بازار خرسی یعنی چه؟

روند نزولی یا بازار خرسی که اندرو متوجه آن شده بود و به دنبال این بود که بداند به چه معناست، دقیقا پس از جهش فوق‌العاده سال ۲۰۱۷ شکل گرفت و بیت کوین پس از دیدن ۲۰ هزار دلار تا اواخر سال ۲۰۱۸ به ۳ هزار دلار رسید!

بازار خرسی ارز دیجیتال چیست؟

فرقی نمی‌کند که در کدام بازار مالی سرمایه‌گذاری کنید. سرمایه‌گذار ارز دیجیتال، بورس، سهام،املاک یا هر بازار مالی دیگری که باشید با اصطلاح‌های بازار صعودی یا بازار نزولی مواجه می‌شوید. در صورتی که این اصطلاحات را ندانید، سرمایه‌گذاری‌ در بازار رمزارزها و هر بازار مالی دیگری برایتان دشوار خواهد بود. در ساده‌ترین تعریف، بازار صعودی بازاری است که قیمت ارز دیجیتال در آن در حال افزایش است، درحالی‌که یک بازار نزولی بازاری است که قیمت‌ها در آن کاهش می‌یابند. بازارهایی که افت مستمر و یا قابل‌توجهی را تجربه می‌کنند، بازارهای نزولی یا بازار خرسی نامیده می‌شوند. در ادامه این مقاله بیشتر درباره این مفهوم با شما صحبت می‌کنیم.

بازار خرسی چیست؟

بازار خرسی به زمانی گفته می‌شود که یک بازار افت قیمت طولانی‌مدت را تجربه می‌کند. این بازارها معمولاً کاهش 20 درصدی یا بیشتر از اوج‌های قیمت اخیر خود را پشت سر می‌گذارند. بازارهای خرسی اغلب با کاهش قیمت در یک بازار همراه هستند، اما اوراق بهادار یا کالاهای منفرد هم ممکن است بازارهای خرسی داشته باشند، اگر در یک دوره زمانی طولانی افت قیمت 20 درصدی یا بیشتر را تجربه کنند. بازارهای خرسی ممکن است دو ماه یا بیشتر با رکودهای عمومی اقتصادی همراه باشند. بازارهای خرسی یا همان نزولی معمولاً با بازارهای گاوی یا همان صعودی مقایسه می‌شوند.

قیمت سهام عموماً منعکس‌کننده انتظارات آتی جریان‌های نقدی و سود شرکت‌ها است. با کاهش چشم‌انداز رشد و از بین رفتن انتظارات، قیمت سهام می‌تواند کاهش یابد. رفتار گله‌ای، ترس و عجله برای محافظت از ضررهای بازار می‌تواند منجر به دوره‌های طولانی افت قیمت دارایی‌ها شود.

در تحلیل تکنیکال یکی از تعریف‌های بازار خرسی این است که بازارها زمانی در محدوده نزولی قرار می‌گیرند که سهام به‌طور متوسط حداقل ۲۰ درصد از بالاترین قیمت خود سقوط کند. اما 20 درصد یک عدد دلخواه است، همان‌طور که کاهش ۱۰ درصد یک معیار دلخواه برای اصلاح است. تعریف دیگر از بازار خرسی زمانی است که سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر کمتر از سرمایه‌گذاران ریسک گریز هستند. این نوع بازار خرسی می‌تواند ماه‌ها یا سال‌ها ادامه داشته باشد، زیرا سرمایه‌گذاران از حدس و گمان در مورد آینده بازار اجتناب می‌کنند.

چه دلایلی باعث ایجاد بازار خرسی می‌شوند؟

علل ایجاد یک بازار خرسی معمولاً متفاوت هستند، اما به‌طورکلی، اقتصاد ضعیف یا کند، ترکیدن حباب‌های بازار، بیماری‌های همه‌گیر مانند کرونا، جنگ‌ها، بحران‌های ژئوپلیتیکی (جغرافیای سیاسی)، و تغییرات شدید در اقتصاد مانند تغییر به اقتصاد آنلاین عواملی هستند که ممکن است باعث ایجاد بازار خرسی شوند. نشانه‌های یک اقتصاد ضعیف یا کند معمولاً اشتغال کم، درآمد کم، تولید ضعیف و کاهش سود کسب‌وکار است. علاوه بر این، هرگونه مداخله دولت در اقتصاد نیز می‌تواند باعث ایجاد بازار خرسی شود.

به‌عنوان‌مثال، تغییر در نرخ مالیات یا نرخ دارایی‌های فدرال می‌تواند منجر به یک بازار خرسی شود. کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران هم ممکن است نشانه شروع یک بازار خرسی باشد. زمانی که سرمایه‌گذاران بر این باورند که چیزی در شرف وقوع است، اقدامی انجام می‌دهند. مثلاً فروش سهام برای جلوگیری از ضرر یکی دیگر از دلایل شکل‌گیری بازار خرسی است. بازارهای خرسی می‌توانند چندین سال یا فقط چند هفته ادامه داشته باشند.

یک بازار خرسی ممکن است بین ۱۰ تا ۲۰سال طول بکشد. این بازار با بازدهی پایین‌تر از میانگین بر مبنای پایدار مشخص می‌شود. در بازارهای خرسی عمومی که سهام یا شاخص‌ها برای مدتی افزایش پیدا می‌کنند، این افزایش‌ها پایدار نمی‌مانند و قیمت‌ها به سطوح پایین‌تر بازمی‌گردند. از سوی دیگر، یک بازار خرسی گردشی می‌تواند از چند هفته تا چند ماه ادامه پیدا کند.

پس از آن‌که بیت‌کوین در اردیبهشت سال ۱۴۰۰ رکورد تاریخی قیمت خود را شکست،‌ قیمت ارزهای دیجیتال هم رشد کردند. با این حال،‌ پیروزی رمزارزها دوام زیادی نداشت چون پس از هر صعودی شاهد بازار نزولی هستیم، قیمت بیت‌کوین و دیگر ارزهای دیجیتال روندی کاهشی را طی کردند.

از تابستان ۱۴۰۰ تا زمان نگارش این مقاله در تابستان ۱۴۰۱، ارزهای دیجیتال موج‌های ریزشی و افزایشی زیادی را پشت سرگذاشتند. با این همه،‌ از بهمن ۱۴۰۰ تا خرداد ۱۴۰۱، موج‌های نزولی بیت‌کوین بیشتر شد و در این پنج ماه شاهد سه دوره ریزش قیمت برای این رمزارز بودیم. در این چند ماه بازار خرسی بوده و قیمت اولین ارز دیجیتال بازار به کمتر از ۳۰ هزار دلار رسیده است.

آشنا شوید: پرمعامله‌ترین و پربازده‌ترین بازارهای مالی دنیا چه هستند؟

مراحل بازار خرسی

بازارهای خرسی معمولاً چهار مرحله مختلف دارند. در ادامه بااین چهار مرحله آشنا می‌شوید.

مرحله اول؛ خروج از بازار

با قیمت‌های بالا و تمایل بالای سرمایه‌گذار مشخص می‌شود. در پایان این مرحله، سرمایه‌گذاران شروع به خروج از بازار و کسب سود می‌کنند.

مرحله دوم؛ کاهش شدید قیمت

قیمت سهام به شدت کاهش می‌یابد. فعالیت‌های تجاری و سود شرکت‌ها کاهش می‌یابند و شاخص‌های اقتصادی که زمانی مثبت بوده‌اند، شروع به پایین‌تر آمدن از حد متوسط خود می‌کنند. برخی از سرمایه‌گذاران با شروع کاهش قیمت وحشت‌زده می‌شوند. از این موضوع به‌عنوان کاپیتولاسیون (تسلیم) یاد می‌شود.

مرحله سوم ؛ افزایش حجم معاملات

سفته بازان و محتکران وارد بازار ارزهای دیجیتال می‌شوند. این افراد، قیمت‌ ارزهای دیجیتال و حجم معاملات را افزایش می‌دهند.

مرحله چهارم؛ کاهش روند معاملات

در چهارمین و آخرین مرحله از بازار خرسی، کاهش قیمت سهام به‌کندی ادامه پیدا می‌کند. ازآنجایی‌که قیمت‌های پایین و اخبار خوب دوباره شروع به جذب سرمایه‌گذاران می‌کنند، بازارهای خرسی (نزولی) به سمت بازارهای گاوی (صعودی) حرکت می‌کنند.

معنی بازار خرسی و گاوی

به نظر می‌رسد که نام بازار خرسی از نحوه حمله خرس به طعمه خود آمده است. خرس با کشیدن پنجه‌های خود به سمت پایین طعمه را از آن خود می‌کند. به همین دلیل است که بازارهایی با کاهش قیمت سهام، بازارهای خرسی نامیده می‌شوند. دقیقاً مانند بازار گاوی که از نوع حمله گاو نر به طعمه نام‌گذاری شده است. گاو نر با فشار دادن شاخ‌های خود به سمت بالا طعمه را شکار می‌کند و به همین دلیل است که بازارهای صعودی و رو به بالا به نام بازار گاوی معروف شده‌اند.

بازارهای خرسی و اصلاح بازار

بازار خرسی را نباید با اصلاح بازار اشتباه گرفت. اصلاح بازار یک روند کوتاه‌مدت است که کمتر از دو ماه طول می‌کشد. درحالی‌که اصلاحات بازار زمان خوبی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند تا به بازار وارد شوند، بازارهای خرسی به‌ندرت نقاط ورود مناسبی را به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند. این موضوع به این دلیل است که تعیین کف بازار خرسی تقریباً غیرممکن است. تلاش برای جبران زیان‌ها ممکن است جنگی طولانی و دشوار شود، مگر اینکه سرمایه‌گذاران در مدت کوتاهی سرمایه‌گذاری انجام بدهند یا از استراتژی‌های دیگری برای کسب سود در بازارهای در حال سقوط استفاده کنند.

بین سال‌های 1900 تا 2018، میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) تقریباً 33 بازار خرسی داشت که به‌طور میانگین هر سه سال یک باز اتفاق می‌افتادند. یکی از شاخص‌ترین بازارهای خرسی در تاریخ اخیر مصادف با بحران مالی جهانی بود که بین اکتبر 2007 و مارس 2009 رخ داد. در طول این مدت، میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) 54 درصد کاهش یافت. همه‌گیری جهانی ویروس کووید 19 باعث ایجاد جدیدترین بازار خرسی در سال 2020 برای S&P 500 و DJIA شد. بازار نزدک اخیراً در مارس 2022 به دلیل ترس از جنگ در اوکراین، تحریم‌های اقتصادی علیه روسیه و تورم بالا وارد بازار خرسی شد.

فروش کوتاه‌مدت در بازارهای خرسی چیست؟

سرمایه‌گذاران می‌توانند با فروش کوتاه‌مدت یا به اصطلاح شرت Short در بازار خرسی سود کسب کنند. این تکنیک شامل فروش سهام قرض گرفته‌شده و بازخرید آن‌ها با قیمت‌های پایین‌تر است. این روش یک تجارت بسیار پرخطر است و در صورت عدم موفقیت می‌تواند ضررهای سنگینی را به همراه داشته باشد. یک فروشنده کوتاه‌مدت باید قبل از ثبت سفارش فروش کوتاه خود، سهام را از یک کارگزاری قرض بگیرد. مبلغ سود و زیان فروشنده کوتاه‌مدت، تفاوت بین قیمت فروش سهام و بازخرید آن است که به آن سود پوشیده یا «covered» می‌گویند.

به‌عنوان‌مثال، یک سرمایه‌گذار ۱۰۰ سهم از یک سهام را به قیمت ۹۴ دلار می‌فروشد. قیمت آن سهام سقوط می‌کند و سهام به قیمت 84 دلار می‌رسد. سرمایه‌گذار روی هر سهم سود 10 دلار و در مجموع 100 سهام 1000 دلار سود می‌کند. اگر سهام به‌طور غیرمنتظره‌ای بالاتر از قیمت فروش سهم معامله شود، سرمایه‌گذار مجبور می‌شود سهام را با قیمت بالاتر بازخرید کند که باعث زیان سنگین می‌شود.

ETF‌های معکوس برای محافظت از سرمایه

ETF مخفف exchange traded fund یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری‌ رمزارزی است. برخی از تریدرها، از این صندوق‌ها استفاده می‌کنند تا ارزش دارایی‌های خود را حفظ کنند. ETFهای معکوس برای تغییر مقادیر در جهت مخالف طراحی شده‌‌اند،‌ به این معنی که اگرETF معکوس برای یک رمزارز، یک درصد کاهش یابد، دارایی شما یک درصد افزایش می‌یابد. این مفهوم در بازار بورس به معنای صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک است که می‌توان در آن از یک شاخص معین پیروی کرد. این موضوع در دنیای رمزارزها هم تاحدودی صادق است و ETFهای معکوس اهرمی قادر به ردیابی بازده شاخصی هستند که می‌تواند تا دو و سه برابر بزرگ شود. همچنین از ETFهای معکوس برای حدس و گمان یا محافظت از سبدهای سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود.

سوالات متداول

در بازار خرسی ارز دیجیتال چه باید کرد؟

در بازار خرسی باید چهار کار مهم را انجام داد.

1. ارز دیجیتال را در پایین‌ترین قیمت، با استفاده از میانگین هزینه دلار بخرید.
2. از بازار خرسی برای پیدا کردن بهترین نقطه ورود استفاده کنید.
3. روی دارایی‌های دیجیتال مختلف سرمایه‌گذاری‌ کنید.
4. عصبی نشوید و هیجانات خود را کنترل کنید.

بازار خرسی ارز دیجیتال چقدر طول می‌کشد؟

زمان دقیق یک بازار خرسی مشخص نیست. در 19 بازار خرسی که تابه‌حال اتفاق افتاده، 37 درصد کاهش قیمت در مدت‌زمان 289 روز بوده است.

چه چیزی باعث ایجاد بازار خرسی در ارز دیجیتال می‌شود؟

یک روند نزولی در قیمت‌ها معمولاً می‌تواند باعث شروع یک بازار خرسی شود. با ادامه کاهش قیمت‌ها، سرمایه‌گذاران به‌طور هم‌زمان اعتماد خود را نسبت به بهبود قیمت‌ها از دست می‌دهند و درنتیجه روند نزولی بازار تشدید می‌شود.

بازار گاوی و خرسی در ارز دیجیتال چیست؟

اگر در بازار ارزهای دیجیتال فعال هستید حتما با روند صعودی و نزولی آشنا شده‌اید. این دو جهت مخالف را بازار گاوی و خرسی می‌نامند. این نام‌گذاری از جنگ میان گاو و خرس الهام گرفته شده است. هنگامی‌که بازار روبه‌رو رشد باشد و قیمت ارزهای دیجیتال روند صعودی داشته باشد می‌گویند بازار گاوی است. درصورتی‌که قیمت ارزها روند نزولی داشته باشد و رکود در اوضاع اقتصاد حاکم باشد، به این بازار، خرسی گفته می‌شود. در ادامه، ریشه پیدایش این دو اصطلاح را با هم بررسی می‌کنیم.

اگر با بازار گاوی و خرسی آشنایی دارید و می‌توانید فرصت‌های سرمایه گذاری در این بازارها را شناسایی کنید، برای کسب سود بیشتر بهتر است که خرید و فروش‌های خود را با کارمزد کمتری انجام دهید. صرافی ارزپایا یکی از صرافی‌های ایرانی ارز دیجیتال است که کارمزد معاملات در آن ۰.۰۰۲ است و شما می‌توانید در کمتر از یک ساعت ثبت نام و احراز هویت خود را انجام دهید و حساب خود را فعال کنید. برای ثبت نام در صرافی ارزپایا روی این لینک کلیک کنید.

مفهوم بازار گاوی (bull market)

Bull Market یا بازار گاوی به معنای شرایط خوب و عالی بازار ارزهای دیجیتال است. در این شرایط شما شاهد یک ‌روند صعودی در بازار هستید و می‌توانید سود خوبی از بازار بگیرید. در بازارهای گاوی با نمودارهای صعودی مواجه هستید زیرا هم‌زمان با زیادشدن تقاضا، قیمت رمز ارز بالا می‌رود. این چنین مواقع عرضه کم می‌شود و با بالارفتن قیمت‌ها سرمایه‌گذاران انتظار کسب سود بیشتری را دارند. آن ها حاضر نیستند سهامی که خیلی سودآور است را بفروشند.

بازارهای گاوی در شرایطی که همه چیز در آرامش است و اوضاع سیاسی و اقتصادی خوب است، اتفاق می‌افتد. شرایطی را تصور کنید که شما یک کارخانه دارید که شرایط بسیار خوبی دارد. کارخانه سوددهی خوبی دارد و منجر به بالارفتن سهام شده است. تقاضاها برای خرید بالا می‌رود اما شخصی حاضر نیست سهم خود را بفروشد. در نهایت قیمت هر سهم افزایش پیدا می‌کند.

مفهوم بازار خرسی (bear market)

Bear Market یا بازار خرسی کاملا برعکس بازار گاوی است و نشان‌دهنده نزول بازار و رکود اقتصادی است. این افت موجب کاهش چشمگیر ارزش رمز ارز ها شده و بر کل بازار کریپتو تأثیر منفی می‌گذارد. هنگام ریزش شدید قیمت بیت کوین فعالان از اصطلاح بازار خرسی استفاده می‌کنند و می‌گویند بازار دست خرس‌ها است. در بازار خرسی خرید بسیار کم است و اغلب کاربران به دنبال فروش هستند. این شرایط معمولا با تنش‌های سیاسی، تصمیم‌های اشتباه شرکت‌ها و رکود اقتصادی به وجود می‌آید.

البته هر نزولی به معنی ریزش بازار و ازدست‌رفتن قدرت اقتصادی آن ارز نیست بلکه ممکن است کاذب باشد. در این بازار تقاضا کم و عرضه زیاد است. وقتی قیمت‌ها کاهش پیدا می‌کند رمقی در بازار برای خرید آن‌ها وجود ندارد. در این شرایط سرمایه‌گذاران ضرر زیادی را متحمل می‌شوند.

دلیل انتخاب واژه گاو و خرس چیست؟

ریشه اصلی این دو واژه به‌طورقطع شناخته نشده است اما دو گمانه در رابطه با علت نام‌گذاری بازار خرسی و گاوی وجود دارد.

1. توضیح اول به نحوه جنگیدن این دو حیوان اشاره دارد باتوجه‌به اینکه گاوها هنگام حمله به دشمن شاخ‌های خود را به‌طرف بالا می‌گیرند. به همین جهت روند صعودی بازار را گاوی و یا بازار بولیش می‌نامند. از سوی دیگر خرس به هنگام مبارزه پنجه‌های خود را به سمت پایین می‌گیرد و با او می‌جنگد. همین موضوع علت استفاده از نام خرس برای بازار نزولی و یا بازار بیریش است.
2. و اما توضیح دوم، درگذشته دلالانی وجود داشتند که پوست خرس را می‌فروختند. در واقع آن‌ها پوست خرس را به قیمت همان روز به مشتری پیش‌فروش می‌کردند زیرا بر این باور بودند که قیمت‌ها کاهش پیدا می‌کند. هنگام تحویل پوست خرس با پرداخت مبلغ کمتری به شکارچیان، از تفاوت قیمت خرید و پیش‌فروش، سود کسب می‌کردند.

این افراد به خرسی‌ها مشهور شده بودند و چون روند نزولی بازار را پیش‌بینی می‌کردند، عده‌ای عقیده دارند که ایده بازار خرسی از اینجا الهام گرفته شده است. برخی بر این باورند که ایده نام بازار گاوی نیز باتوجه‌به مبارزات تاریخی گاو و خرس تعیین‌شده است. در طول تاریخ گاو نقطه مقابل خرس است و جنگ میان این دو حیوان از تفریحات مردم مکزیک بوده است و هم‌اکنون در برخی از نقاط دنیا این عمل انجام می‌شود.

ویژگی های بازار گاوی و خرسی

1. عرضه و تقاضا: کاربران در بازارهای گاوی بسیار خوش‌بین هستند به همین جهت تقاضا بالا و عرضه کم است. افزایش قیمت رمز ارز منجر به افزایش خرید و کاهش فروش می‌شود. این شرایط در بازار خرسی برعکس است. همه به دنبال فروش هستند اما تقاضا کننده‌ای وجود ندارد.
2. روان‌شناسی بازار و رفتار معامله‌گران: برداشت سرمایه‌گذاران از اوضاع و واکنش آن‌ها، بر روی شرایط بازار تأثیر مستقیمی می‌گذارد. این رفتار موجب صعود و یا نزول در روند بازار می‌شود. هر تغییر و کنشی در بازار نیز بر رفتار سهام‌داران تأثیر می‌گذارد و بین این دو یک رابطه دوجانبه برقرار است. در بول مارکت یا بازار گاوی سرمایه‌گذاران با خرید سهم جدید به دنبال کسب سود هستند. در شرایطی که بازار خرسی است، سرمایه‌گذاران باوجود اینکه منتظر خبر خوبی از بازار هستند، اما سرمایه خود را از بازار خارج می‌کنند و در بازار امن‌تر سرمایه‌گذاری می‌کنند. کاهش نرخ در قیمت‌های بازار، موجب کم‌شدن اعتماد سرمایه‌گذاران می‌شود و فعالان این حوزه سهم‌های خود را می‌فروشند و از بازار کریپتو خارج می‌شوند.

1. تغییر روند در فعالیت‌های اقتصادی:در بازار گاوی قدرت خرید معامله‌گران زیاد است و سرمایه بیشتری به گردش درمی‌آید. در بازار خرسی قدرت خرید افراد کاهش پیدا می‌کند و ازدست‌رفتن سرمایه آن‌ها منجر به عدم تمایل سرمایه‌گذاری آن‌ها می‌شود. این موضوع در فعالیت اقتصادی شرکت‌های توسعه‌دهنده رمز ارزها تأثیر می‌گذارد و موجب ضرر آن‌ها می‌شود. این شرکت‌ها برای توسعه رمز ارز خود، پیشی گرفتن از رقبا و پیش‌بردن برنامه‌های خود به سرمایه نیاز دارند، زمانی که فعالان این حوزه دست از سرمایه‌گذاری می‌کشند، این شرکت‌ها با ضررهای پی‌در‌پی مواجه می‌شوند.

توجه: پس از مطالعه این مطلب، پیشنهاد می‌کنیم که حتما مقاله تله گاوی و خرسی نیز مطالعه کنید.

تشخیص روند بازار ارز دیجیتال

برای این که بتوانیم روند اصلی بازار را تشخیص دهیم باید وضعیت آن را در طولانی‌مدت بسنجیم. به‌هیچ‌عنوان نباید بازار خرسی و گاوی را با نگاه کوتاه‌مدت ببینید و بررسی کنید. افت قیمتی در یک روز و یا یک هفته، حتی افزایش ناگهانی آن نشان‌دهنده بازار گاوی و یا خرسی نیست. در کوتاه‌مدت ممکن است اصلاحاتی صورت بگیرد که تأثیر آن در همان کوتاه‌مدت است و در بلندمدت روند تغییر می‌کند. آنچه نوع بازار را مشخص می‌کند، روند بلندمدت آن است. به طور مثال در سال ۲۰۲۲، روند کلی بیت کوین حاکی از بازار خرسی است.

پیشنهاد مطالعه: پیشنهاد می‌کنیم که برای کسب اطلاعت بیشتر درباره اصلاح بازار کریپتوکارنسی، مقاله اصلاح در بازار ارز دیجیتال را مطالعه کنید.

بازار گاوی چگونه به بازار خرسی تبدیل میشود؟

دلایل زیادی برای تبدیل شدن بازار گاوی و خرسی وجود دارد، بحران‌های اقتصادی، تصمیمات سیاسی برعلیه رمز ارزها و افزایش نرخ بهره بانک‌ها، می‌تواند سرمایه‌گذاران را متقاعد کند که سرمایه گذاری در ارز دیجیتال در این بازه زمانی، کار منطقی نیست. زمانی که اکثر سرمایه گذاران، سرمایه خود را از بازار رمز ارزها خارج کرده و به سمت بازارهای دیگر ببرند؛ بازار گاوی تبدیل به یک بازار خرسی می‌شود.
ورود افراد زیاد به بازار ارزهای دیجیتال نیز می‌تواند زمینه تبدیل بازار گاوی به بازار خرسی فراهم کند. اغلب این افراد آخرین نفرهایی هستند که متقاعد می‌شوند بازار صعودی است و فرصت‌های خوبی برای خرید وجود دارد. در یک بازار گاوی، عموم مردم در آخرین لحظه سوار بر ارابه قیمت می‌شوند و برای خود دلایل اقتصادی و منطقی می‌تراشند. استدلال اکثر آن‌ها این است که همه سرمایه‌گذاران این کار را انجام می‌دهند و سود می‌کنند، چگونه ممکن است اشتباه باشد؟

غافل از اینکه صعودی شدن قیمت رمز ارز نیاز به تزریق دائمی پول توسط معامله‌گران دارد. هرچقدر از عمر بازار گاوی می‌گذرد بیشتر سرمایه‌گذاران خریدهای خود را انجام داده‌اند و مشتری جدید خیلی کم وجود دارد. در نتیجه تعداد افرادی که قصد دارند قیمت بالاتری پیشنهاد دهند کم است. سرمایه‌گذارانی که از خیلی قبل خرید خود را انجام داده‌اند از رشد روزافزون قیمت‌ها خوشحال می‌شوند و به دنبال فرصت خوبی برای خارج‌شدن از بازار هستند.

زمانی که عموم مردم وارد بازار می‌شوند و شروع به خرید می‌کنند، حرفه‌ای‌ها می‌فهمند که پایان راه نزدیک است حرفه‌ای‌ها بر خلاف مردم عادی فکر می‌کنند. آن‌ها زمانی که هنوز خریدار وجود دارد اقدام به فروش می‌کنند. آنجاست که مردم عادی گیر می‌افتند و حرفه‌ای‌ها شروع به خالی‌کردن سرمایه خود می‌کنند. مردم عادی انتظار سود زیادی از بازار داشته‌اند و نمی‌خواستند که ضرر کنند به همین جهت شروع به فروش می‌کنند. دلیل اصلی این فروش هیجانی افرادی هستند که وحشت زده‌شده‌اند از اینکه چرا قیمت‌ها بالاتر نرفت! در همین راستا بازار گاوی و صعودی به بازار خرسی و نزولی تبدیل می‌شود.

ترید در بازار گاوی و خرسی ارزهای دیجیتال چه تفاوتی دارد؟

سرمایه‌گذاران بازارهای نزولی را فرصت مناسبی برای خرید می‌دانند.

معامله در بازارهای خرسی برای تازه‌واردها سخت است زیرا در این بازار احتمال ضرر بیشتر از سود است. اما زمانی که بازار برمی‌گردد و روند صعودی می‌شود، قیمت دارایی افزایش پیدا می‌کند و به سود خوبی می‌رسند. به‌طورکلی هیچ‌کس نمی‌داند که این روند کی تمام می‌شود و قیمت‌ها چقدر کاهش پیدا می‌کند. بزرگ‌ترین ریسک این بازار، خرید زودهنگام و یا ازدست‌دادن فرصت برای یک سرمایه‌گذاری سودآور است. بهتر است سرمایه‌گذاری را در چند پله انجام دهید تا فرصت‌های خرید را از دست ندهید.

بهترین روش برای سرمایه‌گذاری در بازار صعودی، خرید در کمترین قیمت و انتظار برای افزایش قیمت است.

هنگامی‌که سرمایه‌گذاران یک چرخه صعودی را تشخیص می‌دهند تلاش می‌کنند تا دارایی موردنظر خود را در پایین‌ترین قیمت خریداری کنند و در اوج بفروشند. هرگونه ضرر در این مسیر صعودی موقتی است و سرمایه‌گذاران با اطمینان کامل به سرمایه‌گذاری ادامه می‌دهند. یکی از استراتژی‌های محبوب در بازارهای صعودی، سوارشدن بر موج روند است. در این روش سرمایه‌گذاران ارزهایی را انتخاب می‌کنند که در یک‌روند صعودی قرار دارند و از باقی‌مانده روند حداکثر بهره را می‌برند.

مفاهیم بازار گاوی و بازار خرسی از مفاهیم پایه و مهم بازار مالی و دنیای ارزهای دیجیتال هستند. اگر به‌عنوان معامله‌گر می‌خواهید در این بازار فعالیت موفقی داشته باشید؛ باید ویژگی‌ها و شاخصه‌های بازار را درک کنید. استفاده از اندیکاتورها و کانال‌ها، یکی از راه‌ها برای تشخیص درست روند بازار است. در این بازار، چالش‌های زیادی وجود دارد که معامله‌گران باید نسبت به آن آگاه باشند. کنارگذاشتن احساسات، معامله با کمک تحلیل تکنیکال و بنیادی از جمله بهترین راه‌ها برای مواجه با این نوسانات قیمتی است. در آینده، ممکن است بازار بیر مارکت (خرسی) و بول مارکت (گاوی) زیادی را تجربه کنید و باید خودتان را برای چنین روزهایی آماده کنید. افزایش آگاهی و دانش در باره این نوع بازارها موجب پایین آمدن ریسک سرمایه‌گذاری شما می‌شود. ارزپایا، با تولید محتوای جامع و کاربردی، در کنار شماست تا حداکثر سود ممکن را از بازار پرتلاطم ارزهای دیجیتال به دست بیاورید. سوالات و پیشنهادات خود را با ما در میان بگذارید.

سوالات متداول

بازار خرسی چیست؟

بازار خرسی، بازاری است که در آن قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به شدت افت می‌کنند و به نوعی رکود بازار را فرا می‌گیرد.

بازار گاوی چیست؟

برعکس بازار خرسی، در بازار گاوی ارزهای دیجیتال رشد بسیار خوبی را تجربه می‌کنند و فرصت‌های بسیار زیادی برای سرمایه گذاری خلق می‌شود.

نحوه تشخیص بازار گاوی و خرسی چیست؟

برای تشخیص بازار گاوی و یا خرسی، کافیست که روند بازار را در بلند مدت بررسی کنید. اگر روند بازار نزولی بود، یعنی بازار از نوع خرسی است و اگر روند بازار صعودی بود یعنی بازار از نوع گاوی است.

در بازار گاوی، بهترین صرافی برای خرید ارز دیجیتال کدام است؟

در بازارهای گاوی برای اینکه فرصت خرید را از دست ندهید، بهتر است خرید خود را در پلتفرمی انجام دهید که سرعت بسیار بالایی داشته باشد. به همین خاطر صرافی ارزپایا با سرعت بسیار بالا می‌تواند بهترین انتخاب برای خرید اتریوم و سایر رمزارزها در این نوع بازار باشد.

بازار خرسی و گاوی چیست؟

بازار گاوی (Bull Market) زمانی اتفاق می‌افتد که شرایط بازار بورس، صعودی باشد و قیمت‌ها در حال افزایش باشند. احتمالا علت این نامگذاری به این دلیل است که گاو موقع حمله به دشمن، شاخ‌هایش را از پایین به سمت بالا می‌کشد. این حرکت شبیه موج‌های صعودی در بازار سهام است که از بالا به سمت پایین حرکت می‌کنند.

بازار خرسی (Bear Market) زمانی اتفاق می‌افتد که شرایط بازار بورس، نزولی باشد و قیمت‌ها در حال کاهش باشند. دلیل نامگذاری روند نزولی در بازارهای مالی به بازار خرسی احتمالا به نوع جنگیدن خرس مربوط می‌شود. خرس برای جنگیدن پنجه‌هایش را از بالا به سمت پایین می‌کشد. این حرکت بسیار شبیه حرکت قیمت از قله‌ها به سمت دره‌ها یا همان روند نزولی در بازار سهام است.

پیشنهاد مطالعه: سبد پیشنهادی سهام بورس تهران

اصطلاح بازار گاوی و خرسی در بورس

قبل از این که بیشتر به مفهوم این دو اصطلاح در بورس بپردازیم، لازم است به این نکته اشاره کنیم که:

• بازار گاوی، صعودی و بولیش به یک معنا هستند.
• بازار خرسی، نزولی و بِریش هم معنای مشترکی دارند.

با این حساب اگر این نام‌ها را در هر جایی دیدید، می‌دانید که منظور از همه آن‌ها یک چیز است. حیوان گاو به روند افزایشی قیمت و حیوان خرس به روند کاهشی آن اشاره دارد.

پیشنهاد ویژه: آموزش رایگان بورس تهران

مفهوم بازار گاوی در بورس

زمانی که شرایط اقتصادی در یک کشور رو به رشد قرار دارد، بازار سهام آن کشور با افزایش قیمت‌ها رو به رو می‌شود. در چنین شرایطی می‌گویند بازار گاوی است البته نام بازار گاوی یا صعودی به احساسات سرمایه گذاران از روند بازار نیز گفته می‌شود. زمانی که سِنتیمنت یا احساس اکثر سرمایه گذاران نسبت به روند بازار صعودی است از اصطلاح بازار گاوی نیز استفاده می شود چون به هر حال بازارهای مالی تحت تاثیر نگرش سرمایه گذاران هستند.

افزایش مداوم قیمت‌ها، نشانه یک بازار گاوی در تمام بازارهای مالی است. بازار گاوی در بورس با افزایش قیمت سهام شرکت‌های بورسی همراه است. در چنین شرایطی سرمایه گذاران باور دارند که روند صعودی به صورت بلند مدت ادامه خواهد داشت. علاوه بر این در چنین شرایطی سطح اشتغال در کشور بالاست و اقتصاد قوی است.

پیشنهاد مطالعه: اصول نوسان گیری در بورس

مفهوم بازار خرسی در بورس

زمانی که شرایط اقتصادی در یک کشور رو به افول می‌گذارد، بازار سهام آن کشور با کاهش قیمت‌ها رو به رو می‌شود. در چنین شرایطی از اصطلاح بازار خرسی یا نزولی استفاده می‌کنند البته همان طور که در قسمت قبلی گفتیم زمانی که سِنتیمنت سرمایه گذاران از روند قیمت‌ها، نزولی است هم از این اصطلاح استفاده می‌شود چون سرمایه گذاران و بازار سرمایه دو بخش جدانشدنی از یکدیگر هستند.

کاهش مدام قیمت‌ها، نشانه یک بازار خرسی است. زمانی که سهام شرکت‌های بورسی با کاهش قیمت همراه می‌شوند، بازار خرسی شروع می‌شود. در چنین شرایطی معمولا کشورها از نظر اقتصادی در وضعیت بدی به سر می‌برند و نرخ بیکاری افزایش پیدا می‌کند. کارخانه‌ها تعدیل نیرو می‌کنند و رشد اقتصادی به شدت کُند می‌شود. با دیدن چنین شرایطی سرمایه گذاران به این باور می‌رسند که روند نزولی به مدت زیادی ادامه خواهد یافت.

پیشنهاد مطالعه: سرمایه گذاری در بازار بورس

علت نامگذاری بازار صعودی و نزولی به بازار گاوی و خرسی در چیست؟

همان طور که در ابتدای متن اشاره کردیم یکی از علت‌هایی که بازار صعودی و نزولی با نام‌های گاوی و خرسی شناخته می‌شوند، نوع حمله این حیوانات است. گاو با شاخ زدن از پایین به بالا، تداعی کننده حرکات صعودی در بازار است حال آن که خرس با پنجه کشیدن از بالا به پایین، تداعی کننده حرکات نزولی در بازار است.

از نظر تاریخی، علت دیگری برای نامگذاری بازارها به گاوی و خرسی نیز وجود دارد. در زمان‌های گذشته دلالان پوست خرس با امید به این که قیمت پوست خرس در آینده کمتر می‌شود، این پوست‌ها را پیش از این که به دستشان برسد، با قیمت بالایی پیش فروش می‌کردند و زمانی که قیمت کمتر می‌شد، پوست‌های خرس مورد نیازشان را با قیمت کمتر از شکارچیان می‌خریدند و به مشتری‌های خود می‌دادند و بدین طریق از این تفاوت قیمت سود می‌کردند. این دلالان به خرس‌ها معروف شدند. خرس‌ها کوتاه شده عبارت دلالان پوست خرس بود. در همان زمان‌ها مردم دو حیوان گاو و خرس را در یک میدان به مبارزه وا می‌داشتند و از آن جا که همیشه گاو و خرس رقیب و متضاد یکدیگر بودند، برای بازارهای صعودی از اصطلاح گاوی استفاده می‌شد.

پیشنهاد مطالعه: 10 نکته طلایی در بورس

آیا می توان به هر کاهش و افزایش قیمتی بازار خرسی و گاوی گفت؟

به هر کاهش قیمتی، بازار خرسی گفته نمی‌شود و به هر افزایش قیمتی هم بازار گاوی گفته نمی‌شود. برای این که بتوان نام بازار گاوی و خرسی را به درستی استفاده کرد باید به دو نکته مهم توجه کنید:

۱- به طور کلی زمانی که اسم بازار گاوی و خرسی یا بولیش و بریش می‌آید، روندهای بلند مدت مد نظر هستند و افزایش یا ریزش قیمت‌ها در تایم فریم‌های کوتاه مدت در نظر گرفته نمی‌شوند.

۲- اگر قیمت به اندازه یک درصد خاص افزایش یا کاهش پیدا کند می‌توان از اصطلاحات بازار گاوی و خرسی استفاده کرد. زمانی که قیمت بیشتر از ۲۰ درصد نسبت به آخرین دره یا کف‌های قیمتی، رشد می کند، به عنوان بازار گاوی یا صعودی در نظر گرفته می‌شود. زمانی هم که قیمت بیشتر از ۲۰ درصد نسبت به آخرین قله یا سقف‌های قیمتی افت کند، به عنوان یک بازار خرسی واقعی در نظر گرفته می‌شود.

پیشنهاد مطالعه: قوانین کارگزاری

ویژگی های بازار گاوی و خرسی

هر چند تعریف بازار خرسی و گاوی با کاهش و افزایش قیمت‌ها به سادگی ممکن است اما این بازارها ویژگی‌های خاصی دارند که آگاهی از آن‌ها برای سرمایه گذاری در بورس الزامی خواهد بود.

۱- رابطه بازار گاوی و خرسی و میزان عرضه و تقاضا در سهام

بازار گاوی؛ تقاضای زیاد و عرضه کم

در یک بازار گاوی میزان تقاضا بسیار بالاست و سرمایه گذاران بسیاری علاقه به خرید سهام پیدا می‌کنند. از طرف دیگر به خاطر افزایش قیمت‌ها بسیاری از سرمایه گذارانی که صاحب سهام هستند، حاضر نیستند سهام خود را بفروشند. در چنین حالتی میزان عرضه به شدت کاهش پیدا می‌کند و رقابت برای به دست آوردن سهام بیشتر می‌شود. همین موضوع نیز باعث افزایش قیمت‌ها می‌شود.

در بازار بورس ایران زمانی که یک بازار گاوی وجود دارد، صف خرید شکل می‌گیرد چون میزان عرضه در چنین شرایطی به شدت کم می‌شود. البته هر صف خریدی در بورس به معنای وجود یک بازار گاوی نیست.

بازار خرسی؛ تقاضای کم و عرضه زیاد

در بازار خرسی یا نزولی، قضیه کاملا برعکس است. بیشتر سرمایه گذاران می‌خواهند سهام خود را بفروشند و عده کمی تمایل به خرید دارند. در نتیجه میزان عرضه بیشتر از تقاضا می‌شود و همین موضوع باعث کاهش قیمت‌ها می‌شود.

در بازار بورس ایران زمانی که یک بازار خرسی یا نزولی وجود دارد، اکثر سهم‌ها با صف فروش سنگین مواجه می‌شوند. در چنین شرایطی کسی حاضر نیست سهام فروشنده‌ها را بخرد و قیمت‌ها روز به روز کاهش پیدا می‌کنند.

۲- رابطه بازار گاوی و خرسی و روان شناسی سرمایه گذاران

طرز تفکر سرمایه گذاران و احساسات آن‌ها نسبت به بازار ، در روندهای ایجاد شده در بورس بسیار تاثیرگذار است. به عبارت دیگر روان شناسی سرمایه گذاران یا آن چه که در ذهن آن‌ها نسبت به بازار وجود دارد، در افزایش و کاهش قیمت‌ها در بازار موثر است.

در یک بازار صعودی یا گاوی، سرمایه گذاران با امید به دست آوردن سود بیشتر، سهام بیشتری می‌خرند و همین دیدگاه باعث ادامه حرکت صعودی در بورس می‌شود اما در یک بازار نزولی یا خرسی، جو حاکم بر بازار و طرز تفکر سرمایه گذاران نسبت به آینده بازار، منفی است. به همین دلیل آن‌ها شروع به بیرون کشیدن سرمایه خود از بورس می‌کنند و همین موضوع باعث ادامه حرکت نزولی در بورس می‌شود.

پیشنهاد ویژه: آموزش تابلو خوانی

۳- رابطه بازار گاوی و خرسی و شرایط اقتصادی

اقتصاد و بورس بسیار به یکدیگر وابسته هستند. شرکت‌هایی که سهام آن‌ها در بورس معامله می‌شود، نقش بزرگی در اقتصاد یک کشور دارند و به همین دلیل است که اقتصاد و بازار سهام بر یکدیگر تاثیر می‌گذارند.

در یک بازار گاوی یا صعودی، وضعیت اقتصادی خوب است و مردم پول زیادی دارند و تمایل به خرج کردن آن وجود دارد. در نتیجه میزان مصرف بیشتر می‌شود و همین امر باعث به حرکت درآمدن اقتصاد و تقویت آن می‌شود. در نتیجه شرکت‌های بورسی رونق می‌گیرند و با سودسازی بیشتر، قیمت سهام آن‌ها در بورس افزایش پیدا می‌کند.

در یک بازار خرسی یا نزولی، وضعیت کاملا برعکس است. شرکت‌های بورسی نمی‌توانند سود زیادی به دست بیاورند چون به علت شرایط بد اقتصادی، مردم حاضر نیستند پول خرج کنند و همین باعث کاهش نقش مصرف کنندگی مردم می‌شود. در نتیجه‌ی چنین شرایطی شرکت‌های بورسی نمی‌توانند سود زیادی ثبت کنند و قیمت سهام آن‌ها در بورس کاهش پیدا می‌کند.

۴- رابطه بازار گاوی و خرسی و روندهای بلند مدت

عامل اصلی تعیین کننده یک بازار گاوی یا خرسی، روندهای بلند مدت هستند. به عبارت دیگر زمانی که بازار به اخبار خاصی به صورت سریع واکنش نشان می‌دهد را نمی‌توان به عنوان شروع یک بازار گاوی یا خرسی در نظر گرفت. تغییرات کوچک قیمت عمدتا روندهای کوتاه مدت را به وجود می‌آورند. روندهای کوتاه مدتی که در بسیاری از موارد حرکت اصلی قیمت را اصلاح می‌کنند. به همین دلیل است که تنها روندهای طولانی و بلند مدت برای تشخیص یک بازار گاوی یا خرسی به کار می‌روند.

البته همیشه روندهای بلند مدت را نمی‌توان در دسته بندی بازار گاوی یا خرسی گذاشت. چون در برخی مواقع روند حرکت قیمت در بلند مدت خنثی است. در چنین حالتی حرکات رو به بالا و پایینی در بازار شکل می‌گیرند که تقریبا برابر هستند و سود و ضرر سرمایه گذاران را خنثی می‌کنند. در این مواقع روند بازار خنثی است و با بالا و پایین رفتن قیمت به یک اندازه، بازار منتظر جهت پیدا کردن به یک سمت است.

در بازار گاوی و خرسی بورس چطور باید معامله کرد؟

زمانی که بازار گاوی یا صعودی می شود باید با توجه به آموزش‌های بورسی خود، در اوایل روند صعودی، بازار گاوی را شناسایی کنید تا بتوانید با خرید به موقع سهام از افزایش قیمت‌ها سود به دست بیاورید. این نکته را نیز به یاد داشته باشید که بازار گاوی در بلند مدت اتفاق می‌افتد پس اصلاحات کوتاه مدت قیمتی نباید روی سرمایه گذاری شما تاثیری داشته باشد.

زمانی که بازار خرسی یا نزولی می‌شود شما باید بتوانید با توجه به تکنیک‌های مدیریت سرمایه پیش از شروع روند نزولی قوی در بازار، سهام خود را بفروشید. چون همان طور که می‌دانید بازار بورس یک طرفه است و کاهش قیمت‌ها منجر به ضرر سرمایه گذاران می‌شود. اگر دانش اقتصادی داشته باشید می‌توانید به موقع سهام خود را بفروشید و در سایر بازارهای مالی سرمایه گذاری کنید تا زمانی که بازار بورس دوباره به شکل گاوی یا صعودی در بیاید و در آن سرمایه گذاری کنید.

بزرگترین اشتباهی که سرمایه گذاران ممکن است در یک بازار خرسی مرتکب شوند این است که با دیدن کاهش قیمت‌ها گمان می‌کنند فرصت مناسب برای سرمایه گذاری فراهم شده است. حال آن که واقعیت این است که اگر در یک بازار نزولی، سهام بخرید به احتمال زیاد با کم شدن مداوم قیمت‌ها، ضرر زیادی خواهید کرد. پس بهتر است اگر سهامی ندارید در زمان بازار خرسی به بورس نزدیک نشوید و منتظر تغییر جهت بازار بمانید.

بازار گاوی و خرسی به معنای بازار صعودی و نزولی در بورس می‌باشند. زمان شروع یک بازار گاوی، معمولا شرایط اقتصادی خوب است و میزان تقاضا برای خرید سهام زیاد است اما در یک بازار خرسی، معمولا شرایط اقتصادی اوضاع نا‌به‌سامانی دارد و میزان عرضه سهام در بورس بسیار زیاد است و کسی علاقه‌ای به خرید سهام ندارد. البته این دو اصطلاح در بلندمدت اتفاق می‌افتند و نمی‌توان هر روند کوتاه مدت صعودی یا نزولی را بازار گاوی یا خرسی نامید.

پیشنهاد مطالعه: ورود به بورس ایران

سوالات متداول

۱- بازار گاوی در بورس چیست؟

بازار گاوی به معنای یک بازار صعودی است که در آن قیمت‌ها در حال افزایش هستند.

۲- بازار خرسی در بورس چیست؟

بازار خرسی به معنای یک بازار نزولی است که در آن قیمت‌ها در حال کاهش هستند.

۳- نام بازار گاوی و خرسی از کجا می آید؟

یکی از علت های نامگذاری بازار صعودی و نزولی به نام‌های گاوی و خرسی به علت نوع حمله کردن این دو حیوان است. در متن مقاله در این مورد بیشتر توضیح داده‌ایم.

بازار گاوی یا خرسی چیست؟ آشنایی با یک اصطلاح رایج

بازار گاوی و خرسی یکی از اصطلاحات رایج در انواع بازارهای مالی همچون ارز دیجیتال، بورس، طلا، نفت و سایر دارایی‌ها است. به زبان ساده هرگاه بازار وضعیت صعودی داشته باشد از اصطلاح گاوی و هرگاه وضعیت نزولی داشته باشد از اصطلاح خرسی برای توصیف آن استفاده می‌کنند. از آنجایی که معمولاً بازارهای مالی نوسانات زیادی را در طول زمان تجربه می‌کنند، این دو وضعیت در یک چرخه مرتباً تکرار می‌شوند. این اصطلاحات ساده و رایج کمک زیادی به درک و تحلیل بازار می‌کنند. با این حال هر بازار صعودی و نزولی را نمی‌توان گاوی یا خرسی در نظر گرفت و هرکدام شرایط خاصی دارند.

اگر با داجکس تا پایان این مطلب همراه باشید، به شما قول می‌دهیم به طور کامل با مفاهیم و شرایط بازارهای خرسی و گاوی آشنا خواهید شد. با این حال اگر فرصت کافی برای مطالعه این مقاله را در حال حاضر ندارید ویدیو کوتاه زیر می‌تواند اطلاعات اساسی در مورد این اصطلاحات رایج بازار ارزهای دیجیتال در اختیار شما قرار دهد:

بازار خرسی چیست؟ آشنایی با مفهوم بازار صعودی

بازار خرسی یا Bull Market، که به آن روند صعودی یا Bearish نیز گفته می‌شود، دوره زمانی است که اکثر سرمایه گذاران در حال خرید هستند، تقاضا از عرضه بیشتر است، اعتماد در بازار بالاست و قیمت‌ها در حال افزایش هستند. اگر در یک بازار مشخص، قیمت‌ها به سرعت در حال افزایش است و اکثر سرمایه گذاران به افزایش بیشتر قیمت خوش بین هستند، می‌تواند نشانه‌ای از بازار خرسی باشد. ورود به چنین بازاری می‌تواند سود زیادی را نصیب سرمایه گذاران کند.

سرمایه گذارانی که به افزایش قیمت‌ها در طول زمان امیدوار هستند با اصطلاح Bull شناخته می‌شوند. این سرمایه گذاران خوش بین که از آن‌ها در زبان فارسی با اصطلاح «خریداران» نام برده می‌شود، به دلیل اعتماد به بازار صعودی، به خرید خود ادامه می‌دهند و به این ترتیب به افزایش قیمت‌ها کمک می‌کنند. با استفاده از دوره های آموزش ارز دیجیتال، می توانید با نحوه سرمایه گذاری در بازارهای خرسی و کسب سود در آن ها آشنا شوید.

چگونه بازار گاوی را در ارزهای دیجیتال تشخیص دهیم؟

معیار مشخصی برای شروع بازار گاوی وجود ندارد با این حال اکثر فعالان حرفه‌ای بازار ارزهای دیجیتال رشد قیمت بیش از 20 درصد را یک نشانه از Bull Market در نظر می‌گیرند. البته در یک بازار صعودی نیز وجود اصلاح و کاهش مقطعی قیمت طبیعی است. گاهی ممکن است یک روند نزولی کوتاه را به اشتباه به عنوان پایان بازار گاوی در نظر بگیرند. به همین دلیل است که سرمایه گذاران باید مفاهیم روندها را به خوبی درک کنند. همچنین برای اینکه دید بهتری نسبت به بازار داشته باشید بهتر است از تایم فریم‌های طولانی‌تر استفاده کنید تا روندهای نزولی کوتاه مدت شما را به اشتباه نیندازند.

تجربه نشان می‌دهد بازارهای گاوی تا ابد ادامه بازار خرسی یعنی چه؟ نخواهند داشت و روزی جای خود را به یک بازار خرسی می‌دهد. این زمانی است که خریداران اعتماد خود به بازار را از دست می‌دهند. یک خبر بد، برخورد با سقف یا عبور از کف کانال‌های صعودی و فاکتورهای دیگر می‌توانند جرقه اولیه برای تغییر روند بازار باشند. یادگیری تشخیص تغییر روند ها و پیش بینی زمان صعودی شدن بازار یکی از مراحل اصلی آموزش مقدماتی ارز دیجیتال که همه تریدرهای تازه وارد به بازار باید با آن آشنایی داشته باشند.

بازار خرسی چیست؟ چه زمانی بازار نزولی است؟

بازار خرسی یا Bear Market که به آن روند نزولی یا Bearish نیز گفته می‌شود، دوره زمانی مشخصی است که در آن عرضه از تقاضا بیشتر است، اعتماد به بازار پایین است و قیمت‌ها در حال کاهش هستند. سرمایه گذاران بد بین که معقتدند قیمت کاهش پیدا می‌کند با اصطلاح Bear یا فروشنده‌ها در بازار شناخته می‌شوند. ترید کردن در یک بازار نزولی می‌تواند کار سختی باشد، خصوصاً برای تریدرهای کم تجربه تر که روندهای صعودی و نزولی زیادی را تجربه نکرده‌اند. به همین دلیل، بهترین کار در بازار خرسی فروش دارایی و خارج شدن از بازار است.

با این حال، این بازارها نیز فرصت‌های خوبی را برای افراد حرفه‌ای فراهم می‌کنند. اگر استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت داشته باشید، می‌توانید در دوران افت قیمت خرید کنید تا در زمان تغییر روند بازار سود زیادی به دست آورید. تریدرهایی که استراتژی کوتاه مدت دارند هم می‌توانند از طریق تحلیل تکنیکال و شناسایی سقف و کف کانال نزولی، از طریق نوسان گیری در بازار سود خوبی کسب کنند. کاهش پله به پله و کم کردن میانگین نیز از روش‌های دیگری است که در بازار خرسی استفاده می‌شود. برای اینکه بدانید چگونه در یک بازار نزولی سود کنید، پیشنهاد ما شرکت در دوره های آموزش پیشرفته ارز دیجیتال است.

چگونه بازار خرسی را تشخیص دهیم؟

برعکس بازارهای گاوی، کاهش 20 درصدی قیمت‌ها می‌تواند مهم‌ترین نشانه از شروع یک بازار خرسی باشد. افزایش عرضه و کاهش تقاضا، شنیده شدن اخبار منفی، تلاش نهنگ‌ها برای کاهش قیمت و سایر فاکتورها می‌توانند نشانه‌هایی از شروع یک روند نزولی به حساب بیایند. پیش بینی اینکه یک بازار خرسی چه زمانی به اتمام می‌رسد و کف قیمت‌ها کجاست نیز کار سختی است. زیرا فاکتورها بسیار زیادی روی بازار تأثیر می‌گذارند و برای چنین پیش بینی‌هایی باید قدرت تحلیل و تجربه زیادی داشته باشید. همچنین وضعیت احساسات در بازار، اخبار، اتفاقات و مسائل فاندامنتال و سنتیمنتال در کنار بحث تکنیکال در شناسایی پایان روند بازار خرسی مؤثر هستند.

با این حال همانند بازار گاوی، بازار خرسی نیز روزی به پایان خواهد رسید. یک خبر مثبت یا خرید سنگین توسط نهنگ‌ها می‌تواند همه چیز را تغییر دهد. شناسایی این نشانه ها و سیگنال ها به تجربه و آموزش زیادی نیاز دارد و تنها تریدرهای حرفه ای هستند که می توانند این نشانه ها را تشخیص و تغییر وضعیت بازار خرسی را پیش بینی کنند. با شرکت در کلاس تدریس خصوصی ارز دیجیتال می توانید صفر تا صد ارزهای دیجیتال و نحوه تشخیص تغییر روند ها در مدت زمان کوتاهی به صورت اختصاصی آموزش ببینید.

منشأ اصطلاح بازار خرسی و گاوی از کجاست؟

مانند بسیاری دیگر از اصطلاحات بازارهای مالی، منشأ دقیق اصطلاح Bearish و Bullish مشخص نیست. اما اکثر افراد معتقدند این اصطلاحات به نحوه حمله کردن خرس‌ها و گاوها در طبیعت اشاره می‌کند. گاوها در هنگام حمله شاخ‌های خود را از پایین رو به بالا می‌آورند و برعکس خرس‌ها از بالا به سمت پایین با پنجه‌های خود ضربه می‌زنند. همین موضوع می‌تواند دلیلی باشد که برای بازارهای صعودی از اصطلاح گاوی و بازارهای نزولی از اصطلاح خرسی استفاده می‌کنند.

مهم‌ترین پیش شرط‌های بازارهای خرسی و گاوی

دو عامل اساسی در شناسایی روند بازار و تشخیص صعودی یا نزولی بودن آن مؤثر هستند:

1. افزایش یا کاهش حداقل 20 درصدی قیمت‌ها
2. حرکت صعودی یا نزولی برای مدت طولانی

با استفاده از این دوعامل که مهم ترین آن ها بررسی قیمت ارز دیجیتال است، می‌توانیم تشخیص دهیم که وارد بازار خرسی یا گاوی شده‌ایم یا آنچه در بازار رخ می‌دهد یک روند نزولی و صعودی ساده و گذراست.

روندهای گاوی و خرسی را با کمک داجکس تشخیص دهید

در این مقاله با اصطلاحات Bearish و Bullish آشنا شدیم و به بررسی مفاهیم بازارهای صعودی و نزولی پرداختیم. تشخیص روند صعودی یا نزولی و زمان تغییر روند بازار از گاوی به خرسی اهمیت زیادی در سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال دارد. شما می‌توانید با بازار خرسی یعنی چه؟ استفاده از بسته‌های آموزشی داجکس با تمام نکاتی که باید در مورد این بازار و نحوه ترید در آن‌ها بدانید، آشنا شوید. برای شروع کافی است تا همین حالا با مراجعه به صفحه اصلی، در سایت داجکس ثبت نام کنند و بسته‌های آموزشی مقدماتی، حرفه‌ای و تدریس خصوصی را با توجه به نیاز خود تهیه نمایید.

بازار گاوی و بازار خرسی در دنیای ارز دیجیتال چیست؟

برخی اصطلاحات در بازارهای مالی به صورت مشترک استفاده می‌شوند و معانی یکسانی نیز دارند؛ به عنوان مثال بازار گاوی و خرسی جزو اصطلاحاتی هستند که در بازار بورس، ارز دیجیتال و فارکس استفاده می‌شوند.

در این بین بازار ارزهای دیجیتال از نوسانات بیشتری به نسبت سایر بازارهای مالی برخوردار است؛ این بازار می‌تواند تنها با یک توییت حرکتی نزولی را پیش بگیرد یا با یک خبر کوتاه صعود کند؛ اما موضوع مهم در دنیای ارزهای دیجیتال این است که اگر با دانش و اطلاعات کافی وارد معامله در این بازار شوید، در یک بازی دو سر برد شرکت می‌کنید.

منظور از دو سر برد در بازار گاوی و خرسی این است که شما می‌توانید هم در روند صعودی یا گاوی کسب سود کنید هم در روند نزولی یا خرسی خود را آماده کنید و از فرصت‌ها برای دریافت حداکثر سود استفاده کنید.

یکی از ویژگی‌های جالبی که در بازار ارز دیجیتال به آن می‌توان اشاره کرد، همبستگی بین بیت کوین و سایر رمز ارزها است؛ اینطور می‌شود گفت که نگاه تمام بازار به روند قیمت بیت کوین است و با حرکت آن حرکت می‌کنند. شاید جذابیت و هیجان بازار به همین دلیل باشد!

ممکن است اکنون سوالاتی ذهن شما را مشغول کرده باشند؛ مثل: بازار گاوی و خرسی چیست؟ چگونه می‌توان آن را تشخیص داد؟ در بازار گاوی و خرسی چه استراتژی می‌توان به کار برد؟ برای یافتن پاسخ سوالات کافی است با اَندرو کری همراه باشید و قدم به قدم با او پیش روید.

داستان بازار خرسی و گاوی کجا شروع شد؟

حدودا ۴ یا ۵ سال پیش زمانی که بیت کوین و ارزهای دیجیتال حسابی غوغا کرده بودند، پسر بچه‌ای یازده ساله اهل ماساچوست سوالات زیادی در ذهن او نقش بستند. جالب است نه؟ تب‌وتاب موضوعاتی مثل بیت کوین و بلاک چین حتی بین نوجوانان و جوانان نیز پیچیده است.

پسر یازده ساله ما اَندرو کُری (Andrew Courey) بعد از مدرسه و در ساعات فراغت خود درباره بیت کوین، فناوری بلاک چین، بازار جذاب ارزهای دیجیتال و آینده آن‌ها تحقیق می‌کرد و هر روز سوالات بیشتری از پدر خود می‌پرسید.

اَندرو به خاطر علاقه بسیار زیادش به بیت کوین و روندهای گاوی و خرسی و نیز سرمایه‌گذاری در این بازار، مورد حمایت خانواده خود قرار گرفت و در نهایت با جستجو و تحقیق‌های فراوان توانست برای هم سن و سال‌های خود کتابی درباره بیت کوین بنویسد!

مرد جوان داستان ما کتاب خود را با عنوان «پرنده‌ای که سحرخیز است، بیت کوین را شکار می‌کند» را برای آمازون کیندل منتشر کرد که با قیمت ۲.۹۹ دلار به فروش می‌رسد. حتی نسخه چاپی کتاب او نیز با قیمت ۹.۹۹ دلار نیز فروخته می‌شود.

در ادامه می‌خواهیم با داستان اَندرو همراه شویم و بخشی از سوالات او درباره بازار ارزهای دیجیتال مانند بازار گاوی و خرسی، استراتژی در این بازار و تشخیص آن‌ها را پاسخ دهیم.

بازار گاوی و خرسی چیست؟

یکی از روزهایی که اَندرو مشغول تحقیق و جستجو درباره بیت کوین بود، چشمش به قیمت بیت کوین و تغییر روند بازار افتاد! به طرز عجیبی بازار روندی نزولی در پیش گرفته بود و قیمت ارزهای دیجیتال مخصوصا بیت کوین در حال کاهش بود!

از آنجا که او تصمیم داشت تا قبل از ۱۴ سالگی ۲۰ میلیون دلار به‌دست آورد، به دنبال این بود که فرصت‌های سرمایه‌گذاری روی بیت کوین را پیدا کند؛ بنابراین کنجکاوی اندرو باعث شد که به تحقیق درباره کاهش قیمت بیت کوین بپردازد و با اصطلاحات جدید و جالب آشنا شود که برای سرمایه‌گذاری و خرید بسیار به او کمک کرد.

اولین چیزی که توجه او را جلب کرد کلمه بازار خرسی و گاوی بود! از خود پرسید چرا از نماد حیواناتی مانند گاو و خرس برای بازار ارزهای دیجیتال استفاده کرده‌اند؟ سپس همین سوال خود را جستجو کرد و به نتایج جالبی رسید.

بازار گاوی چیست؟

اولین جمله‌ای که درباره این سوال خواند این بود: بازار گاوی، یک روند صعودی است که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران به بازار اعتماد کرده‌اند و به راحتی معاملات خود را انجام می‌دهند. پس از آن با خودش گفت: خب این یعنی چه؟ من چطور باید این جملات را خیلی ساده به کوچک‌ترها توصیح بدهم؟ و این شد که بیشتر و بیشتر تحقیق کرد.

او اینطور این موضوع را ساده کرد: در بازارهای مالی، معامله کردن هیچوقت متوقف نمی‌شود، معامله‌گران همیشه در حال خرید و فروش هستند و همین موضوع باعث ایجاد نوسانات می‌شود و در نهایت بازار وارد روند خرسی یا گاوی (نزولی یا صعودی) می‌شود.

زمانی می‌توان گفت بازار، یک بازار گاوی است که در طی یک دوره طولانی مدت قیمت‌ها در حال افزایش باشند. مدت زمان این بازار ممکن است ماه‌ها یا حتی سال‌ها ادامه داشته باشد و تشخیص اینکه چگونه پایان پیدا می‌کند اصلا راحت نیست! اما چرا نام روند صعودی را بازار گاوی گذاشتند؟

اندرو برای فهمیدن این موضوع به سراغ مسابقات گاوبازی رفت! در نهایت متوجه شد که گاوهای نر هنگام حمله شاخ‌های خود را به سمت بالا می‌برند. پس چون حرکت گاوها هنگام حمله به سمت بالا است، هنگامی که بازار نیز روندی صعودی دارد و معامله‌گران اعتماد بیشتری دارند و معاملات خود را بدون ترس انجام می‌دهند به آن بازار گاوی می‌گویند.

اندرو به دنبال نشانه های بازار گاوی گشت و توانست نتایج زیر را بدست آورد:

• در یک بازار گاوی یا صعودی قیمت‌ها برای مدت طولانی افزایش پیدا می‌کنند.
• اعتماد و اطمینان زیادی در بازار حاکم است.
• اگر اخبار خوب منتشر شود، قیمت‌ها می‌توانند به شدت افزایش یابند.
• بسیاری از رسانه‌های اصلی از ارزهای دیجیتال صحبت می‌کنند و این باعث جذابیت بیشتر ماجرا می‌شود.
• افرادی که با این حوزه آشنا نیستند، کنجکاو می‌شوند درباره آن تحقیق کنند.
• برخی پروژه‌های جدید بیشتر از چیزی که ارزش دارند، قیمت‌گذاری می‌شوند.

یکی از نمونه‌هایی که اندرو توانست از بازار صعودی پیدا کند مربوط به سال ۲۰۱۷ بود که قیمت بیت کوین یک جهش فوق‌العاده را تجربه کرد. اوایل سال حدود ۷۰۰ دلار بود و به حدود ۲۰ هزار دلار رسید.

بازار خرسی چیست؟

اگر یادتان باشد اندرو به خاطر وضعیت نزولی بازار کنجکاو شد و تحقیقات خود را شروع کرد؛ حال پس از اینکه با وضعیت صعودی و بازار گاوی آشنا شد به سراغ بازار خرسی رفت و پس از جستجو درباره روند نزولی و بازار خرسی به نتایجی رسید و به‌طور ساده آن را اینگونه نوشت:

بازار خرسی دقیقا مخالف بازار گاوی است؛ یعنی چه؟ هنگامی که بازار یک روند نزولی را پیش بگیرد، قیمت ارزهای دیجیتال نیز کاهش پیدا می‌کنند و به دنبال آن اعتماد سرمایه‌گذاران نسبت به بازار کم می‌شود و در نتیجه باعث می‌شود سود شرکت‌ها نیز کاهش یابد.

اما چرا بازار خرسی؟ دلیل این نام‌گذاری دقیقا مانند بازار گاوی است؛ خرس‌ها هنگام حمله چنگال‌هایش را به سمت پایین می‌کشد. این بازار زمانی مشخص می‌شود که یک بازار خرسی یعنی چه؟ دارایی در مدت زمان طولانی مثلا حدود دو ماه بیشتر از ۲۰ درصد سقوط کند.

زمانی که قیمت‌ها به اوج خود می‌رسند ممکن است پس از آن، یک روند نزولی یا بازار خرسی شکل بگیرد و چندین هفته یا حتی چندین سال طول بکشد. سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در این دوره احساس ترس، تردید و بلاتکلیفی را دارند و به همین علت از ورود به بازار در طول دوره نزولی اجتناب می‌کنند.

روند نزولی یا بازار خرسی که اندرو متوجه آن شده بود و به دنبال این بود که بداند به چه معناست، دقیقا پس از جهش فوق‌العاده سال ۲۰۱۷ شکل گرفت و بیت کوین پس از دیدن ۲۰ هزار دلار تا اواخر سال ۲۰۱۸ به ۳ هزار دلار رسید!

چگونه می‌توانیم در بازار گاوی و خرسی سرمایه‌گذاری کنیم؟

اَندرو تمام فکرش این بود که تا قبل از ۱۴ سالگی بتواند ۲۰ میلیون دلار بدست آورد و همین موضوع انگیزه‌ای بود تا درباره کسب سود در روند نزولی و صعودی بازار بیشتر تحقیق کند! هر روز سوالات بیشتر و بیشتری از پدر خود می‌پرسید و درباره آن‌ها جستجو می‌کرد و در پایان روز درباره نتیجه‌ای که دریافت کرده با پدرش به گفتگو می‌پرداخت.

سرمایه‌گذاری در بازار صعودی

اندرو پس از جستجو متوجه شد که بهترین زمان برای سرمایه‌گذاری در بازار گاوی این است که در کمترین قیمت خرید انجام دهد و سپس در بالاترین قیمت بفروشد. پس این موضوع را اینگونه توضیح داد:

سرمایه‌گذاران ابتدا باید چرخه صعودی را تشخیص دهند، سپس تلاش می‌کنند تا در پایین‌ترین قیمت ممکن ارز دیجیتال مورد نظر خود را خریداری کنند و در نهایت در اوج قیمت آن رو بفروشند. در این میان هر گونه ضرری که متحمل شوند موقتی خواهد بود.

بازار گاوی به سرمایه‌گذاران اطمینان می‌دهد در نهایت به بازدهی خوبی خواهند رسید و این اعتماد باعث رشد بازار و قیمت دارایی‌ها می‌شود.

استراتژی ساده در بازار صعودی

اولین استراتژی ساده در بازار گاوی، استراتژی «سوار شدن بر موج روند» است. اندرو متوجه شد سرمایه‌گذاران در این استراتژی کوین‌هایی را که در یک روند صعودی قوی قرار دارند انتخاب می‌کنند و سعی می‌کنند از ادامه روند صعودی آن‌ها حداکثر سود را کسب کنند.

استراتژی بعدی که اندرو به آن پرداخت، «خرید و هودل» دارایی‌ها بود. در این استراتژی سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال خود را در روند صعودی نگه می‌دارند و پس از اینکه به بالاترین قیمت رسید، دارایی خود را به فروش می‌رسانند.

اندرو با خواندن تجربیات سرمایه‌گذاران دیگر متوجه شد که تعیین محدودیت زمانی برای بازار ارز دیجیتال، تقریبا سخت و نیز کار عاقلانه‌ای نیست! به جای این کار می‌توان از اصل میانگین‌گیری دلاری استفاده کرد.

به طور ساده‌تر یعنی بر اساس یک زمان‌بندی خاص، مبلغ ثابتی را برای ارز دیجیتال مورد نظر خود اختصاص دهید. این موضوع باعث می‌شود تا سرمایه‌گذار از اصلاح‌ها و سقوط‌های بازر بهترین بهره را ببرند.

سرمایه‌گذاری در بازار نزولی

اَندرو با خواندن نظرات سرمایه‌گذاران متوجه شد که بازار نزولی یا خرسی فرصت مناسبی برای خرید است؛ اما برای شروع تازه‌کاران ممکن است دشوار باشد. چرا؟ زیرا بدون دانش و اطلاعات کافی وارد بازار خرسی شدن احتمال ضرر بیشتر از سود است؛ با این حال زمانی که چرخه نزولی معکوس شود و قیمت ارزهای دیجیتال افزایش پیدا کند، خریدهایی که در بازار خرسی انجام داده‌اید می‌توانند سود خوبی داشته باشند.

مسئله‌ای که اینجا مطرح شد این است که کاهش قیمت‌ها و سقوط بازار را هیچ‌کس نمی‌تواند بطور دقیق حدس بزند؛ بنابراین ممکن است زودتر خریدن یا غافل شدن از یک فرصت برای سرمایه‌گذاری باعث شود سودهای خوبی را دست داد.

به همین دلیل سرمایه‌گذاران توصیه کرده‌اند تا به جای خرید در یک نقطه، موقعیت‌های خود را در یک بازه زمانی ایجاد کنند. خیلی ساده‌تر می‌توان گفت: سرمایه‌گذاران باید قدم به قدم با کاهش قیمت‌ها از موقعیت‌های جدید برای خرید استفاده کنند؛ به این ترتیب از روند نزولی و کاهش قیمت‌ها به نفع خود استفاده می‌کنند.

استراتژی در بازار نزولی

محبوب‌ترین استراتژی که اَندرو در بازار نزولی پیدا کرد که برای سرمایه‌گذاران باتجربه مناسب است، فروش استقراضی یا همان Short Selling است. در این روش معامله‌گرها به مقداری که می‌خواهند ارزهای دیجیتال قرض می‌گیرند و در قیمت‌های بالا می‌فروشند، پس از سقوط بازار و کاهش قیمت آن‌ها را خریداری و بدهی خود را نیز پرداخت می‌کنند. سود معامله‌گران از اختلاف قیمت این معامله بدست می‌آید.

درک بازار بسیار مهم است!

اَندرو پس از تحقیقات خود متوجه این موضوع شد که برای سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال، درک روند بازار بسیار مهم است؛ زیرا با شناخت بازار می‌تواند استراتژی خود را با توجه به روند گاوی و خرسی انتخاب کند.

بازار گاوی و خرسی روی سبد سرمایه‌گذاری بسیار تاثیرگذار است و سرمایه‌گذاران باید نوع بازاری که می‌خواهند در آن سرمایه‌گذاری کنند را در نظر بگیرند تا بهترین استراتژی را برای کاهش ریسک و افزایش سود خود انتخاب کنند.

تله‌های خرسی و گاوی

دیگر موضوع مهمی که اندرو متوجه آن شد، تله‌های خرسی و گاوی در طول روندهای صعودی و نزولی بود. به طور مثال در یک روند گاوی ممکن است سرمایه‌گذار و معامله‌گر چندین کندل قرمز را مشاهده کند و با این افت قیمت به سرعت دارایی خود را از بازار خارج کند؛ اما پس از گذشت مدت کوتاهی متوجه می‌شود که کاهش قیمت موقتی بوده و روند صعودی هنوز پابرجاست و او از سود بیشتر جا مانده است!

این اتفاق در بازار خرسی نیز قابل مشاهده است؛ به این صورت که هنگامی که یک کندل سبز در بازار شکل می‌گیرد سرمایه‌گذاران شروع به معامله می کنند اما در نهایت متوجه می‌شوند در قیمت‌های بالا وارد بازار شدند و روند نزولی و کاهش قیمت‌ها همچنان ادامه دارد.

نتیجه‌گیری

مفاهیم بازار گاوی و خرسی، اصطلاحات و مفاهیمی در دنیای ارزهای دیجیتال هستند که هر سرمایه‌گذار بازار مالی باید از آن‌ها مطلع باشد. اَندرو داستان ما نیز برای شروع سرمایه‌گذاری و رسیدن به آرزوی خود درباره بازارهای خرسی و گاوی بسیار تحقیق کرد تا بتواند اطلاعات خوبی بدست آورد.

اگر شما معامله‌گر بازارهای مالی مخصوصا ارز دیجیتال هستید، باید ویژگی‌ها و موضوعات پیرامون این بازارها را درک کنید تا بتوانید بهترین سرمایه‌گذاری را داشته باشید، ریسک کمتری را تجربه کنید و در نهایت بهره سود بالاتری داشته باشید.