اجزای شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع رمز ارزها به همراه نمودار

شاخص Fear and Greed راهی برای شناسایی و ارزیابی احساساتی است که بازار رمز ارزها را به حرکت در می‌آورند که این احساس به صورت یک عدد بین صفر تا صد اندازه گیری می‌شود؛ ترس بیش از حد که با عدد پایین شناسایی می‌شود، علامت این است که سرمایه گذاران نگران شده و در حال فروش هستند؛ این می‌تواند سیگنال خرید برای تریدرها باشد. این شاخص از بین ۰ تا ۱۰۰ به این احساسات امتیاز می‌دهد.

معمولا ۰ تا ۵۰ برای ترس و ۵۱ تا ۱۰۰ برای طمع به کار می‌رود؛ هر سایت و اندیکاتوری که این احساسات را نشان می‌دهد، امتیازهای متفاوتی دارد. اما همه آنها در اصل یک کار را انجام می‌دهند.

احساسات بازار را به حرکت در می‌آورند؛ ترس قیمت را کاهش و طمع آن را افزایش می‌دهد. احساسات انسان غیرمنطقی است؛ زیرا بسیاری از مردم در شرایط خاصی، واکنش یکسانی دارند. این شامل تحلیل تکنیکال نیز می‌شود؛ استفاده از ابزارهایی مثل حجم و دیتاهای گذشته بازار، برای پیش بینی حرکات آینده قیمت.

بازه های عددی شاخص ترس و طمع به چه معناست

Extreme Fear : این عبارت مربوط به بازه‌ی ۰ تا ۲۵ بوده و نشان دهنده‌ی وجود ترس شدید در بازار است . بعضی از تحلیلگران تکنیکال این موقیعت را مناسب برای ورود به بازار می دانند .

Fear : این عبارت نیز زمانی نشان داده می شود که عدد نمودار بین بازه‌ی ۲۵ تا ۵۰ بوده و بیانگر وجود ترس در بین سرمایه گذاران است .

Neutral : این عبارت متناظر عدد ۵۰ در نمودار می باشد و نشان دهنده‌ی برابر بودن میزان ترس و طمع در بازار است .

Greed : زمانی که نمودار اعداد بین ۵۰ تا ۷۵ را نشان دهند ، شاهد این عبارت خواهیم بود و به معنی طمع سرمایه گذاران برای سود بیشتر می باشد .

Extreme Greed : این آخرین وضعیت نمودار و موربوط به بازه‌ی ۷۵ تا ۱۰۰ می باشد که نشان دهنده‌ی طمع شدید کاربران است . تحلیلگران تکنیکال در مورد ورود به بازار در این مقطع هشدار می دهند زیرا بخاطر طمع کاربران و هجوم آن ها به بازار قیمت ها بیش از حد بالا رفته و هر لحظه امکان ریزش وجود دارد .

اجزای شاخص ترس و طمع

جمع‌آوری داده‌ها برای این شاخص از پنج منبع زیر صورت می‌گیرد که هرکدام دارای وزنی متفاوت است. (این وزن به صورت درصد در هر فاکتور بیان می‌شود)

• نوسانات (۲۵٪)
  در این فاکتور نوسانات فعلی و حداکثر مدنظر است. قیمت معاملات بیت کوین و مقایسه آن با مقادیر میانگین مربوط به معاملات در ۳۰ و ۹۰ روز گذشته نیز یک مورد نیاز به بررسی است، زیرا که افزایش غیرمعمول نوسانات نشانه‌ای از بازاری اشباع از ترس است.
• قدرت بازار / حجم (۲۵٪)
  در این جز نیز اندازه‌ی حجم و قدرت بازار فعلی (که با آخرین مقادیر میانگین‌های ۳۰ و ۹۰ روزه مقایسه می‌شود) مورد بررسی قرار می‌گیرد. وقتی در تایم روزانه شاهد حجم بالای خرید در بازار صعودی هستیم، می‌توان گفت که بازار بیش از حد حریص (صعودی) عمل می‌کند.
• رسانه‌های اجتماعی (۱۵٪)
  تعداد پست‌هایی که با هشتگ‌های متفاوت برای هر کوین در توئیتر منتشر می‌شود و سرعت بازخوردهایی که برای هر پست در یک بازه‌ی زمانی مشخص دریافت می‌شود از عوامل این فاکتور شاخص هستند. نرخ بازخوردهای غیرمعمول و به تعداد زیاد باعث افزایش علاقه‌ی عمومی به یک کوین می‌شود اجزای شاخص ترس و طمع که به رفتاری حریصانه در بازار ختم خواهد شد.
• نظرسنجی‌ها (۱۵٪)
  با استفاده از نظرسنجی‌های هفتگی از سرمایه‌گذاران درباره‌ی اینکه بازار را چگونه ارزیابی می‌کنند، می‌توان شمایی کلی از احساسات گروهی از سرمایه‌گذاران دریافت کرد.
• تسلط (۱۰٪)
  تسلط یک کوین، سهم یک ارز دیجیتال از کل بازار را نشان می‌دهد. به خصوص افزایش تسلط ارزش بازار بیت کوین ناشی از ترس و در نتیجه کاهش سرمایه‌گذاری بیش از حد بر روی آلت‌کوین‌ها است و در واقع بیت کوین به پناهگاه امن ارزهای دیجیتال تبدیل شده است. از طرف دیگر، هنگامی که تسلط بیت کوین کم می‌شود، مردم با سرمایه گذاری بر روی آلت کوین‌های پرخطر تر، حریص‌تر می‌شوند و رؤیای شانس خود را در حرکت صعودی بزرگ بعدی می‌بینند. به هر حال با بررسی تسلط آلت کوین‌ها، می‌توان گفت بیشتر شدن علاقه‌ی عمومی به یک آلت کوین می‌تواند باعث به وجود آمدن رفتاری حریصانه (صعودی) در آن کوین به خصوص شود.
• روندها (۱۰٪)
  با بررسی جستارهای مختلف مربوط به بیت کوین در گوگل و تغییر حجم در این جستارها می‌توان از دیدی دیگر به این روندهای احساسی در بازار نگاه کرد. برای مثال اگر از Google Trends برای کلمه‌ی “Bitcoin” استفاده کنید، اطلاعاتی کاربردی دریافت نخواهید کرد. اما در صورت جست و جو کردن عبارت “ bitcoin price manipulation” (دستکاری قیمت بیت‌کوین) می‌شود دید که این جستار برای مثال در ماه گذشته به مقدار %۱,۵۵۰ رشد در تعداد جست و جوها داشته است، پس می‌توان گفت که این مساله نشانه‌ی ترس در بازار است.

مزایا و معایب شاخص Fear and Greed

طبق نظریه‌های علمی، طمع درست مثل عشق، قدرت تاثیرگذاری بر روی مغز را دارد؛ اثری که باعث می‌شود ما عقل سلیم و کنترل خود را کنار بگذاریم و تحریک شویم. با این که نتایج تحقیقات تایید شده‌ای از بیوشیمی طمع وجود ندارد، اما زمانی که بحث پول و انسان‌ها به میان می‌آید، ترس و طمع می‌توانند محرک‌های قدرتمندی باشند.

بسیاری از صاحب نظران درباره کاربردی بودن شاخص ترس و طمع توافق نظر دارند. به سرمایه گذاران توصیه می‌شود که به منظور خرید در کف قیمت، شاخص ترس را نیز در نظر داشته باشند و برای این که بدانند ارزش یک رمز ارز در قیمتی بیش از ارزش واقعی خود قرار دارد یا خیر، اندیکاتور طمع را مد نظر قرار دهند.

شاخص ترس و طمع چیست؟

بدون شک تا کنون با اصطلاح 《 شاخص ترس و طمع 》در بازار کریپتو مواجه شده‌اید؛ اما آیا میدانید این شاخص دقیقا چیست و بر چه اساسی تعیین می‌شود؟ در این مقاله قصد داریم شما را با این اندیکاتور مهم آشنا کنیم. پس تا انتهای مقاله با دراگون موبایل همراه باشید.

شاخص ترس و طمع چیست؟

هر زمان که بحث سرمایه‌گذاری و معاملات مالی در میان باشد، نمی‌توان از فاکتور احساسات خصوصاً ترس و طمع غافل شد. رفتار بسیاری از معامله‌گران و سرمایه‌‌گذاران در بازار‌ ارز ‌دیجیتال، بر مبنای احساسات است. معامله‌گران ممکن است در زمانی احساس رشد در بازار کنند و طمع آنها به خرید افزایش پیدا کند، و یا در بازار نزولی ترس آنها را فراگرفته و از هر فرصتی برای فروش دارایی های خود استفاده کنند. بر همین اساس شاخص ترس و طمع (Fear and Greed) می‌تواند احساسات متفاوت معامله‌گران را در قالب اعداد و به صورت کمی نشان دهد.

این شاخص به صورت یک عدد در بازه صفر تا ۱۰۰ تعیین می‌شود؛ هر اجزای شاخص ترس و طمع چه عدد به صفر نزدیک‌تر باشد، ترس معامله‌گران شدیدتر، و هرچه این عدد به ۱۰۰ نزدیک‌تر شود، نشان دهنده طمع بالا برای خرید است.

فومو(Fomo) و فاد(Fud) یعنی چه؟

این دو اصطلاح در دنیای کریپتو ارتباط مستقیم با عواطف انسانی دارد. فومو(FOMO) به معنای ترس از دست دادن و حالتی است که قیمت یک رمزارز صعودی شده و معامله‌گران برای اینکه از فرصت خرید جا نمانند یا به اصطلاح فرصت سرمایه‌گذاری را از دست ندهند، اقدام به خرید می‌کنند. اصطلاح فاد(FUD) روی دیگر سکه و به معنی شک و تردید در سرمایه‌گذاری و معامله‌گری است. همانطور که گفته شد، این دو عامل انسانی مهم قطعا در شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال تاثیر مستقیم دارند.

چگونگی ایجاد شاخص ترس و طمع:

این شاخص را CNNMoney در سال 2012 ایجاد کرد و به صورت روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه اندازه گیری می‌شود. فلسفه توسعه این اندیکاتور، این بود که ترس و طمع روی این که سرمایه‌گذار در یک زمان مشخص، تا چه حد تمایل دارد برای یک سهام پول پرداخت کند، تاثیر می‌گذارد. در اصل، CNNMoney شاخص ترس و طمع را در جهت تجزیه و تحلیل احساسات حاکم بر بازار بورس و سهام ایجاد کرد. سپس سایت Alternative.me نسخه شخصی سازی شده خود را متناسب با بازار رمز ارزها توسعه داد. این سایت هر روز مقدار این شاخص را محاسبه و منتشر میکند(با کلیک بر روی آدرس سایت می‌توانید به صفحه مورد نظر دسترسی داشته باشید).

اجزای شاخص ترس و طمع:

در واقع این شاخص مهم، با ترکیب اطلاعات ۶ عامل مختلف محاسبه می‌شود. هر عامل درصد تاثیر مختص خود را دارد و درنهایت شاخص به دست اجزای شاخص ترس و طمع می‌آید. یک نکته بسیار قابل توجه اینست که در حال حاضر این عوامل صرفا مختص بیت‌کوین است و رمزارزهای دیگر فعلا در شاخص دخیل نیستند. البته خبرهایی مبنی بر اینکه درآینده اطلاعات رمزارزهای دیگر هم تاثیر داده شود نیز به گوش می‌رسد.

شاخص ترس و طمع در بازار کریپتو چیست

آیا میدانید شاخص ترس و طمع چیست و چطور باید آن را مدیریت کرد؟ از آنجایی که انسان موجودی دارای احساس است، این فاکتور می تواند تاثیر بسزایی در رفتار معامله گرانِ بازارهای مالی از جمله بازارِ ارزهای دیجیتال داشته باشد. قصد داریم در این مقاله به این بپردازیم که شاخص ترس و طمع چیست و به صورت کلی شما را با شاخصی به نام Fear and Greed index یا همان شاخص ترس و طمع آشنا کنیم، این شاخص به بررسی احساسات معامله گران به صورت کمی می پردازد. همینطور به بررسی کاربرد، نحوه عملکرد و مزایا و معایب این شاخص در ترید رمزارزها خواهیم پرداخت.

شاخص ترس و طمع چیست؟

برای داشتن دید بهتر نسبت به روند فعلی و پیش بینی دقیق تر احتمالات پیش‌ رو باید شاخص­هایی وجود داشته باشند که با جمع آوری داده‌های اولیه و وضعیت معامله‌گران، احساسات حاکم بر بازار را ارزیابی کرده و در اختیار معامله‌‌ گران قرار دهند. از جمله مهم ­ترین این شاخص ها میتوان به شاخص ترس و طمع یا اجزای شاخص ترس و طمع Fear and Greed اشاره کرد. این شاخص اولین بار توسط CNNMoney معرفی شد و به ارزیابی ترس و طمع به عنوان دو مورد از اصلی‌ترین و پایه ای ترین احساسات بازار پرداخت.

در صورتی که تمایل دارید در ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین ، اتریوم و … سرمایه گذاری امن کنید و از امتیاز ۱۰ درصد تخفیف کارمزد در معاملات رمزارزها بهره مند شوید، میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید؛

در بازارهای مالی همیشه همه تصمیمات بر اساس تحلیل تکنیکال و بنیادی گرفته نمی شود، در خیلی موارد احساسات به منطق تریدرها غلبه می کند. یعنی در خیلی موارد مشاهده میشود که بازار شکل صعودی به خود گرفته اما از لحاظ تکنیکال و فاندامنتال توجیهی برای خرید وجود ندارد و بالعکس در مواردی بدون هیچ توجیه منطقی بازار شروع به ریزش می کند. شاخص ترس و طمع در واقع ارزندگی رمزارز را مورد بررسی قرار می دهد.

ترس شدید می تواند باعث شود قیمت ارز انتخابی از ارزش ذاتی آن کمتر شود و طمع زیاد هم قیمت را فراتر از ارزش واقعیِ آن میبرد؛ یعنی می تواند حباب مثبت و منفی ایجاد کند. این شاخص شامل اعدادی از صفر تا صد میشود. هر قدر به صفر نزدیک تر شود نشان دهنده ترس زیاد و در مقابل هرچقدر به صد نزدیک شود طمع زیاد را نشان می­دهد.

ترس شدید می‌ تواند یک فرصت خرید ایجاد کند و طمع شدید یعنی هنگامی که معامله گران بیش از حد حریص می‌شوند، می‌تواند نشان از یک اصلاح قیمتی باشد. در ادامه به توضیح بیشتری در این موارد خواهیم پرداخت. تا به اینجا تا حدودی فهمیدیم که شاخص ترس و طمع چیست و در ادامه قصد داریم کمی جزئی تر به شاخص ترس و طمع بازار کریپتو بپردازیم؛

FOMO چیست؟

اکثر مردم وقتی بازار رشد می کند دچار فومو یا Fear of missing out میشوند. فومو در واقع ترس از دست دادن فرصت سرمایه گذاری است. این ترس از دست دادن باعث میشود که معامله گران بدون در نظر گرفتن تحلیل ها، دچار طمع شده و خرید انجام بدهند در اینصورت شاخص ترس و طمع به ۱۰۰ نزدیک میشود.

نحوه عملکرد شاخص ترس و طمع

همانطور که گفته شد، هنگامی که شاخص در یک روند نزولی قرار دارد احساس ترس از ریزش قیمت، در معامله گران افزایش میابد بنابراین افراد تصمیم به خارج کردن سرمایه خود می گیرند یا با محافظه کاری بیشتری ترید خواهند کرد و این موضوع کاهش سرمایه موجود در بازار را سبب میشود؛ در نتیجه ریزش قیمت ادامه دار خواهد شد و شاخص به سمت ترس شدید تمایل پیدا میکند.

در جهت مخالف هنگامی که بازار یک روندی صعودی را در پیش بگیرد ترس معامله ‌گران کاهش یافته بنابراین ریسک پذیری آن ها افزایش میابد. وقتی ریسک پذیری بالا رود سرمایه بیشتری به بازار وارد میشود و افزایش قیمت ادامه خواهد یافت. در نتیجه­ این واکنش، شاخص به سمت طمع حرکت میکند.

پارامترهای مختلفی برای بررسی این موارد وجود دارد ولی بررسی آن ها پروسه ای زمانبر میباشد. بنابراین شاخص ترس و طمع این فاکتورها را بررسی کرده و نتیجه کلی را به صورت اعدادی از صفر تا صد نمایش میدهد. این فاکتورها هرکدام دارای وزن های متفاوتی هستند که به صورت درصدی در مقابل هریک ذکر شده است. منظور از وزن، میزان اثرگذاری آن عامل روی شاخص Fear and Greed index می باشد.

• نوسانات (Volatility) : در اولین فاکتور که دارای وزن ۲۵ درصدی است نوسانات فعلی و حداکثری مورد بررسی قرار می گیرد. چون افزایش غیرمعمول نوسانات، نشان‌ از بازاری پر از ترس می­دهد بنابراین قیمت بیت‌ کوین را با مقادیر میانگین مربوط به معاملات در ۳۰ و ۹۰ روز گذشته مقایسه می کنند تا متوجه روند بروز نوسانات شوند.
• حجم معاملات (Market Momentum/Volume) : این عامل هم دارای وزن ۲۵ درصدی است و در آن اندازه‌ی حجم و قدرت بازار فعلی در مقایسه با آخرین مقادیر میانگین‌های ۳۰ و ۹۰ روزه مورد بررسی قرار میگیرد. به طور مثال هرگاه شاهد حجم بالای خرید در بازار صعودی در تایم فریم روزانه باشیم، نشاندهنده طمع و حریص بودن بازار می باشد.
• رسانه های اجتماعی (Social Media) : این فاکتور دارای وزن ۱۵% می باشد. در حال حاضر تجزیه و تحلیل احساسات و سِنتیمنت بازار بر روی اپلیکیشن Reddit هنوز به نتیجه نرسیده و در حال آزمایش برخی کلمات کلیدی مرتبط با بازار در الگوریتم پردازش متن هستند اما تجزیه و تحلیل بر روی توییتر در حال اجرا است. به اینصورت که پست های هشتگ های مختلف برای هر کوین شمارش و بررسی می شود. سرعت و تعداد بازخورد ها در یک بازه زمانی مشخص برای هر کوین از عوامل اثرگذار بر روی این فاکتور هستند. نرخ تعامل بالا و غیرمعمول که باعث افزایش علاقه‌ عمومی به یک کوین می شود در نهایت منجر به رفتارهای حریصانه دربازار خواهد شد. مثال ملموس اثرگذاری این شاخص، توییت های اخیر ایلان ماسک است.
• نظرسنجی ها (Surveys) : دارای تاثیرگذاری ۱۵ درصدی است و اخیراً این عامل دیگر مورد بررسی قرار نمی گیرد.
• تسلط (Dominance) : دارای وزن ۱۰ درصدی است و بیانگر تسلط ارزش بازار یک کوین و سهم آن از کل بازار است. افزایش تسلط بیت کوین به عنوان لیدر و کوینی که اعتماد کلّی به آن بیشتر است، نشاندهنده ترس در کلیت بازار بوده و سرمایه گذاری رو آلت کوین ها کاهش میابد.
• روندها (Trends) : با اثرگذاری ۱۰ درصدی آخرین فاکتور تعیین کننده میزان شاخص ترس و طمع می باشد. ابتدا داده های Google Trend برای جست و جوهای مختلف مربوط به بیت کوین جمع آوری شده و سپس با بررسی اعداد مربوط به آن ها به ویژه تغییر در حجم جست و جو می توان اطلاعات خوبی به دست آورد و تاثیر آن را بر روی شاخص ترس و طمع متوجه شد.

هرقدر عبارت های جست و جو شده­ی منفی درباره بیت کوین و سایر کوین ها افزایش یابد می توانیم نتیجه بگیریم که ممکن است ترس در بازار زیاد شده باشد و بالعکس.

نحوه استفاده از شاخص ترس و طمع

از شاخص ترس و طمع در دوجهت می توان استفاده کرد که به شرح زیر می باشند :

1. تریدرها میتوانند با دقت در شاخص‌ ترس و طمع، بر احساسات خود غلبه کرده و هوشیاری لازم را به دست آورند. مثلاً وقتی شاخص به صد نزدیک می شود بر حس طمع خود فائق آمده و عکس آن عمل کنند. یعنی به جای اینکه به طمع قیمت بالاتر پوزیشن خود را خود را بزرگتر کنند، به منظور مدیریت ریسک اقدام به فروش کنند یا سایز پوزیشن خود را کوچکتر کنند.
2. بالعکس هنگامی که شاخص به صفر نزدیک می شود، بهترین فرصت برای خرید رمز ارز است. به بیان دیگر با در نظر گرفتن شاخص Fear and Greed، بترسید هنگامی که دیگران طمع کرده اند و طمع کنید هنگامی که دیگران ترسیده اند. همچنین تریدرها می توانند بعد از بررسی ارزهای مدنظرشان از لحاظ تکنیکالی و بنیادی پیش از اقدام به خرید یا فروش شاخص ترس و طمع را در نظر بگیرند. به این معنی که این شاخص می تواند تاییدی بر تحلیل آن ها باشد.

مزایا و معایب شاخص ترس و طمع

در حالیکه بسیاری از کارشناسان حوزه بازارهای مالی نسبت کاربردی بودن Fear and Greed index توافق نظر دارند اما برخی از منتقدین آن بر این باورند که فارغ از توجه به این شاخص، استراتژی خرید و نگهداری رمز ارز، بهترین روش برای کسب سود است.

در ذیل به بررسی چند مورد از مزایای این شاخص پرداخته ایم :

• این شاخص‌ می‌تواند در جهت تایید تحلیل تکنیکال یا عکس آن عمل کند. همچنین می تواند زمان سرمایه گذاری های بلندمدتی مبتنی بر تحلیل فاندامنتال را تنظیم کند.
• توجه به شاخص ترس و طمع می‌تواند به تشخیص زمان ورود و خروج مناسب از بازار بسیار کمک کننده باشد.
• زمانی که این شاخص نشان می دهد اغلب تریدرها در حال اخذ تصمیمات غیرمنطقی و احساسی هستند، می‌تواند با آگاه کردن معامله گران نسبت به احساسات بازار آن ها را در گرفتن تصمیمات منطقی یاری رساند.

علاوه بر مزایای ذکر شده در بالا به تبیین چند مورد از معایب آن می پردازیم :

• این شاخص، قادر به پیش بینی تحرکات اصلی بازار نیست.
• برای داشتن معاملات پرسود تنها بررسی این شاخص به تنهایی نمی تواند مفید باشد، چرا که گاهی اوقات در حالیکه نمودار حداکثر ترس را نشان میدهد و براساس آن، صعود پیش بینی می شود؛ بازار تنها فرصت خرید کوتاه مدتی می دهد در حالی که ممکن است این تنها نشانه شروع یک بازار نزولی یا Bearish باشد. عکس این مثال برای حداکثر طمع نیز صادق است، در نتیجه حتماً باید این شاخص را همراه با فاکتورهای دیگری مورد بررسی قرار داد.
• برای پیش بینی روند بازار اگر بررسی و نتیجه گیری براساس علائم اقتصادی باشد نسبت به بررسی اندیکاتورهای احساسات بازار می توان به نتایج دقیق تری دست یافت.
• طبق تجربه ثابت شده که خرید و نگهداری بلند مدت ارزها سودآوری بیشتری خواهد داشت اما شاخص ترس و طمع تشویق به نگهداری طولانی مدت نمی کند و کسی که براساس این شاخص ترید می کند مجبور به خرید و فروش های دائمی است.

جمع بندی و کلام پایانی

در این مقاله شما را با یکی از مهم ترین ابزارهای تاثیرگذار بر معاملات ارزهای دیجیتال آشنا کردیم و گفتیم که نقش احساسات بر ترید معامله گران بازارهای مالی غیرقابل انکار است. احساس ترس و طمع دو مورد از مهم ترین احساساتی هستند که می توانند محرک رشد یا سرکوب بازار باشند. بنابراین شناخت این احساسات نقش پررنگی در اخذ تصمیمات درست و به موقع دارد.

لذا از این شاخص در دو جهتِ کنترل احساسات و گرفتن تاییدیه بر روی تحلیل ها استفاده می شود. همچنین به این نکته اشاره کردیم که هنگامی که شاخص ترس و طمع بیانگر ترس زیاد بود، بدین معنی است که مردم در حال فروش هستند و موقعیت مناسبی برای خرید یا افزایش سایز پوزیشن فراهم آمده است و هرگاه شاخص، طمع شدید را نشان داد یعنی معاملات در جهت خرید است و موقعیت مناسب فروش یا کاهش اندازه پوزیشن می باشد.

در انتها ذکر این نکته خالی از لطف نیست که هرگز یک دیتا برای تصمیم گیری چه در جهت فروش چه در جهت خرید کافی نیست. به بیان دیگر نمی توان تنها با بررسی شاخص ترس و طمع اقدام به معامله کرد، این شاخص تنها یک پارامتر از میان ده ­ها پارامتر دیگر است که ما را در گرفتن اخذ تصمیم درست و به موقع یاری میکند. قطعا تصمیمات درست هنگامی گرفته می شوند که ما علاوه بر در نظر گرفتن تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال، سنتیمنت و احساسات بازار را در تحلیل های خود لحاظ کنیم.

همان طور که در ابتدای مطلب قول دادیم، به این پرداختیم که شاخص ترس و طمع چیست و اجزای آن کدام است.

اگر می خواهید نکات مهم در ترید ارز دیجیتال برای ایرانیان را یاد بگیرید، این مطلب بهترین راهنمایی را به شما ارائه می دهد.

اگر در مورد شاخص ترس و طمع بازار کریپتو سوال یا ابهامی دارید، در بخش دیدگاه ها برای ما بنویسید تا در کمترین زمان پاسخ شما را بدهیم.

شاخص ترس و طمع چیست؟

شاید بازار ارزهای دیجیتال یکی از پر نوسان‌ترین بازارهای مالی در جهان است که معامله‌گران این بازار به شدت تصمیمات احساسی می‌گیرند. لذا این تصمیمات در قیمت‌های بازار بسیار تاثیرگذار خواهند بود.

شاخص ترس و طمع (Index of fear and greed) ابزاری است که برخی از تریدرها برای سنجش جو روانی بازار از آن بهره می‌برند.

شاخص ترس و طمع احساسات در جریان فعلی بازار را تجزیه و تحلیل کرده و به صورت عددی بین 0 تا 100 این شاخص را به ما نمایش می‌دهد.

این شاخص درواقع مثل یک دما سنج عمل می‌کند و به ما می‌گوید مقدار خریداران بیشتر است یا فروشندگان. به این ترتیب شاخص ترس و طمع بین اعداد 0 تا 100 نوسان می‌کند. عدد صفر به معنای ترس شدید و عدد صد به معنای طمع شدید در بازار خواهد بود.

محدوده های شاخص ترس و طمع

ترس شدید (Extreme Fear): بازه بین 0 تا 25 است که نشان دهنده ترس شدید در بازار میباشد. بسیاری از تحلیل گران از این موقعیت برای ورود به بازار استفاده میکنند.

ترس (Fear): بازه بین 25 تا 50 است که همچنان وجود ترس میان سرمایه گذاران بازار را تایید میکند.

طبیعی (Neutral): این عدد متناظر با عدد 50 است و بیانگر این موضوع است که میزان ترس و طمع در بازار یکسان است.

طمع (Greed): هنگامی که نمودار عدد بین 50 تا 75 را نشان میدهد شاهد این عبارت خواهیم بود و بیانگر طمع سرمایه گذاران برای سود بیشتر در بازار است.

طمع شدید (Extreme Greed): بازه بین 75 تا 100 نشان دهنده طمع شدید سرمایه گذاران برای دریافت سود بیشتر از بازار است. بسیاری از تحلیلگران تکنیکال در مورد ورود به بازار در این منطقه هشدار میدهند زیرا هر لحظه امکان ریزش قیمت وجود دارد و باعث ضررهای سنگین برای بسیاری از کاربران خواهد شد.

شاخص ترس و طمع چگونه اندازه‌گیری می‌شود؟

نوسانات بازار: یکی از اجزای تشکیل دهنده این شاخص میزان نوسانات بیت‌کوین است. این عامل حدود 25 دصد از اندازه شاخص را تشکیل می‌دهد.

حجم بازار(volum): عامل دومی که در اندازه‌گیری شاخص ترسوطمع موثر است، حجم معاملات در بازار است. برای این‌کار به نوعی از میانگین حجم معاملات سی روزه و نود روزه استفاده می‌شود که در مجموع حدود 25 درصد روی این شاخص تاثیرگذار است.

ترند شدن: عامل دیگری که برای محاسبه این شاخص مورد استفاده قرار می‌گیرد اطلاعات متنی و ترند شدن در گوگل و شبکه‌های اجتماعی است. به این ترتیب که مشخص می‌شود که چه تعدادی ازمردم درباره یک دارایی خاص صحبت می‌کنند.

نتیجه گیری

شاخص ترس و طمع یکی از شاخص‌هایی است که دید مناسبی را برای چگونگی شرایط معاملات بازار در مورد یک دارایی خاص یا حتی یک بازار به ما می‌دهد. احساسات مردم بازار را به حرکت در می‌آورد و شناختن این احساسات برای تصمیم گیری درست، بسیار کمک می‌کند.

زمانی که شاخص ترس زیاد شد، بدین معنی است که مردم در حال فروش هستند و اگر شاخص طمع افزایش یافت، یعنی تریدرها در حال خرید هستند.

از این شاخص می‌توان هم برای مقابله با این احساسات، و هم به عنوان تاییدیه استفاده کرد؛ اگر مشاهده کردید که شاخص، طمع شدید را نشان می‌دهد، می‌توانید به منظور کاهش ریسک، اندازه پوزیشن خود را کاهش دهید و یا اگر دیدید که همه در حال فروش هستند (شاخص ترس زیاد است)، منتظر تایید بمانید و در فرصت مناسب خرید کنید.

شاخص ترس و طمع چیست و چگونه کار می کند

در حوزه سرمایه‌گذاری، ترس و طمع احساسات قدرتمندی هستند که می‌توانند بر رفتار سرمایه‌گذار تأثیر بگذارند، که به نوبه خود بر بازار سهام تأثیر میگذارد. شاخص ترس و طمع که توسط CNNMoney ایجاد شده است، یک متغیر چند عاملی از احساسات بازار است که برای شناسایی اینکه کدام یک از این احساسات ممکن است در هر زمان معین بازار را هدایت کند، طراحی شده است.

شاخص ترس و طمع چیست

ترس چیزی است که سرمایه‌گذاران را با وحشت از بازار فرار می‌ دهد و طمع اغلب در ریشه «شور و نشاط غیرمنطقی» دارد که می‌تواند منجر به ایجاد حباب‌های بازار شود . هنگامی که این احساسات تغییر می کند، از ترس به طمع یا برعکس، می تواند تغییر جهت بازار را پیش بینی کند. پیش فرض شاخص ترس و طمع این است که ترس بیش از حد می تواند منجر به فروش بیش از حد یا کم ارزش شدن سهام شود که یک شاخص خرید است. برعکس، حرص و آز بی حد و حصر می تواند منجر به خرید یا ارزش گذاری بیش از حد سهام شود که می تواند باعث فروش انبوه گردد . تا این حد شاخص ترس و طمع به عنوان یک ابزار در نظر گرفته می‌شود، که سطوح ترس و طمع را در بازار اندازه‌گیری می‌کند تا سرمایه‌گذاران بتوانند زمانی که دیگران می‌ترسند خرید کنند یا زمانی که همه بیش از حد حریص می‌شوند، بفروشند.

در تئوری با درک احساسات فعلی بازار ، یعنی اینکه چه احساسی ممکن است بازار را در آن زمان معینی هدایت کند، سرمایه‌گذاران می‌توانند ریسک خود را مدیریت کرده و تصمیمات سودمندی برای تخصیص سرمایه اتخاذ کنند. به عنوان مثال، اگر تمایلات نزولی شود و سهام را در یک روند نزولی بفرستد، سرمایه گذاران ممکن است تخصیص نقدینگی خود را برای به حداقل رساندن ریسک افزایش دهند. هنگامی که احساسات صعودی می شود و سهام شروع به بهبود می کند، سرمایه گذاران شروع به افزایش تخصیص سرمایه خود به سمت سهام می کنند.

شاخص ترس و طمع چگونه کار می کند

شاخص ترس و طمع مجموعه ای از هفت شاخص مختلف است که برخی از جنبه های رفتار بازار را اندازه گیری می کند. آنها جهت حرکت قیمت ، قدرت قیمت ، وسعت قیمت ، اختیار خرید و فروش، تقاضای اوراق قرضه ناخواسته، نوسانات بازار و تقاضای پناهگاه امن هستند. این شاخص میزان انحراف شاخص‌های فردی از میانگین‌هایشان را در مقایسه با مقداری که معمولاً از هم جدا می‌کنند، ردیابی می‌کند. این شاخص به هر شاخص وزن مساوی در محاسبه امتیاز از 0 تا 100 میدهد که 100 نشان دهنده حداکثر حرص و طمع و 0 نشان دهنده حداکثر ترس است.

اجزای شاخص ترس و طمع عبارتند از:

حرکت قیمت

S&P 500 را در مقابل میانگین متحرک 125 روزه آن دنبال می کند تا نحوه ارزش گذاری شرکت ها را اندازه گیری کند.

قدرت قیمت

تعداد سهام‌هایی را که به بالاترین و پایین‌ترین حد خود در 52 هفته رسیده‌اند، ردیابی می‌کند تا نشان دهد که آیا ارزش آنها بیش از حد یا کمتر از آن ارزش‌گذاری شده است.

وسعت قیمت

حجم معاملات در مقابل سهام در حال کاهش ، می تواند نشان دهنده احساسات صعودی یا نزولی باشد.

گزینه های معملات خرید یا فروش

نسبت معاملات اختیار خرید (اختیار خرید سهام) در مقابل معاملات اختیار فروش (اختیار فروش سهام) را به عنوان شاخص صعودی یا نزولی دنبال می کند.

تقاضای اوراق قرضه

اسپرد بین بازده اوراق قرضه میزان سرمایه گذاری و اوراق قرضه با بازده بالا را به عنوان نشانه ای از اعتماد سرمایه گذاران به اوراق ارزیابی می کنند.

نوسانات بازار

شاخص نوسانات CBOE ( VIX ) را به عنوان نشانه ای از انتظارات سرمایه گذاران برای نوسانات 30 روزه ردیابی می اجزای شاخص ترس و طمع کند. افزایش انتظارات ممکن است نشان دهنده افزایش ترس باشد.

تقاضای منطقه امن

تفاوت در بازده سهام در مقابل بازده اوراق قرضه خزانه داری را به عنوان نشانه ای از ریسک پذیری سرمایه گذاران دنبال می کند.

نکته: CNN هر روز شاخص ترس و طمع را به روز می کند و آن را اجزای شاخص ترس و طمع در وب سایت خود نمایش میدهد. هر شاخص و نحوه عملکرد آن در حال حاضر را با ارزیابی ترس-طمع - از ترس شدید تا طمع شدید در بین سرمایه گذاران مانند مثال زیر تجزیه می کند.

سپس آن ارزیابی ها را در یک امتیاز ترکیبی که در نمودار زیر نشان داده شده است، جمع بندی میکند .

در نهایت، میزان شاخص را در طول زمان از منظر تاریخی ترسیم می کند. می توانید عملکرد شاخص را در نقاط کلیدی رفتار بازار مشاهده کنید.

شاخص ترس و طمع برای بازار کریپتوکارنسی

از آنجایی که بازار ارزهای دیجیتال به ویژه بیت کوین، توجه زیادی را به خود جلب کرده است، زمان زیادی صرف شد که کسی یک شاخص ترس و طمع رمزنگاری را ارائه کند. این شاخص که هر هشت ساعت در وب‌سایت Alternative.me نمایش داده و به‌روزرسانی می‌شود و از چهار مجموعه داده برای محاسبه امتیاز 0 تا 100 (ترس شدید تا طمع شدید) استفاده می‌کند.

• حجم
• بهره باز
• مدیریت احساسات رسانه های اجتماعی Reddit و Twitter
• به دست آوردن داده ها از موتورهای جستجوی گوگل و بینگ

حجم فعلی با داده های تاریخی اندازه گیری می شود تا سطح فعلی حرص یا ترس در بازار را نشان دهد. بهره باز نیز با داده های تاریخی مقایسه می شود . بهره باز بالا نشان دهنده طمع بیشتر در بازار است. احساساتی که رسانه‌های اجتماعی القاء می کنند، همانطور که توسط کاربران Reddit و Twitter بیان می‌شود، می‌تواند تغییراتی را در احساسات آشکار کند. در نهایت، حجم و روند جستجوی کلمات کلیدی ارزهای دیجیتال نیز می تواند نشان دهنده تغییر احساسات در بازار باشد.

مانند بازار سهام، نوسانات بازار کریپتو نیز تحت تأثیر ترس و طمع است. شاید بیشتر به این دلیل که هیچ مبنای اساسی برای ارزیابی بازار وجود ندارد. تنها چیزی که سرمایه گذاران باید به آن واکنش نشان دهند احساسات بازار است که در درجه اول توسط احساسات هدایت می شود و شاخص ترس و طمع کریپتو را به ابزاری مفید تبدیل می کند. همانطور که خالق شاخص ترس و طمع کریپتو، Alernative.me آن را توضیح می دهد : "با شاخص ترس و طمع خود، سعی می کنیم شما را از واکنش های بیش از حد احساسی نجات دهیم."

مزایا و معایب شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع موافقان و مخالفان خود را دارد. بخش‌هایی از جامعه سرمایه‌گذاری که ادعا می‌کنند به زمان‌بندی بازار هیجان بخشیده و با شک و تردید مواجه کرده است. دیگرانی که از آن پیروی می کنند، آن را زمانی که با اصول و ابزارهای تحلیلی دیگر برای ارزیابی احساسات بازار ترکیب می شود، ابزاری مفید می دانند.

طرفداران

• شاخص هنگامی که با سایر اشکال تجزیه و تحلیل ترکیب شود، توانایی شناسایی اوج طمع یا ترس را برای سرمایه گذارانی دارد که سعی در انتخاب زمان بهینه برای ورود یا خروج از بازار یا موقعیت دارند.
• شاخص‌های احساسی مانند شاخص ترس و طمع را می‌توان برای اعتبارسنجی دیگر تحلیل‌های بنیادی یا فنی و بالعکس استفاده کرد.
• شاخص‌های احساس ترس و طمع سرمایه‌گذاران را نسبت به احساسات و سوگیری‌های خودشان که می‌تواند بر تصمیم‌گیری‌هایشان تأثیر بگذارد، آگاه می کند. به عنوان مثال، یک نشانه ترس شدید می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا از رفتار گله ای اجتناب کنند، زمانی که منطق بیانی متفاوت دارد .
• شاخص ترس و طمع CNNMoney برهفت شاخص معنادار تکیه دارد که همه به یک اندازه دخیل بوده و یکی از آنها تأثیر بیش از حدی روی بقیه شاخص ها ندارد .

• هرگز توصیه نمی شود که صرفاً بر احساسات بازار تکیه کنید. قرائت های شاخص ترس و طمع را فقط باید در چارچوب عوامل دیگر در نظر گرفته شود .
• هر نشانه ای از اصلاح قابل توجه بازار یا بازار نزولی در آینده خود را در شاخص های احساسات نشان نمی دهد. در عوض، آنها معمولاً از طریق روندهای اقتصادی و فعالیت آشکار می شوند.

• این شاخص نمی تواند اخبار فاندامنتال مانند یک شیوع بیماری همه گیر یا حمله تروریستی یا سایر رویدادهای کلان اقتصادی را که می تواند بازارها را به حرکت درآورد، پیش بینی کند. تنها دفاع در برابر چنین رویدادهای محرک بازار، یک استراتژی سرمایه گذاری مناسب و متنوع است.

نکته: در حالی که شاخص ترس و طمع می تواند ابزار مفیدی باشد، نباید به صورت مجزا از آن استفاده کرد. درعوض، زمانی که برای تأیید سایر شاخص‌ها یا خوانش‌های کلیدی استفاده می‌شود، بسیار مفید است.

جمع بندی

ترس و طمع احساسات قدرتمندی هستند که می توانند بر جهت گیری بازار سهام تأثیر بگذارند. شاخص ترس و طمع تلاش می کند تا این احساسات را مهار کند تا سرمایه گذاران را در زمانی که ترس یا طمع بیش از حد بازار را هدایت می کند، آگاه کند و به عنوان یک شاخص مخالف برای هدایت تصمیمات خرید و فروش آنها عمل کند. در حالی که این شاخص می تواند ابزار مفیدی برای سنجش احساسات بازار باشد، اما تنها باید در چارچوب یک تحلیل کامل با استفاده از شاخص های فنی و بنیادی استفاده شود.