه تعادل استخرهای نقدینگی بر حفظ نسبت ۵۰/۵۰ از دارایی‌های رمزارز بر مبنای ارزش آنها به دلار استوار است، می‌توان از فرمول X*Y=K برای ایجاد این تعادل استفاده کرد. در این فرمول X و Y نماینده ارزش رمزارزهای موجود در استخر به دلار هستند و K ارزش کل وجوه به‌کاررفته در استخر است.

برای مثال، فرض کنید ۷۹۱۸۰ توکن اتریوم و ۱۳۴۴۵۷۹۹۴ توکن USDC در استخر نقدینگی ETH-USDC وجود دارد. در این صورت، مقدار کل وجوه در این استخر معادل ۲۶۹۰۸۴۵۸۳ دلار خواهد بود.

با توجه‌ به این اطلاعات، یونی سواپ می‌تواند قیمت فعلی هر دارایی را به دست آورد. برای این کار خودتان نیز می‌توانید ۱۳۴۴۵۷۹۹۴ را بر ۷۹۱۴۰ تقسیم کنید تا قیمت فعلی اتریوم در صرافی یونی سواپ که معادل ۱۳/۱۶۹۸ دلار است، به دست آید.

فارمینگ با توکن نقدینگی یا توکن LP

LP Token گواه مالکیت شما بر بخشی از استخر نقدینگی است که در آن دارایی‌های رمزارز خود را استیک می‌کنید. همچنین برای بازخرید دارایی‌های خود و سپس فروش این توکن‌ها، نیاز به ال پی خواهید داشت. اما تا وقتی که زمان این کار فرا برسد، می‌توانید از برخی توکن‌های LP جهت ییلد فارمینگ استفاده کنید.

ییلد فارمینگ عبارت است از یک استراتژی سرمایه‌گذاری که در آن سرمایه‌گذاران به‌منظور دستیابی به بالاترین نرخ بهره ممکن، بین چندین استخر نقدینگی جابه‌جا می‌شوند. اغلب اوقات این کار از طریق لوریج موقعیت با دریافت وام در پلتفرم‌های DeFi مانند کامپاند (Compound) یا میکر دائو (MakerDao) امکان‌پذیر خواهد بود.

برخی پلتفرم‌ها به شما این امکان را می‌دهند که به ‌منظور دریافت پاداش مضاعف در استخرهای نقدینگی مجزا، ال پی توکن‌ های خود را استیک کنید. این پلتفرم‌ها اکثراً به ‌عنوان پلتفرم‌های کوچک شناخته می‌شوند و شما در قبال ‌آنها بایستی ریسک از دست‌ دادن دارایی‌های خود را به دنبال از کار افتادن قراردادهای هوشمند به جان بخرید؛ بنابراین بسته به میزان تحمل ریسک خود، ممکن است بهتر باشد که دارایی‌های رمزارزی خود را تنها در یک استخر نقدینگی استیک کنید.

استخر نقدینگی چیست؟

استخرهای نقدینگی از قراردادهای هوشمند روی بلاک‌چین اتریوم به‌ منظور تأمین نقدینگی برای صرافی‌های غیرمتمرکز استفاده می‌کنند. تأمین‌کنندگان نقدینگی می‌توانند از کیف پول اتریوم خود به‌ منظور ارسال توکن‌ها به یک استخر نقدینگی که در آن وجوه سرمایه‌گذاران به‌ عنوان نقدینگی در DEXها جمع‌آوری می‌شود، استفاده کنند.

یونی سواپ به‌ ازای هر سواپ خود کارمزد ثابتی معادل ۳/۰ درصد دریافت می‌کند. این کارمزد تراکنش، متناسب با میزان مشارکت در استخر نقدینگی در میان سرمایه‌گذاران توزیع می‌شود. بسته به اینکه در چه استخری سرمایه‌گذاری کرده‌اید و نیز اینکه میزان تراکنش‌ها در یونی سواپ چقدر است، می‌توانید از ۲ تا ۵۰ درصد از بهره سالانه کارمزدهای LP را به دست آورید.

امنیت قراردادهای هوشمند

اگرچه قراردادهای هوشمند سابقه هک شدن در گذشته را دارند، اکثر این قراردادها امروزه امنیت بسیار بالایی را از خود نشان می‌دهند. یک راه خوب برای سنجش میزان امنیت یک قرارداد هوشمند، بررسی ارزش وجوه قفل‌شده در این قرارداد است.

اساساً هکرها را می‌توان به ‌عنوان جایزه‌بگیرهایی فرض کرد که وجوه قفل‌شده در قراردادهای هوشمند را به چشم «جایزه» می‌بینند. هر چه این جایزه بزرگ‌تر باشد، احتمال اینکه هکرها به کاربردهای استخر نقدینگی سراغ هک کردن قرارداد هوشمند مورد نظر بروند کمتر خواهد بود.

اگر در یک قرارداد هوشمند، مقادیر قابل‌توجهی دارایی وجود داشته باشد، برای مثال بیش از یک میلیون دلار، می‌توان با اطمینان خوبی آن را ایمن در نظر آورد. علت این موضوع آن است که اگر یک هکر بتواند قرارداد را هک کند، قادر به دستیابی به‌ تمامی وجوه ذخیره‌شده در آن خواهد بود.

موارد استفاده از توکن نقدینگی (LP Token)

همان‌طور که پیش‌تر توضیح دادیم، موارد استفاده متعددی برای توکن LP پیشنهاد شده است. در ادامه بار دیگر این موارد استفاده را با هم مورد بررسی قرار می‌دهیم.

گواه حق مالکیت در استخر نقدینگی

پیش‌تر گفتیم که نخستین کارکرد توکن ال پی، اثبات سهم شما از استخرهای نقدینگی است. به ‌این ‌ترتیب با در اختیار داشتن حق مالکیت در استخر نقدینگی می‌توانید از کارمزد تراکنش‌ها در شبکه دیفای بهره‌مند گردید. میزان این کارمزد تابعی از حجم معاملات و سهم نسبی شما از استخر خواهد بود. در محاسبه دریافتی‌های استخر نقدینگی توجه به خطر ضرر ناپایدار (Impermanent Loss) نیز از اهمیت بالایی برخوردار است.

ییلد فارمینگ یا کشت سود با ال پی توکن ‌ها

ییلد فارمینگ مفهومی بود که پس از روی کار آمدن سوشی سواپ و حمله خون‌آشامی آن به پلتفرم قبلی یعنی یونی سواپ رونق پیدا کرد. اکنون در بسیاری از صرافی‌های بزرگ امکان دریافت پاداش مضاعف در قالب توکن‌های حاکمیتی SUSHI، CAKE و … برای تأمین‌کنندگان سرمایه فراهم آمده است.

سرمایه‌گذاری در سرویس‌هایی چون آلفا هومورا، آکروپولیس و بیفی فایننس با توکن ال پی

دقت داشته باشید که به دنبال ییلد فارمینگ ممکن است امکان تبدیل بهره ساده به بهره مرکب وجود نداشته باشد. در این شرایط سرویس‌های تجمع‌کننده/بهینه‌کننده سود مانند آلفا هومورا، آکروپولیس و بیفی فایننس روی کار می‌آیند که به طور خودکار و مطابق با شرایط هر پلتفرم (از قبیل کارمزد گس، توالی زمانی پرداخت سود و …) مجدداً سود به‌دست‌آمده از ییلد فارمینگ را به اصل موجودی می‌افزایند و به طور خودکار به بهینه‌سازی سود می‌پردازند.

استفاده از توکن LP به‌ عنوان وثیقه برای پروتکل‌های دریافت وام

شما می‌توانید از توکن نقدینگی خود به ‌عنوان وثیقه در پروتکل‌های وام‌دهی استفاده کنید و متناسب با میزان سرمایه خود وام بگیرید. سرویس‌های متعددی از قبیل Aave و Cream این کار را با توکن‌های یونی سواپ، پنکیک سواپ و بالانسر انجام می‌دهند.

سخن پایانی

در این مطلب در خصوص توکن نقدینگی یا توکن ال پی صحبت کردیم. تأمین‌کنندگان نقدینگی اغلب از دو راه می‌توانند کسب درآمد داشته باشد. نخست از طریق دریافت کارمزد تراکنش‌ها در پلتفرم DeFi ای که در آن نقدینگی واریز کرده‌اند. در این حالت کارمزد تراکنش‌ها متناسب با سهم این تأمین‌کنندگان از استخر نقدینگی در بین LP ها توزیع می‌گردد؛ بنابراین هر چه توکن‌های بیشتری را استیک کنید، درآمد بالاتری را از محل کارمزدها به دست خواهید آورد.

برخی از استخرها همچنین از پاداش استخرهای نقدینگی به ‌عنوان عامل ایجاد انگیزه برای استیک کردن رمزارزها استفاده می‌کنند. این پاداش‌ها عمدتاً در قالب توکن‌های ERC-20 به‌کاررفته در پلتفرم پرداخت می‌شوند؛ بنابراین اگر توکن اتریومی که پروتکل از آن استفاده می‌کند روندی صعودی (Bullish) داشته باشد، این استخرها می‌توانند انتخاب مناسبی برای شما به‌ حساب آیند. LP Token یا توکن LP به ‌عنوان گواه مالکیت شما بر بخشی از استخر نقدینگی عمل می‌کند و انجام اقداماتی نظیر ییلد فارمینگ و دریافت وام از پلتفرم‌های مرتبط را برایتان میسر می‌سازد.

استخر لیکوییدیتی یا Liquidity Pools چیست و چگونه کار می‌کند؟

نام دیگر استخر لیکوییدتی، استخر نقدینگی است. این استخرها بیشتر توسط صرافی‌های ارز دیجیتال غیرمتمرکز استفاده می‌شود. در حقیقت شاید بتوان گفت که استخر لیکوییدیتی برای مقابله با قدرت گرفتن صرافی ارزهای دیجیتال متمرکز مانند Coinbase یا Binance ایجاد شده است.

استخر لیکوییدیتی چیست؟

بگذارید برای اینکه بهتر بتوانید بهتر با نحوه‌ی فعالیت این نوع استخرها آشنا شوید به شما در ابتدا بگوییم که استخر لیکوییدتی چیست و چگونه می تواند به صرافی های غیر متمرکز ارزهای دیجیتال کمک کند.
استخرهای لیکوییدتی یک نوع قرار داد هوشمند هستند، در حقیقت افرادی که در این استخر شرکت می‌کنند یک مقدار دارایی خود را در استخر لیکوییدتی ذخیره می‌کنند و به بازارسازی صرافی‌های غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال کمک می‌کند.
هر کاربری که به این بازارسازی کمک کند بر روی هر تراکنش ۰٫۳% درصد سود خواهد برد.

چگونه استخرهای لیکوییدتی به ما کمک می‌کند؟

در صرافی های سنتی ارزهای دیجیتال مبنای خرید و فروش ارزهای دیجیتال براساس سفارشات (Order Book) است.
مانند همه‌ی معاملات خریدارن به دنبال این هستند که ارزهای دیجیتال را در پایین ترین قیمت بخرند، در حالی که فروشندگان به دنبال این هستند که ارزهای دیجیتال را در بالاترین قیمت بفروشند.
زمانی یک ترید انجام می‌شود که خریدار و فروشنده بر روی یک قیمت به توافق برسند.
اما برخی اوقات کاربران خریدار و فروشنده به توافق نمی‌رسند؛ در همین جاست که بازار ساز(Market Maker) فعالیتش را آغاز می‌کند. بازارساز در واقع کسی است که علاقه به خرید و فروش دارایی‌های دیجیتال دارد. در حقیقت بازارساز با فراهم کردن نقدینگی در بازار کمک به خرید و فروش ارزهای دیجیتال می‌کند.

اگر علاقه دارید در مورد استخر لیکوییدتی بیشتر بدانید ویدیوی زیر را ببینید.
در این ویدیو خواهید دید:

• استخر لیکوییدتی چیست؟
• نحوه‌ی فعالیت استخر لیکوییدتی چگونه است؟
• بازارگردانی خودکار چیست؟
• نحوه فعالیت صرافی یوآنی سوآپ چیست؟

با تشکر از آناهیتا تشکری بابت ترجمه‌ی این ویدیو

همچنین برای اطلاعات بیشتر در مورد سرمایه گذاری بیت کوین و ارز دیجیتال بیشتر بدانید به شما پیشنهاد می‌کنیم ابتدا با تیم مشاوره‌ی سرمایه گذاری بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال «بینوست» تماس بگیرید.