سودآوری و بازگشت سرمایه

یکی از مکافات ترین بحث های کمپین های بزرگ محاسبه چالش های جدید نرخ برگشت سرمایه است.

نرخ بازگشت سرمایه یا ROI چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟

امروزه افراد بیشتری با مفهوم سرمایه گذاری آشنا هستند و همواره به دنبال یافتن بهترین گزینه سرمایه گذاری اند تا علاوه بر اینکه مانع کاهش ارزش ثروت خود شوند، بتوانند از سرمایه خود کسب سود کنند. با وجود گزینه های بسیار زیاد و متنوع سرمایه گذاری، سردرگمی افراد برای انتخاب بیشتر می‌شود، بنابراین وجود معیاری برای سنجش فرصت های سرمایه گذاری ضروری است. یک معیار ساده و بسیار کاربردی در سنجش گزینه ها و فرصت های مختلف سرمایه گذاری، مفهومی به نام نرخ بازگشت سرمایه (نرخ بازده سرمایه) یا ROI است.

به احتمال زیاد شما به هنگام سرمایه گذاری یا صرف هزینه برای یک پروژه خاص به این نکته توجه کرده اید که بازدهی سرمایه گذاری مورد نظر چقدر خواهد بود که عموما به صورت درصد نیز بیان می‌شود. در این مواقع شما در حال محاسبه نرخ بازگشت سرمایه یا همان ROI هستید. اولین و بدیهی‌ترین سوال این است که تعریف نرخ بازده سرمایه گذاری چیست؟ مطالعه این مقاله به شما کمک خواهد که بدانید مفهوم نرخ بازده سرمایه گذاری (Return Of Investment) چیست؟ نحوه محاسبه ROI را بدانید و مزایا و معایب آن را بشناسید.

نرخ بازگشت سرمایه (ROI) چیست؟

نرخ بازگشت سرمایه (نرخ بازده سرمایه) یا ROI که مخفف عبارت (Return of Investment) است، بدین معنی است که اگر مبلغ مشخصی از پول را سرمایه گذاری کنیم چه مقدار عایدی برای سرمایه گذار خواهد داشت و به بیانی دیگر به ازای هر ریال هزینه ای که می‌کنید، چند ریال به شما بازمی‌گردد؟

در واقع نرخ بازگشت سرمایه نسبتی است که سود حاصل از سرمایه گذاری را در قالب درصدی از هزینه اولیه به شخص سرمایه گذار نشان می‌دهد. همانطور که گفته شد این نرخ از معیارها و شاخص های مهم برای ارزیابی میزان موفقیت و سودآوری یک فرصت سرمایه گذاری، پروژه سرمایه گذاری یا حتی کمپین های تبلیغاتی و بازاریابی استفاده می‌شود.

به عنوان مثال نرخ بازگشت سرمایه را می‌توان برای انتخاب بین سرمایه گذاری در بورس یا خرید یک واحد آپارتمان محاسبه کرد. نکته قابل توجه این است که در اینجا بین ماهیت سرمایه گذاری‌ها تفاوتی قائل نمی‌شوند. در واقع شخص سرمایه گذار می‌خواهد بداند میزان هزینه ای که داشته تا چه حد برایش سودآوری داشته است. این سرمایه گذاری می‌تواند در بورس یا مسکن و دیگر گزینه های سرمایه گذاری و پروژه ها باشد.

دوره بازگشت سرمایه چیست؟

دوره بازگشت سرمایه در واقع نگاهی از زوایه ای دیگر به نرخ بازگشت سرمایه است. دوره بازگشت سرمایه بدین معنی است که سرمایه اولیه طی چه مدت زمانی به ما برمی‌گردد. به عنوان مثال دوره بازگشت سرمایه یک پروژه 5 سال است. این مثال به ما می‌گوید 5 سال زمان لازم است تا مبلغ اولیه سرمایه گذاری به ما برگردد یعنی بازده سرمایه گذاری مورد نظر 20 درصد است و در انتهای سال پنجم تمام مبلغ سرمایه گذاری به ما برمی‌گردد.

نرخ بازگشت سرمایه چه کاربردی دارد؟

برای اینکه بدانید کاربرد نرخ بازده سرمایه گذاری چیست؟ خوب است به این مثال توجه کنید. فرض کنید فرد الف که دارنده کد معاملاتی است اقدام به خرید یک سهم یا صندوق سرمایه گذاری در بازار بورس می‌کند. فرد ب نیز با مبلغ سرمایه خود اقدام به خرید یک واحد آپارتمان می‌کند و قصد دارد آن را در آینده به فروش برساند. حال سوال این است که چطور می‌توان این دو گزینه را با یکدیگر مقایسه کرد در حالیکه سرمایه اولیه این دو متفاوت است؟ پاسخ این سوال به نرخ بازگشت سرمایه یا نرخ بازده سرمایه مربوط می‌شود. اگر شخص الف با فروش سهام یا صندوق سرمایه گذاری 50 درصد بازدهی کسب کند اما شخص ب تنها 30 درصد بازدهی داشته باشد، بنا به نرخ بازده سرمایه سرمایه گذاری اول بهتر است حتی اگر مبلغ بازدهی از لحاظ ریالی کمتر باشد. در واقع هر سرمایه گذاری بدون در نظر گرفتن بزرگی یا کوچکی هزینه اولیه سنجیده می‌شود.

به زبان ساده‌تر، نرخ بازگشت سرمایه یعنی نسبت سود به‌دست‌آمده به هزینه پرداختی چقدر بوده است؛ بنابراین هر چه بتوانیم در ازای سرمایه گذاری انجام‌شده، خروجی بهتری بگیریم و از روش‌های مقرون‌به‌صرفه ولی با بازده بالاتر، استفاده کنیم، می‌توانیم بیشتر به بازگشت سرمایه خود امیدوار باشیم. درواقع باید بررسی کنیم هزینه‌ها صرف چه چیزی شده است و آیا عملکرد ما خوب بوده یا خیر.

بنابراین به طور کلی سرمایه‌گذاران، نه‌تنها برای ارزیابیِ چگونگی عملکردِ سرمایه گذاری‌شان، بلکه برای مقایسه‌ عملکرد سرمایه گذاری‌های مختلف در انواع و اندازه‌های متفاوت هم از این نسبت استفاده می‌کنند.

نرخ بازده سرمایه گذاری (نرخ بازگشت سرمایه) در بورس

همانطور که گفته شد این نرخ را می‌توان برای محاسبه بازدهی انواع فرصت های سرمایه گذاری یا حتی پروژه های تبلیغاتی و بازاریابی استفاده کرد. یکی از بیشترین کاربردهای نرخ بازده سرمایه گذاری (نرخ بازگشت سرمایه) در بورس اوراق بهادار است و معامله گران از این نرخ برای ارزیابی سهام خریداری شده بسیار استفاده می‌کنند.

نحوه محاسبه نرخ بازگشت سرمایه

حال که با مفهوم نرخ بازگشت سرمایه (ROI) آشنا شدید خوب است نحوه محاسبه آن را بدانید. فرمول محاسبه نرخ بازده سرمایه گذاری یا همان نرخ بازگشت سرمایه به حاصل تقسیم سود حاصل از سرمایه گذاری یا عایدی‌های حاصل از آن به میزان هزینه و سرمایه پرداخت شده اولیه است. نرخ بازگشت سرمایه همواره به صورت درصد محاسبه می‌شود و بنابراین می‌بایست آن را در 100 ضرب کرد.

فرمول نرخ بازده سرمایه گذاری به صورت زیر است.

توجه شود که به جای سود در صورت کسر امکان شناسایی زیان نیز وجود دارد. در این حالت سرمایه گذاری با زیان همراه بوده و این بازدهی به صورت منفی بیان می‌شود که حاکی از کاهش ارزش سرمایه گذاری و هدررفت منابع است.

نحوه محاسبه سود یا زیان خالص در صورت این کسر می‌تواند بسیار پیچیده باشد اگر عایدی یا هزینه های غیرمالی از جمله برندسازی و غیره را در نظر بگیریم اما در اینجا منظور هرگونه سود یا زیان مالی است که بتواند آن را به ریال بیان کرد. برای محاسبه این مقدار می‌بایست ارزش اولیه سرمایه گذاری را از ارزش فعلی آن کم کرد و در فرمول نرخ بازگشت سرمایه قرار داد. بنابراین این فرمول را می‌توان به صورت زیر نیز نوشت.

اگر ارزش فعلی سرمایه گذاری از ارزش اولیه آن بیشتر باشد سرمایه گذاری با سود همراه است و در غیراینصورت باید زیان شناسایی کرد.

مثالی از محاسبه‌ی نرخ بازگشت سرمایه

فرض کنید یک فرد در بازار بورس تعداد 100 واحد صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر طلای کهربا را با قیمت 1000 تومان خریداری می‌کند و پس از سه ماه آن‌ها را با قیمت 1200 تومان به فروش می‌رساند. نرخ بازگشت سرمایه یا بازده سرمایه در این مثال 20 درصد خواهد بود. این ه این معنی که به ازای هر 100 تومانی که در این گزینه سرمایه گذاری می‌شود 20 تومان بازدهی کسب می‌شود.

حال فرض کنید این فرد در معامله دیگری 100 سهم 2000 تومانی شرکت الف را خریداری می‌کند و در پایان دوره نگهداری خود آن‌ها را با قیمت 2200 تومان به فروش میرساند. در این حالت اما بازده سرمایه گذاری 10 درصد است هرچند که قیمت سهم یا واحد صندوق سرمایه گذاری در هر دو مثال 200 تومان افزایش داشته است.

به طور کلی نرخ بازده سرمایه اول باید مثبت باشد و از میان گزینه های مختلف سرمایه گذاری نرخی که از بقیه بیشتر است گزینه ی بهتری محسوب می‌شود.

مزایا و معایب نرخ بازدهی سرمایه گذاری

مانند هر روش و معیار سنجشی نرخ بازدهی سرمایه گذاری یا ROI مزایا و معایبی دارد که باید از آن آگاه باشیم. در ادامه به مزایای roi اشاره خواهیم کرد و پاسخ خواهیم داد که معایب و مشکلات بازده سرمایه گذاری چیست؟

نرخ بازگشت سرمایه (ROI)

نرخ بازگشت سرمایه (ROI) یک معیار مالی پرکاربرد برای اندازه گیری احتمال بازدهی از یک سرمایه گذاری است. این پارامتر سود یا زیان حاصل از سرمایه گذاری را نسبت به هزینه آن مقایسه می کند. این پارامتر، در ارزیابی بازده بالقوه یک سرمایه گذاری مستقل به همان اندازه مقایسه بازده چندین سرمایه گذاری، مفید می باشد.

در تجزیه و تحلیل کسب و کار، ROI و سایر معیارهای جریان نقدی - مانند نرخ بازده داخلی (IRR) و ارزش فعلی خالص (NPV) - معیارهای کلیدی هستند که جذابیت تعدادی از گزینه های مختلف سرمایه گذاری را ارزیابی و رتبه بندی می کنند. اگرچه ROI یک نسبت است، اما معمولاً به جای یک نسبت به صورت درصد بیان می شود.

درک بیشتر نرخ بازگشت سرمایه

ROI یا نرخ بازگشت سرمایه، به دلیل تطبیق پذیری و سادگی آن یک معیار محبوب است. اساساً، ROI می تواند به عنوان یک معیار ابتدایی سودآوری سرمایه گذاری استفاده شود. این می تواند بازگشت سرمایه در سرمایه گذاری سهام، بازگشت سرمایه مورد انتظار یک شرکت در گسترش یک کارخانه، یا نرخ بازگشت سرمایه در یک معامله املاک و مستغلات باشد.

محاسبه ROI به خودی خود خیلی پیچیده نیست و تفسیر آن برای طیف وسیعی از کاربردهای آن نسبتاً آسان است. اگر ROI یک سرمایه گذاری مثبت باشد، احتمالاً ارزشمند است. اما اگر فرصت های دیگری با نرخ بازگشت سرمایه بالاتر در دسترس باشد، این سیگنال ها می توانند به سرمایه گذاران کمک کنند تا بهترین گزینه ها را حذف یا انتخاب کنند. به همین ترتیب، سرمایه گذاران باید از ROI منفی که به معنای زیان خالص است، اجتناب کنند.

محاسبه ROI

ROI را می توان به دو روش محاسبه کرد.

روش اول:

نرخ بازگشت سرمایه = (سود خالص سرمایه گذاری/هزینه سرمایه گذاری)*100

روش دوم:

نرخ بازگشت سرمایه = ((ارزش نهایی سرمایه گذاری – ارزش اولیه سرمایه گذاری)/هزینه سرمایه گذاری)*100

تفسیر ROI

هنگام تفسیر محاسبات ROI، مهم است که چند نکته را در نظر داشته باشید. اولاً، نرخ بازگشت سرمایه معمولاً به صورت درصد بیان می‌شود، زیرا درک آن به طور مستقیم آسان‌تر است (بر خلاف زمانی که به صورت نسبت بیان می‌شود). دوم، محاسبه ROI شامل بازده خالص در صورت کسر است زیرا بازده سرمایه گذاری می تواند مثبت یا منفی باشد.

مثالی از محاسبه نرخ بازگشت سرمایه

فرض کنید یک سرمایه گذار 1000 سهم از یک شرکت فرضی را به قیمت 10 دلار برای هر سهم خریداری کرده است. یک سال بعد، سرمایه گذار سهام را به قیمت 12.50 دلار می فروشد. سرمایه گذار در طول دوره نگهداری یک ساله، یک سود نقدی 500 دلاری نیز دریافت کرده است. این سرمایه گذار همچنین در مجموع 125 دلار برای کارمزد معاملات به منظور خرید و فروش سهام هزینه کرده است. ROI برای این سرمایه گذار را می توان به صورت زیر محاسبه کرد:

در اینجا تجزیه و تحلیل گام به گام محاسبه آمده است:

1. برای محاسبه بازده خالص، بازده کل و کل هزینه ها باید در نظر گرفته شود. کل بازده یک سهام ناشی از سود سرمایه و سود نقدی سهام است. مجموع هزینه ها شامل قیمت اولیه خرید و همچنین هرگونه کمیسیون پرداختی می شود.
2. در محاسبه فوق، سود سرمایه ناخالص (قبل از کمیسیون) از این معامله (12.50 - 10) دلار در 1000 است. مبلغ 500 دلار هم به سود سهام تقسیمی شرکت اشاره دارد، در حالی که 125 دلار نیز کل کمیسیون پرداخت شده، می باشد.

راه حل دوم برای محاسبه ROI

برای مثال، اگر کارمزد ها تقسیم شوند، یک روش جایگزین برای محاسبه ROI سرمایه گذار فرضی ما وجود دارد. تقسیم زیر را در کل کارمزد ها فرض کنید: 50 دلار هنگام خرید سهام و 75 دلار در هنگام فروش سهام.

ارزش اولیه سرمایه گذاری = 10000 + 50 = 10050

ارزش نهایی سرمایه گذاری = 12500 + 500 – 75 = 12925

نرخ بازگشت سرمایه = ((12925 – 10050)/10050)*100 = 28.75%

ROI سالانه

محاسبه ROI سالانه راه حلی برای یکی از محدودیت های کلیدی محاسبه ROI به روش معمولی را ارائه می دهد. محاسبه نرخ بازگشت سرمایه به شیوه معمولی مدت زمان نگهداری سرمایه گذاری را در نظر نمی گیرد که به آن دوره نگهداری نیز می گویند. فرمول محاسبه ROI سالانه به شرح زیر است:

که n تعداد سالهای نگهداری سرمایه گذاری می باشد.

فرض کنید یک سرمایه گذاری فرضی در طی پنج سال نرخ بازگشت سرمایه 50 درصدی ایجاد کرده است. میانگین نرخ بازگشت سرمایه سالانه ساده 10٪ که از تقسیم ROI بر دوره نگهداری پنج ساله به دست می آید، فقط یک تقریب از ROI سالانه است. این به این دلیل است که اثرات سود و زیان مرکب نادیده گرفته شده است که می تواند در طول زمان تفاوت قابل توجهی ایجاد کند. هر چه دوره زمانی طولانی‌تر باشد، تفاوت بین میانگین ROI سالانه تقریبی، که با تقسیم ROI بر دوره نگهداری در این سناریو محاسبه می‌شود، و نرخ بازگشت سرمایه سالانه بیشتر است.

با استفاده از فرمول نرخ بازگشت سرمایه سالانه:

این محاسبه را می توان برای دوره های نگهداری کمتر از یک سال نیز با تبدیل دوره نگهداری به کسری از یک سال انجام داد. مثلا فرض کنید یک سرمایه گذاری نرخ بازگشت سرمایه گذاری 10درصدی را طی شش ماه ایجاد کرده است:

در معادله بالا عدد 0.5 سال معادل شش ماه است.

مقایسه سرمایه گذاری ها و نرخ بازگشت سرمایه سالانه

ROI سالانه به ویژه هنگام مقایسه و ارزیابی بازده بین سرمایه گذاری های مختلف بسیار مفید است. فرض کنید سرمایه گذاری در سهام X در طی پنج سال بازدهی 50 درصدی ایجاد می کند، در حالی که سرمایه گذاری در سهام Y طی سه سال 30 درصد بازده دارد. با استفاده از معادله نرخ بازگشت سرمایه سالانه می‌توانید تعیین کنید که سرمایه‌گذاری بهتر از نظر ROI سالانه چیست:

بر اساس این محاسبه، سهام Y نسبت به سهام X دارای ROI برتری بوده است.

تحولات در ROI

اخیراً، سرمایه‌گذاران و کسب‌ و کار های خاصی به توسعه شکل جدیدی از معیار بازگشت سرمایه، به نام «بازده اجتماعی سرمایه‌گذاری» یا SROI علاقه نشان داده‌اند. SROI ابتدا در اواخر دهه 1990 توسعه یافت و تأثیرات گسترده‌تر پروژه‌ها را با استفاده از ارزش غیرمالی (به عنوان مثال، معیارهای اجتماعی و محیطی که در حال حاضر در حساب‌های مالی متعارف منعکس نمی‌شوند) در نظر می‌گیرد.

SROI به درک ارزش پیشنهادی برخی معیارهای اجتماعی و حاکمیت محیطی مورد استفاده در شیوه‌های سرمایه‌گذاری مسئولیت‌پذیر اجتماعی (SRI) کمک می‌کند. به عنوان مثال، یک شرکت ممکن است تصمیم بگیرد آب را در کارخانه های خود بازیافت کند و روشنایی خود را با تمام لامپ های LED جایگزین کند. این تعهدات هزینه فوری دارند که ممکن است بر بازگشت سرمایه سنتی تأثیر منفی بگذارد. با این حال، سود خالص برای جامعه و محیط زیست می تواند منجر به SROI مثبت شود.

چندین نوع جدید دیگر از ROI وجود دارد که برای اهداف خاصی توسعه یافته اند. ROI آمار رسانه‌های اجتماعی، اثربخشی کمپین‌های رسانه‌های اجتماعی را مشخص می‌کند - برای مثال، تعداد کلیک‌ها یا لایک‌هایی که برای یک واحد ایجاد می‌شود. به طور مشابه، ROI آمار بازاریابی، تلاش می کند بازدهی را که به کمپین های تبلیغاتی یا بازاریابی نسبت داده می شود، شناسایی کند.

اصطلاح ROI یادگیری نیز به مقدار اطلاعات یادگیری شده که به عنوان بازده آموزش تلقی می شوند، مربوط می شود. با پیشرفت جهان و تغییر اقتصاد، مطمئناً چندین شکل خاص دیگر نیز از ROI در آینده توسعه خواهند یافت.

چه صنایعی در ایالات متحده بالاترین ROI را دارند؟

از لحاظ تاریخی، میانگین بازگشت سرمایه برای S&P 500 حدود 10 درصد در سال بوده است. با این حال، در داخل آن، بسته به صنعت، می تواند تغییرات قابل توجهی وجود داشته باشد. به عنوان مثال، در طول سال 2020، بسیاری از شرکت‌های فناوری بازده سالانه بسیار بالاتر از این آستانه 10 درصدی تولید کردند. در همین حال، شرکت‌های صنایع دیگر، مانند شرکت‌های انرژی و شرکت‌های آب و برق، بازدهی بسیار پایین‌تری تولید کردند و در برخی موارد نسبت به سال گذشته با زیان مواجه شدند. با گذشت زمان، طبیعی است که میانگین بازگشت سرمایه (ROI) یک صنعت به دلیل عواملی مانند افزایش رقابت، تغییرات تکنولوژیکی و تغییر در ترجیحات مصرف کننده تغییر کند.

مزایای ROI

بزرگترین مزیت ROI این است که یک معیار نسبتاً بدون عارضه است. محاسبه آن آسان است و به طور شهودی قابل درک است. سادگی ROI به این معنی است که اغلب به عنوان یک معیار استاندارد و جهانی برای سودآوری استفاده می شود. به عنوان یک اندازه گیری، احتمالاً سوء تفاهم یا سوء تعبیر نمی شود زیرا در هر زمینه مفاهیم یکسانی دارد.

معایب ROI

همچنین برخی از معایب نیز در اندازه گیری نرخ بازگشت سرمایه وجود دارد. اولاً، محاسبه نرخ بازگشت سرمایه به شیوه معمولی، دوره نگهداری یک سرمایه گذاری را در نظر نمی گیرد که می تواند هنگام مقایسه گزینه های سرمایه گذاری مشکل ساز باشد. به عنوان مثال، فرض کنید سرمایه گذاری X بازدهی 25 درصدی ایجاد می کند، در حالی که سرمایه گذاریY، نرخ بازگشت سرمایه 15 درصدی ایجاد می کند. نمی توان فرض کرد که X سرمایه گذاری برتر است مگر اینکه چارچوب زمانی هر سرمایه گذاری نیز مشخص باشد. این امکان وجود دارد که نرخ بازگشت سرمایه 25٪ از سرمایه گذاری X در یک دوره پنج ساله ایجاد شده باشد، اما باگشت سرمایه 15٪ از سرمایه گذاری Y تنها در یک سال ایجاد شده است. محاسبه ROI سالانه می تواند بر این مانع در هنگام مقایسه گزینه های سرمایه گذاری غلبه کند.

دوم، ROI برای ریسک تنظیم نمی شود. این دانش عمومی است که بازده سرمایه گذاری رابطه مستقیمی با ریسک دارد: هر چه بازده بالقوه بیشتر باشد، ریسک احتمالی بیشتر است. این را می توان به طور مستقیم در دنیای سرمایه گذاری مشاهده کرد، جایی که سهام با ارزش بازار کم معمولاً بازدهی بالاتری نسبت به سهام با ارزش بازار بالا دارند (اما با ریسک بسیار بیشتری همراه هستند). برای مثال، سرمایه‌گذاری‌هایی که بازده پورتفوی 30 درصدی را هدف قرار می‌دهند، باید نسبت به سرمایه‌گذاری‌هایی که هدفشان بازدهی تنها 15 درصد است، ریسک بسیار بالاتری را متقبل شوند. اگر یک سرمایه‌گذار، فقط عدد ROI را بدون ارزیابی ریسک مد نظر قرار دهد، نتیجه نهایی تصمیم سرمایه‌گذاری ممکن است بسیار متفاوت از نتیجه مورد انتظار باشد.

سوم، ارقام ROI را می توان اغراق آمیز کرد اگر تمام هزینه های مورد انتظار در محاسبه لحاظ نشده باشد. این موضوع ممکن است عمدا یا سهوا اتفاق بیفتد. به عنوان مثال، در ارزیابی نرخ بازگشت سرمایه در یک قطعه از املاک و مستغلات، تمام هزینه های مرتبط باید در نظر گرفته شود. اینها شامل بهره وام مسکن، مالیات بر دارایی، بیمه و تمام هزینه های نگهداری می شود. این هزینه ها می توانند مقدار زیادی از نرخ بازگشت سرمایه مورد انتظار را کم کنند و بدون در نظر گرفتن همه آنها در محاسبه، ROI محاسبه شده می تواند بیش از مقدار واقعی به دست سودآوری و بازگشت سرمایه آید.

در نهایت، مانند بسیاری از معیارهای سودآوری، ROI تنها بر سود مالی، زمانی که بازده سرمایه گذاری را در نظر می گیرد، تأکید می کند و مزایای جانبی مانند کالا های اجتماعی یا زیست محیطی را در نظر نمی گیرد. یک معیار ROI نسبتاً جدید، که به عنوان بازده سرمایه گذاری اجتماعی (SROI) شناخته می شود، به تعیین کمّی برخی از این مزایا برای سرمایه گذاران کمک می کند.

سخن پایانی

ROI یک معیار ساده و شهودی از سودآوری یک سرمایه گذاری است. برای این معیار محدودیت‌هایی وجود دارد، از جمله اینکه دوره نگهداری یک سرمایه‌گذاری را در نظر نمی‌گیرد و برای ریسک تعدیل نمی‌شود. با این حال، علی‌رغم این محدودیت‌ها، ROI هنوز یک معیار کلیدی است که تحلیلگران کسب‌وکار برای ارزیابی و رتبه‌بندی گزینه‌های سرمایه‌گذاری از آن استفاده می‌کنند.

نرخ بازگشت سرمایه چیست؟

نرخ بازگشت سرمایه (ROI) یکی از شاخص‌های کلیدی عملکرد می باشد و معیارهایی است که میزان موفقیت یک کمپین تبلیغاتی را نشان می‌دهد.

نرخ بازگشت سرمایه که با (ROI) Return on Investmentنیز شناخته می‌شود، یکی از شاخص‌های کلیدی عملکرد و معیارهایی است که میزان موفقیت یک کمپین تبلیغاتی را نشان می‌دهد.

هر شخص یا مجموعه‌ای که برای کاری سرمایه‌گذاری می‌کند، به دنبال بازگشت سرمایه و سودآوری است. حال این سودآوری می‌تواند منافع مالی یا معنوی را در پی داشته باشد. در مورد تبلیغات نیز کاملا به همین صورت است .

نرخ بازگشت سرمایه درصدی از سود سرمایه‌گذاری به نسبت ارزش اولیه سرمایه‌گذاری آن است. این نرخ، پتانسیل بازده سرمایه را از یک سرمایه‌گذاری تا مقایسه برای چندین سرمایه‌گذاری فراهم می‌کند.

فرمول محاسبه نرخ بازگشت سرمایه (ROI)

بازگشت سرمایه (ROI) به بیان ساده، سود حاصل از سرمایه گذاری نسبت به کل هزینه پرداختی است. بر این اساس می‌توانیم خیلی ساده فرمول محاسبه نرخ بازگشت سرمایه را به‌صورت زیر به دست آوریم:

برای اینکه بتوانید نرخ بازگشت سرمایه (ROI) را بر اساس درصد حساب کنید، می‌توانید نتیجه بالا را در ۱۰۰ ضرب کنید.

به زبان ساده‌تر، ROI یعنی نسبت سود به‌دست‌آمده به هزینه پرداختی چقدر بوده است؛ بنابراین هر چه بتوانیم در ازای سرمایه گذاری انجام‌شده، خروجی بهتری بگیریم و از روش‌های مقرون‌به‌صرفه ولی با بازده بالاتر، استفاده کنیم، می‌توانیم بیشتر به بازگشت سرمایه خود امیدوار باشیم. درواقع باید بررسی کنیم هزینه‌ها صرف چه چیزی شده است و آیا عملکرد ما خوب بوده یا خیر.

سرمایه‌گذاران، نه‌تنها برای ارزیابیِ چگونگی عملکردِ سرمایه گذاری‌شان، بلکه برای مقایسه‌ عملکرد سرمایه گذاری‌های مختلف در انواع و اندازه‌های متفاوت هم از این نسبت استفاده می‌کنند.

ROI چه کاربردی دارد؟

بعد از اینکه فهمیدیم نرخ بازگشت سرمایه چیست و با چه فرمولی محاسبه می‌شود، حالا زمان آن رسیده که ببینیم ROI چه کاربردی دارد و کجا می‌توانیم از آن استفاده کنیم. شاید به راحتی بتوان کاربرد نرخ بازگشت سرمایه در سازمان و تدوین استراتژی‌های بازاریابی را حدس زد.
یکی از اصلی‌ترین کاربردهای ROI زمانی است که شما می‌خواهید ببینید در ازای سرمایه‌گذاری انجام شده چه خروجی‌ای گرفته‌اید و سود به دست آمده چقدر بوده است. به عنوان مثال نرخ بازگشت ۴۰ درصد خیلی بهتر از نرخ بازگشت ۲۰ درصد است و نشان می‌دهد عملکرد خوبی داشتید و سود خوبی هم نصیب‌تان شده است.
یکی دیگر از کاربردهای ROI مربوط به زمانی است که می‌خواهید محصول جدیدی را روانه بازار کنید. بنابراین می‌خواهید بسنجید محصول جدید تا چه‌اندازه برای‌تان سودآور خواهد بود. اینجاست که بعد از عرضه محصول می‌توانید به کمک ROI میزان سوددهی را ارزیابی کنید. حتی اگر امکان محاسبه ROI در برخی از بازارها وجود نداشته باشد، می‌توانید با شبیه‌سازی گروهی از مشتریان هدف خود، ROI را به صورتی تقریبی به‌دست آورید.

دو مثال برای محاسبه‌ نرخ بازگشت سرمایه

یک سرمایه‌گذار را در نظر بگیریم. فرد الف سهامی پر ریسک را خریداری کرده است.

او سال گذشته ۵۰۰ سهم، هرکدام به ارزش ۱۰۰۰ تومان را خریداری کرد. امروز و پس از گذشت یک سال، ارزش هر سهم آن در بازار ۳۵۰۰ تومان است. او سهامش را می‌فروشد.

ROI وی ۲٫۵ یا ۲۵۰ درصد است؛ یعنی به ازای هر ۱۰۰۰ تومانی که سرمایه گذاری کرده، ۲۵۰۰ تومان سود به دست آورده است.

حالا می‌توانیم این سرمایه گذاری با سرمایه گذاری دیگری مقایسه کنیم. فرض کنیم وی ۱۰۰ سهم، هرکدام به ارزش ۱۰۰۰ تومان خرید و هر سهم را ۱۲۵۰ تومان فروخت.

در این خرید، نرخ بازگشت سرمایه‌ او تنها ۲۵ درصد یا ۰٫۲۵ بود. البته این هم بازگشت سرمایه‌ خوبی است، اما به نسبت سرمایه گذاری قبلی، نرخ پایین‌تری دارد.

برای اینکه بتوانید درک بهتری از محاسبه نرخ بازگشت سرمایه (ROI) داشته باشید و کمی از فاز تئوری خارج شویم، بد نیست این موضوع را با یک مثال بررسی کنیم.
تصور کنید یک کتاب فروشی آنلاین دارید و سود خالصی که در ازای سفارش هر مشتری نصیب‌تان می‌شود ۲۰ هزار تومان باشد. از آنجایی که قیمت کاغذ بالا رفته و حاشیه سود کمی دارید و از طرف دیگر رقابت در بازار کار شما حسابی داغ است، تصمیم می‌گیرید یک میلیون تومان بابت هزینه تبلیغات در شبکه‌های اجتماعی بپردازید تا بتوانید مشتریان خود را افزایش دهید.
حال تصور کنید درآمد کل شما در این کمپین ۱٫۵ میلیون تومان بوده است. حالا براساس فرمول محاسبه نرخ بازگشت سرمایه داریم:
۰٫۵) = ۱،۰۰۰،۰۰۰ / (۱،۰۰۰،۰۰۰ – ۱،۵۰۰،۰۰۰
با ضرب نتیجه به دست آمده در ۱۰۰ متوجه می‌شوید که ROI شما ۵۰ درصد بوده که عدد خوبی است. در واقع اگر در ازای هر مشتری ۲۰ هزار تومان سود کنید، برای یک میلیون تومانی که بابت تبلیغات پرداخت کرده‌اید باید ۵۰ مشتری جذب کنید تا به نقطه سر به سر برسید و وگرنه ضرر می‌کنید. هر چه از تعداد مشتریان‌تان از ۵۰ نفر بیشتر شود، سود شما بیشتر خواهد بود.

تجزیه و تحلیل نرخ بازگشت سرمایه

در صورت مثبت بودن نرخ بازگشت سرمایه‌، می‌توان آنرا بازگشت خوبی قلمداد کرد. مثبت بودن ROI، یعنی کل هزینه‌ی سرمایه‌گذاری به علاوه‌ی مقداری سود، به سرمایه‌گذار بازگشته است. نرخ بازگشت سرمایه‌ی منفی یعنی درآمد آن‌قدر نبوده که کل هزینه‌ها را پوشش دهد. پس ROI هر قدر بالاتر باشد، بهتر است.
این نسبت، ارزش زمانیِ پول را در نظر نمی‌گیرد. البته برای خرید و فروش ساده‌ی سهام این حقیقت آن‌قدرها اهمیت پیدا نمی‌کند، اما برای محاسبه‌ی دارایی ثابتی مثل ساختمان یا خانه که هر سال به ارزش آن افزوده می‌شود، بسیار مهم است. به همین خاطر است که وقتی دریافتی‌های این فرمول را نسبت به ارزش فعلی محاسبه می‌کنیم، معمولا مقدار آن تغییر می‌کند.

مزایای استفاده از ROI چیست؟

مهم‌ترین ویژگی استفاده از ROI این است که درک سود و تأثیر سرمایه گذاری در تجارت شما می‌تواند هنگام تصمیم گیری برای کسب و کار شما بسیار حیاتی باشد

تحلیل و آنالیز پروژه‌ها، ویژگی مهم نرخ بازگشت سرمایه

ROI به صاحبان کسب و کارها امکان بررسی و آنالیز پروژه‌های کوچک و بزرگ و میزان موفقیتشان در بلند مدت را فراهم می‌کند. شما می‌توانید اهداف کوتاه‌مدت و بلندمدت خود را تعیین کرده و با استفاده از ROI میزان موفقیت و دستیابی به اهداف خود را بسنجید.

ارزیابی مالی کسب و کار، تعیین وضعیت حیات فعالیت شما

نرخ بازگشت سرمایه امکان ارزیابی مالی کسب و کار یا فعالیت شما را به خوبی فراهم می‌کند. حیات یک کسب و کار هم به همین ارزیابی مالی بستگی دارد. اگر نرخ بازگشت سرمایه کسب و کار شما پایین‌تر از میانگین حوزه تجارت آن است، لازم است سریعا استانداردها و شرایط جدیدی را برای بیرون رفتن از آن وضعیت در نظر بگیرید.

محدودیت‌های نرخ بازگشت سرمایه

یکی از محدودیت‌های محاسبه نرخ بازگشت سرمایه همان طور که قبلا عنوان کردیم این است که بازدهی یک دارایی را در مدت زمان نگهداری آن نشان نمی‌دهد. این مشکل زمانی قابل توجه است که قصد مقایسه بازدهی چندین سرمایه‌گذاری با دوره نگهداری‌های متفاوت را با هم داشته باشیم. برای مثال اگر نرخ بازگشت سرمایه یک سهم ۳۵% و نرخ بازگشت سرمایه سهمی دیگر ۲۵% باشد، شاید اینگونه به نظر برسد که سهم اول بازدهی بیشتری را کسب کرده است. اما توجه به مدت زمان سپری شده برای کسب بازدهی عاملی است که می‌تواند بر این موضع تاثیرگذار باشد. اگر فرض کنیم که نرخ بازگشت سرمایه سهم اول در مدت زمان ۵ سال و نرخ بازگشت سرمایه سهم دوم در دوره ۲ ساله به دست آمده است، بازدهی سهم دوم بهتر از بازدهی سهم اول است. لذا مدت زمان می‌تواند بر برداشت ما از میزان بازدهی یک دارایی مؤثر باشد. برای رفع این محدودیت سرمایه‌گذاران می‌توانند از ROI سالانه استفاده کنند.

یکی از دیگر از محدودیت‌های نرخ بازگشت سرمایه این است که ریسک سرمایه‌گذاری را در نظر نمی‌گیرد. (با انواع ریسک سرمایه گذاری آشنا شوید.) همان طور که شما هم می‌دانید بازدهی یک سرمایه‌گذاری ارتباطی مستقیم با ریسک آن دارد. هر چه که احتمال بازدهی یک سهم بیشتر باشد، پتانسیل ریسک آن نیز بیشتر خواهد بود. برای نمونه سرمایه‌گذاری که بازده انتظاری ۲۰% دارد، ریسک بیشتری از سرمایه‌گذار با بازده انتظاری ۱۰% خواهد داشت. اگر سهامداران تنها بر نرخ بازگشت سرمایه یک دارایی بدون در نظر گرفتن ریسک آن توجه کنند ، احتمال دارد نتیجه سرمایه‌گذاری متفاوتی را از آنچه که انتظار دارند، دریافت کنند.

برخی اوقات ممکن است ROI با نرخ واقعی متفاوت باشد. مخصوصا زمانی که هزینه‌های مختلف سرمایه‌گذاری در محاسبه نرخ لحاظ نشود. در نظر نگرفتن همه هزینه‌های خرید و نگهدرای یک دارایی ممکن است نرخ بازگشت سرمایه بیشتری را نشان دهد ولی در عین حال بازدهی غیرواقعی از آن را انعکاس دهد.

ROI به تنهایی کافی نیست

جریان نقدی یا همان کش فلوی کسب و کار شما به صورت مستقیم در ROI شما لحاظ نشده، بنابراین بررسی سلامت یک کسب و کار تنها با در نظر گرفتن ROI به صورت کامل و دقیق قابل انجام نیست.

برای مثال ممکن است ROI شما ۵% محاسبه شود، اما طبق کش فلو یک سرمایه‌گذاری بسیار پرهزینه به شمار برود. بنابراین برای بررسی میزان موفقیت کسب و کار خود، هرچند که باید نرخ بازگشت سرمایه را به صورت دقیق محاسبه و سودآوری و بازگشت سرمایه از آن استفاده کنید، اما نباید تنها همین یک معیار خاص را در نظر بگیرید. برای بررسی وضعیت کسب و کار خود تمامی جوانب را در نظر داشته باشید.

محاسبه ROI به درک کامل آینده نیاز دارد

اگر هنوز اعداد دقیقی برای هزینههای آینده ندارید، یا اگر اعداد محاسبه شده ممکن است در آینده تغییرات زیادی داشته باشد، ROI شما درست محاسبه نمی‌شود.

برای مثال اگر میزان سود شما در آینده تغییرات زیادی دارد، محاسبه ROI بسیار سخت است.

ROI فقط میزان موفقیت مالی مجموعه شما را می‌سنجد

برای مثال خرید کامپیوترها و میزهای جدید برای کارمندان یک مجموعه می‌تواند تاثیر منفی روی نرخ بازگشت سرمایه بگذارد اما این کار به راضی ماندن کارمندان شما و وفاداری بیشتر آن‌ها به مجموعه کمک می‌کند.

در واقع ROI منافع غیرمالی یک سرمایه‌گذاری را در نظر نمی‎گیرد و لزوما همیشه قابل اتکا نیست.

بهبود نرخ بازگشت سرمایه

برای بهبود نرخ بازگشت سرمایه راه‌های مختلفی وجود دارد. افزایش سود، کاهش مخارج، بهبود راندمان و کارایی و افزایش آگاهی از برند می‌توانند مصداق‌های مختلفی از بهبود نرخ بازگشت سرمایه باشند. اولین قدم برای بهبود ROI مشخص کردن تعریف دقیق و واضحی از “بازگشت سرمایه” مورد نظر شما است. تعداد فروش بیشتر، افزایش سود به ازای هر فروش، سودهای کلان‌تر، کاهش قیمت سر به سر، کاهش هزینه‌های تولید، داشتن رضایت مشتری و برندینگ مثال‌های خوبی از تعریف اهداف و بازگشت سرمایه هستند. برای نمونه به جای تعریف “افزایش فروش” به عنوان هدف، “افزایش فروش در بازه زمانی مشخص، در یک منطقه خاص، از یک کانال توزیع بخصوص” را به عنوان هدف در نظر بگیرید.

مشخص‌ترین راه بهبود نرخ بازگشت سرمایه، افزایش فروش یا بالا بردن قیمت فروش و در نهایت افزایش سود است. دیگر راه بهبود نرخ بازگشت سرمایه کاهش هزینه‌هاست. هزینه‌های خود را به تعداد فروش سر به سر تقسیم کنید تا دید بهتری نسبت به راه‌ها و فرصت‌های کاهش هزینه‌ها پیدا کنید.

توقعات خود را مورد ارزیابی دوباره قرار دهید. اینگونه نیست که هر سرمایه گذاری به صورت ریالی به شما سود برساند. به عنوان مثال ارسال ایمیل تبریک عید به مشتریان، فروش شما را افزایش نخواهد داد ولی سبب افزایش رضایتمندی و وفاداری مشتریان می‌شود. یا مثلا دادن مزایا و تسهیلات بیشتر به کارمندان سبب افزایش مخارج شما شده ولی رضایت شغلی برای کارمندان ایجاد می‌کند و کارایی و راندمان آن‌ها را افزایش خواهد داد. بنابراین توقعات خود از نرخ ROI را مورد بررسی دوباره قرار دهید تا بتوانید نرخ بازگشت سرمایه را بهبود دهید.

تیم آپکاد امیدوار است مطالب این نوشته برای شما مفید بوده باشد. لطفا نظرات و سوالات خود را با آپکاد در کادر پایین در میان بگذارید.

نرخ بازگشت سرمایه چیست؟

این مقاله از وبسایت Medium.com است و با مثال ها و نمونه های واقعی می‌خواهیم راجع به این مفهوم صحبت کنیم. یک کسب‌ و کاری را راه اندازی کردیم و الان می خواهیم برای آن یک سری هزینه ها داشته باشیم، می‌خواهیم مثلا یک بودجه ای برای تبلیغات آن در نظر بگیریم. در کانال های بازاریابی ما هزینه کنیم و به ازای آن هزینه و سرمایه گذاری که انجام می شود بتوانیم مشتری جذب کنیم، بتوانیم به سودآوری برسیم. ROI مخفف (Return On Investment) و همان نرخ بازگشت سرمایه است که می تواند یک شاخص و معیاری برای سنجش موفقیت ما در این سرمایه گذاری باشد. ما نام این هزینه کردن را سرمایه گذاری می‌گذاریم. یک سری اعداد و ارقام هزینه می کنیم و به واسطه آن توقع این را داریم که به سودآوری و موفقیتی که مدنظرمان است برسیم.

فرمول اصلی ROI یک ساختار دارد. میگوید که سود هزینه هزینه 100 و آن درصدی که نهایتاً به ما نمایش می دهد نرخ بازگشت سرمایه ما می شود. اگر خاطرتان باشد در مقالات قبلی که راجع به Lead صحبت کردیم، راجع به یک دوره آموزشی وردپرسی صحبت کردیم، من می خواهم همان مثال را دوباره این‌جا بیاورم و در این فرمول توضیح بدهیم که نرخ بازگشت سرمایه ما چه شکلی می تواند باشد. مثلاً ما همان دوره آموزش وردپرس را داریم و مثلاً این دوره را یک میلیون تومان قیمت‌گذاری کردیم و ما می آییم سه میلیون تومان یک هزینه تبلیغاتی را در نظر می گیریم.

ساختار نرخ بازگشت سرمایه با مثال

مثلاً از روش های تبلیغات Google ADS یا از روش های دیگر مثل کانال های تلگرامی یا صفحات اینستاگرام یا از هر روش دیگری. ما سه میلیون تومان برای آن کمپین ما هزینه می کنیم که آن کاربری که هدف ما است ما را ببیند، وارد صفحه وبسایت ما و آن دوره بشود و دوره را خریداری کند. از این دوره و این کمپینی که راه اندازی کردیم ما شش میلیون تومان سود خواهیم کرد.

مثلاً شش نفر می آیند آن دوره را می خرند، هرکدام یک میلیون تومان که می شود شش میلیون تومان و این‌ طوری برداشت کنیم که کل این مبلغ سود است و فعلاً کاری نداریم که چه هزینه هایی انجام شده است. مثلاً برای تدوین آن دوره، یا برای مدرس مثلاً یک درصدی را مدرس برداشته، یا ما چه هزینه های دیگری را برای پرسنل داشتیم که مثلاً در آن شرکتی که دارد آموزش طراحی سایت را انجام می دهد یک هزینه ای بابت پرسنل ها دارد پرداخت می کند؛ ما فعلاً این ها را فاکتور می گیریم، کنار می گذاریم و این‌ طوری در نظر می گیریم که سود ما این‌جا از آن شش میلیون تومان است.

نرخ بازگشت سرمایه مناسب

ما 6 میلیون را منهای 3 میلیون و دوباره تقسیم بر 3 میلیون و ضرب در 100 می‌کنیم. این‌جا اتفاقی که می افتد ما به 100% می رسیم، به عدد نهایی 100% می رسیم که ROI این کمپین ما برای این محصول خاص در آن دوره ی خاص 100 می‌شود. توضیح داده شد به این شکل است که روی یک محصول خاص با یک بودجه خاص در یک زمان خاص داریم صحبت می کنیم. بعد ما می توانیم همه این موارد را در کمپین های مختلف، در محصول های مختلف و دوره های زمانی مختلف محاسبه کنیم و ببینیم نرخ بازگشت سرمایه ما در این موارد چند درصد است.

صفحات مهم سایت مدرسان پیشتاز

• نام کاربری من چیست چه طوری کار می کنیم بسازیم؟
• کامنت چی بزاریم حرفه ای پول بیاریم نکات آموزشی ما
• دوره زیر و بم فتوشاپ اساتید مدرسان پیشتاز حرفه نکات آموزشی ما
• کیف پول لجر نانو ایکس کیفیت عالی بخرید استفاده کنید
• بازاریابی محتوا چیست، آموزش ما دنبال کنید کسب کنیم
• دوره پایتون اساتید مدرسان پیشتاز برنامه نویسی یاد بگیریم
• سیگنال دهی ارز دیجیتال با مدرسان پیشتاز حرفه ای

• آموزش ارز دیجیتال مدرسان پیشتاز متد دنیا دست آوریم
• دوره برنامه نویسی استاد برند و محبوب به اهداف خود برسیم
• آموزش ادمین اینستاگرام کسب دلار واقعی دست آوریم
• بلاگر شبکه اجتماعی اینستاگرام تضمینی دست اوریم
• استیکر عکس اینستاگرام متن چه ویژگی هایی داشته باشیم
• user not found رفع مشکل متشکل مجموعه مدرسان رفع کنیم

موضوع کمی جالب شد. به این‌جا می پرسیم که باید هزینه های کانال های بازاریابی مختلف را محاسبه کنیم. باید آن ها را اندازه گیری کنیم؛ تا مشخص شود که شاید یک سری از کانال های بازاریابی اصلاً به درد محصول و خدمات ما نخورد ولی یک‌سری دیگر خیلی خوب بوده‌اند، درصد ROI آن خیلی بالا بوده و ما می توانیم یک سری بودجه هایی که در کانال هایی که نرخ بازگشت سرمایه کمتری دارند، آن بودجه را قطع کنیم و در کانالی تزریق کنیم که می تواند به ما سودآوری بیشتری بدهد، می تواند نرخ بازگشت سرمایه بیشتری بدهد. این می تواند یکی از مزایای محاسبه ای نرخ بازگشت سرمایه برای کسب‌وکار ما باشد.

تحلیل رقبا

برای محاسبه هزینه ای کانال های بازاریابی ما یک روش دیگری هم داریم که می‌توانیم رقبا را تحلیل کنیم مثلاً ببینیم که 3 رقیب اصلی ما کجا هزینه می کنند، مثلاً در سئو چگونه کار می کنند، در Google ADS چگونه کار می کنند، وبسایت آن‌ها را آنالیز کنیم، کاربرهای آن ها را آنالیز کنیم، با استفاده از یک سری ابزارهایی که وجود دارد یا مثلا روی کمپین های Google ADS اگر ما کمپینی فعال داشته باشیم می توانیم آن‌جا رقبایی که دارند روی این کلمات تبلیغات می روند را ببینیم که چه وضعی دارند و نسبت به آن ها پیش بینی کنیم که براساس چه هزینه ای می توانیم سودآوری و بازگشت سرمایه چه ROI به دست بیاوریم.

محاسبه و اندازه گیری موارد مالی در بازاریابی خیلی کار سختی است و پیچیدگی های خاص خودش را دارد و نرخ بازگشت سرمایه هم از این قاعده مستثنی نیست و یک‌ سری معایبی وجود دارد که در این مقاله به دو مورد از آن ها اشاره می کنیم.

معایب بازگشت سرمایه

یک مورد این‌ که خیلی سخت می توانیم تشخیص بدهیم که آن کمپین تبلیغاتی ما تاثیرگذاری لازم را داشته یا خیر. مخصوصاً در یک سری از کمپین هایی سودآوری و بازگشت سرمایه که واقعاً تحلیل و آنالیز آن سخت است.

مورد دوم این‌ که در محاسبات تبدیل ما آن کاربرهایی که می خواهند تبدیل به مشتری شوند و مشتری بالقوه هستند و حالا می خواهند به مشتری تبدیل بشوند، برای محاسبه این هم یک سری اشتباهات، خطاها و سختی هایی وجود دارد که حتماً باید به این مسئله توجه کنیم. چون اصلاً ما در شروع به این نیاز داریم که بتوانیم بسنجیم تبدیل یا Conversion که اتفاق می افتد را بتوانیم اندازه گیری کنیم و به نسبت آن قرار است ما بسنجیم که چه نرخ بازگشت سرمایه دارد اتفاق می افتد. ولی به هرحال یک‌ سری مزایا هم وجود دارد و نمی شود این موضوع که از اهمیت خاصی برخوردار است، مزایایی نداشته باشد.

مزایای بازگشت سرمایه

یکی از مزایایی که دارد این است که ما می توانیم تیم بازاریابی ما را ارزیابی کنیم که این هزینه ای که دارد صورت می گیرد و آن تیمی که این کار را انجام می دهد چه اتفاقی دارد می افتد؟ آیا کار را درست انجام می دهد؟ آیا به بهینه ترین حالت دارد پیش می رود؟ آیا مدل را عوض کنیم؟ پروژه ما را برون سپاری کنیم یا این‌ که از افراد متخصص در سازمان مان دعوت کنیم که بیایند این کار را برای ما انجام بدهند؟ این باعث می شود که ما عملکرد آن تیم را هم پس ارزیابی کنیم.

موضوع بعدی این است که ما از کاربرها و مخاطبان مان به یک تشخیصی برای ارائه ای خدمات و محصولات جدید می رسیم و متناسب با آن کاربرها که این هم می تواند نکته خیلی جذابی باشد. و این‌که می توانیم بررسی کنیم که یک مشتری در مدت زمان طولانی از نظر سودآوری چقدر برای‌ما ارزشمند بوده که این هم می تواند یکی از مزایای محاسبه ROI برای ما باشد.

حالا به این‌جا رسیدیم که چگونه اندازه گیری کنیم؟ چگونه محاسبه کنیم؟ این‌ که از چه کانالی ما توانستیم چه مقدار نرخ بازگشت سرمایه به دست بیاوریم؟

یکی از مواردی که در اندازه گیری این موضوع می تواند به ما کمک کند می تواند ابزارهای آنلاینی باشد که وجود دارد مثلا گوگل آنالیتیک می تواند ابزار مناسبی برای این محاسبات باشد. در مرحله ای اول ما Conversion تعریف می کنیم و بعد می‌توانیم در تحلیل ببینیم از کمپین های مختلف، از ورودی های مختلفی که چقدر هزینه شده است، چقدر نرخ تبدیل و تبدیل اتفاق افتاده و از طریق فرمول می توانیم به این برسیم که آیا آن کمپین نرخ بازگشت سرمایه مناسبی داشته است؟ آیا موفقیت‌آمیز بوده یا این‌ که ما آن مسیر را متوقف کنیم و از کمپین ها، مسیرها و کانال های تبلیغاتی دیگر برای ادامه ای کار استفاده کنیم.

نرخ بازگشت سرمایه چیست؟ + 5 مزیت کلیدی ROI

نرخ بازگشت سرمایه یا نرخ بازده سرمایه گذاری که در اکثر محاسبات کسب و کارها لحاظ می شود که به انحصار به آن ROI سود حاصل از سرمایه گذاری شما در کسب و کار می گویند.

در واقع نرخ برگشت سرمایه به صاحبان کسب و کار نشان می دهد که هر هزار تومانی که در تبلیغات هزینه کرده اند، چقدر سود به همراه داشته است و در آخر صاحبان کسب و کار می توانند محاسبه کنند که تبلیغ های مختلف در کمپین ها چقدر بازدهی داشته و کدام یک بهتر بوده است. ما در دوره دیجیتال مارکتینگ آغازینو در مبحث آموزشی گوگل آنالیتیکس این مورد را به صورت عملی نشان می دهیم در ادامه این مقاله به محاسبه فرمول نرخ برگشت سرمایه می پردازیم.

نرخ بازگشت سرمایه در تبلیغات چیست؟

نرخ بازگشت سرمایه یا همان نرخ بازده سرمایه گذاری در اصطلاح همان Return On Investment بیان می شود. اگر بخواهیم خیلی ساده به این موضوع بپردازیم در واقع چیزی که پیرامون این بخش مورد بررسی قرار می گیرد، صاحبان کسب و کارهای جدید هستند که آن ها باید برای جذب مشتری بیشتر تبلیغات را یک بخشی از کار خودشان بدانند، در تبلیغات باید بسنجیم چقدر هزینه کرده ایم در حالت جزئی چقدر از این هزینه به ما بازگشته است که می تواند محاسبه درست آن را نرخ بازده سرمایه گذاری دانست. که در ادامه فرمول را همراه با یک مثال کاربردی به شما توضیح می دهیم.

هدیه آغازینو به شما

برای دریافت مشاوره تخصصی و رایگان دیجیتال مارکتینگ از کارشناسان آغازینو،
فرم مقابل رو تکمیل کن تا کارشناسان دیجیتال مارکتینگ سریعاً باهات تماس بگیرن.

کسب و کار اینترنتی خودتو بساز … 💰

هدیه آغازینو به شما

برای دریافت مشاوره تخصصی و رایگان دیجیتال مارکتینگ از کارشناسان آغازینو،
فرم مقابل رو تکمیل کن تا کارشناسان دیجیتال مارکتینگ سریعاً باهات تماس بگیرن.

کسب و کار اینترنتی خودتو بساز … 💰

دو معیار اصلی بازگشت سرمایه

نرخ بازده سرمایه گذاری فرمول های متفاوتی دارد. شما می توانید بهینه ترین فرمول را که در این مقاله گفته شده است برای تبلیغاتی که می خواهید انجام دهید و درصد سرمایه خودتان را حساب شده به دست بیاورید.

در اینجا دو معیار اصلی مد نظر ما است

• چقدر هزینه کرده ایم در تبلیغات؟
• چقدر سود بدست آورده ایم؟

این دو معیار در واقع براساس پولی که بدست آورده ایم از فروش محصول یا ارائه خدمات به مشتری و هزینه تبلیغات محاسبه می شود.

نرخ بازگشت سرمایه = 100 * هزینه ای که کرده ایم / چیزی که بدست آورده ایم – هزینه تبلیغات

روشن کردن تکلیف نرخ برگشت سرمایه

برای روشن کردن تکلیف نرخ بازده سرمایه گذاری به یک مثال ساده می پردازیم، فرض کنید برای تبلیغات دوره های دیجیتال مارکتینگ خودتان در اینستاگرام برنامه زیر را عملی کرده اید نرخ برگشت سرمایه شما چقدر می شود؟

هزینه تبلیغات : 10 میلیون تومان

تعداد سود از فروش : 25 میلیون تومان

نرخ برگشت سرمایه شما : %150

150% = 100 * 10 / 25 – 10

تا اینجا بحث، ما نرخ بازده سرمایه گذاری را با استفاده از فرمول گفته شده محاسبه کردیم. اما این را باید در نظر داشته باشیم که می توانیم تبلیغاتی که برای جذب مشتری در نظر گرفته ایم را با استفاده گوگل آنالیتیکس متوجه شویم که چقدر سودمند بوده است. در این صورت باید رفتار کاربران سایت مان را مورد بررسی قرار بدهیم که چقدر این تبلیغات برای ما قابل بازده بوده و توانسته چقدر مشتری جدید جذب کند. اگر می خواهید از وضعیت سایت و میزان رضایت مندی مشتریان از قسمت های مختلف سایت تان اطلاع یابید، می توانید مقاله ثبت سایت در گوگل آنالیتیکس را مطالعه کنید.

یکی از مکافات ترین بحث های کمپین های بزرگ محاسبه چالش های جدید نرخ برگشت سرمایه است.

ما در آکادمی آغازینو مثال واقعی از روند رفتار کاربران در گوگل آنالیتیکس را مورد بررسی قرار می دهیم تا متوجه بشویم که یک کاربر از زمانی که وارد سایت ما شده است تا زمانی که خرید محصول صورت گرفته است چه مسیری را پیموده است.

به اتفاق از یکی دانشجویان دوره دیجیتال مارکتینگ آغازینو در مورد آشنایی با آغازینو سؤال کردیم در جواب گفت از طریق تبلیغات اینستاگرامی با ما آشنا شده است. ولی در همان لحظه خرید را انجام نداده و با کمی بررسی، از صفحه خارج شده است.
پس از یک ماه دوباره که از طریق تبلیغات همسان در سطح اینترنت دوره ما را مشاهده کرده بود و در مرحله دوم بازم هم اطمینان صددرصد پیدا نکرده، تا این که سرانجام پس از تخفیفی که در یک کمپین داده بودیم سریع دست به کار شده بود و دوره دیجیتال مارکتینگ آغازینو را خریدداری کرده بود.

هر چقدر این مسیر پیچیده تر باشد محاسبه نرخ برگشت سرمایه سخت تر است.

در نهایت چرا به درصد منفی می رسیم؟

قبل از اجرای انواع کمپین تبلیغاتی، برنامه ریزی و هزینه ها زیادی را انجام می دهیم و سرانجام سود خالص ما از هزینه های که انجام دادیم کمتر می شود و با درصدی منفی روبه رو می شویم: عیب این کار کجاست؟

• می تواند مشکل از محصول باشد.
• مشکل از صفحه لندینگ کمپین باشد.
• فضایی کم بازدهی را برای تبلیغات انتخاب کردیم.
• سطح آگاهی مخاطب از کمپین

5 مزیت کلیدی نرخ بازگشت سرمایه

محاسبه فرمول بهینه تر

همان طور که در قسمت بالا تکلیف نرخ برگشت سرمایه را همراه با یک مثال برای شما روشن کردیم، محاسبه آن زیاد سخت نبود. در واقع فرمول های زیادی در این زمینه گفته شده است که ما سعی کردیم بهینه ترین فرمول را برای شما بیان کنیم که بسته به کسب و کارتان می توانید از آن استفاده کنید.

معیار بازدهی و سودآوری

تصور کنید شما به عنوان یک اسپانسر می خواهید با شخصی در توییتر برای تبلیغات محصولات خودتان قرارداد ببندید این مهم است که نرخ بازگشت سرمایه (ROI) شما در تعیین معیار بازدهی و سودآوری شما برای فروش چه نقشی را ایفا می کند.

روند بررسی پروژه ها

باید تعیین کنید که با نرخ تبدیل در دیجیتال مارکتینگ شما می توانید معیاری خوبی از روند بررسی مشتری ها بدست آورید که در نتیجه نهایی پروژه ها مؤثر واقع شود که روند بدست آمده از تحلیل و بررسی روند پروژه ها و هزینه در برگرفته برای هر پروژه چقدر سود برای کسب و کار شما در بر داشته و الباقی هزینه صورت گرفته بر بررسی کلی عملکرد نهایی پروژه ها به چه صورت بوده است. و در نهایت بعد از محاسبه نرخ بازدهی سرمایه از روند بررسی پروژه ها می تواند شما را به دیتای بهتری برساند.

بررسی پروسه وضعیت مالی شرکت

شما با استفاده از نرخ بازدهی سرمایه می توانید وضعیت مالی یا روند اجرایی کسب و کار را برای هزینه صورت گرفته شده در یک بازه زمانی مشخص مورد بررسی و ارزیابی اولیه قرار بدهید، و تصمیم بگیرید که بودجه نهایی را برای بهبود شرایط شرکت به چه بخش هایی اختصاص بدهید.

تعیین بودجه گسترده تر برای محصولات

وقتی شما با محاسبه دقیق نرخ بازدهی سرمایه به عدد مثبتی برسید می توانید برای معرفی محصولات تان برنامه ریزی کنید و بودجه اختصاصی برای بخش های دیگر هم در نظر بگیرید.

معایب نرخ بازگشت سرمایه

درصد بالای احتمال اشتباه

اکثرا می توان با بررسی پروسه وضعیت مالی شرکت یا تعیین بودجه گسترده تر برای محصولات در محاسبه نرخ بازدهی سرمایه اشتباه کنیم و با عدد تخمین زده شده که ما انتظار داریم، مطابقت نداشته باشد.

عدم ریسک پذیری بالا

یکی از شاخص های محدود که باعث محدودیت براساس مبنای ریسک سرمایه در کسب و کار می شود عدم تمرکز است که می تواند میزان ریسک را بالا ببرد.

نوسانات ارزش پول

به دلیل بالا و پایین آمدن ارزش پول در بازه زمانی طولانی مدت ممکن است محاسبه نرخ بازده سرمایه گذاری در تحلیل سرمایه برای کسب و کار یا تبلیغات دچار خطا شود.

5 راهکار طلایی برای بهینه کردن نرخ بازدهی سرمایه

راهکارهای متفاوتی برای بهینه کردن نرخ بازدهی سرمایه وجود دارد که می توان آن ها را تحلیل کرد. سرانجام با توجه به نوع کسب و کار و سرمایه ای که در اختیار دارید، می تواند مختلف باشد.

• کاهش هزینه های تولید محصول
• تحلیل رقبا در بازه های مختلف
• بخش بندی سود بدست آمده در کل سال
• تحلیل سرمایه برای انواع تبلیغات
• بررسی گزارش های تبلیغات انجام شده

چطور نسبت سودآوری در کمپین تبلیغاتی را محاسبه کنیم؟

برای این که نرخ بازگشت سرمایه به یک درصد منفی نرسد شما باید همه راندمان های گفته شده برای تبلیغات معرفی محصول خودتان را بررسی کنید.

در واقع نسبت نرخ بازدهی سرمایه از تقسیم سود خالص که متعلق به کمپینی که راه اندازی کرده اید محاسبه می شود، در این سودآوری و بازگشت سرمایه حالت از کل فروشی که بدست می آید که منظور میزان سوددهی آن به ازای هر ریال از فروش است.

اگر دو شرکت بخواهند در یک کمپین تبلیغاتی مشترک شراکت کنند و هزینه های عملیاتی و سود قبل از بهره وری کمپین را باید محاسبه کنند که مثل هم باشند. ولی اگر یک شرکت در کمپین بیش از دیگری وام بگیرد در حالت آنی شرکت مربوطه دارای هزینه های بهروری بیشتری در کمپین تبلیغاتی می شود و این امر باعث کاهش سود خالص سودآوری و بازگشت سرمایه و در نتیجه نسبت هزینه های حاشیه کمپین های تبلیغاتی خواهد شد.

بعضی از هزینه ها مثل تامین مالی کمپین و هزینه بهره که ارتباطی به فروش شرکت ندارد در محاسبه سود خالص کمپین مکتوب می شود که یکی از معایب این نسبت است.

فروش شرکت از کمپین 200 میلیون ریال، کل هزینه ها 100 میلیون ریال، نرخ مالیات %30 است. حاشیه سود خالص شرکت چقدر تخمین زده می شود؟

0.35 = 200 / 70 = 30 – 100= حاشیه سود خالص شرکت

بازده سرمایه گذاری (ROCE) چیست؟

بازده سرمایه گذاری یا همان ROCE یک نسبت مالی است که می تواند برای ارزیابی سوددهی و کارایی اعضای تیم دیجیتال مارکتینگ خود از آن استفاده کنید. بنابراین در حالت کلی بررسی این نسبت می تواند به درک بهتر اوضاع شرکت و کارکنان شما کمک کند.

در آن سوی دیگر ماجرا، نقش ROCE چیست؟

بررسی نسبت ROCE یکی از چندین نسبت سودآوری است که مدیران شرکت برای کسب درآمد از افیلیت مارکتینگ می توانند نرخ سودآوری و زیان خود را با نسبت ROCE محاسبه کنند.

در نهایت محاسبه نسبت ROCE میزان سودی که شرکت می تواند از سیستم همکاری در فروش به ازای هر میزان بودجه که در ابتدا کار در این سیستم همکاری در فروش در نظر گرفته است سود خود را در این پنل همکاری چند برابر کند.

نقش بازده سرمایه گذاری ROCE در تبلیغات

ممکن است ارزش ROCE در کمپین های تبلیغاتی متفاوت باشد. از این رو کل دارایی که شما از کمپین تبلیغاتی خود از طریق معروف ترین اینفلوئنسرهای دنیا بدست می آورید را از هزینه که در مسیر کوچینگ این تبلیغات برای جذب مشتری و برندسازی خود در نظر گرفته اید کسر کنید تا ارزش خالص ROCE بدست بیاید. ممکن است به یک درصد منفی هم در این محاسبه برسید باید تمامی نقاط کمپین تبلیغاتی خود را به صورت جز به جز بررسی کنید.

جمع بندی

آکادمی آغازینو در دوره دیجیتال مارکتینگ در مبحث آموزشی گوگل آنالیتیکس نرخ بازگشت سرمایه را به صورت عملی اشاره کرده است. در این مقاله هم سعی بر این بوده، که برای صاحبان کسب و کار علت بازگشت سرمایه را روشن کنیم که هر هزار تومانی در تبلیغات هزینه کرده اند چقدر سود به همراه داشته است و در اخر صاحبان کسب و کار می توانند محاسبه کنند که تبلیغ های مختلف در کمپین ها چقدر بازدهی داشته و کدام یک بهتر بوده است.

سوالات متداول

مزایای نرخ بازگشت سرمایه

محاسبه فرمول بهینه تر – معیار بازدهی و سودآوری – روند بررسی پروژه ها – بررسی پروسه وضعیت مالی شرکت – تعیین بودجه گسترده تر برای محصولات